Na última quarta-feira, foi conhecida da decisão do Federal Reserve que aumentou as taxas de juro em 75 pb, o que estava em linha com o consenso do mercado. Havia também uma opção de 100 pb na mesa, mas o Fed decidiu não surpreender, apesar da dinâmica persistentemente alta da inflação. Além disso, como parte do anúncio pós-conferência, Jerome Powell anunciou que o conselho de administração tomará decisões com base nos dados recebidos semelhantes aos do BCE, o que pode ser considerado um sinal dovish. O mercado recebeu com otimismo o resultado da reunião de ontem, que resulta em uma recuperação nos mercados de ações e criptomoedas.
Isso pode ser um impulso para realizar uma correção um pouco mais profunda no amplo segmento de moedas digitais, que está na defensiva há vários meses, especialmente quando a próxima reunião do FED ocorrerá apenas em setembro.
O FED "flexível" suporta a listagem de ativos de risco
Apesar de o aumento de 75 bp ser geralmente um movimento agressivo, esse movimento já estava precificado pelo mercado, portanto com a decisão não observamos novas quedas nas bolsas de valores. A conferência de imprensa durante a qual Jerome Powell fez novos aumentos dependentes dos sinais de entrada do mercado trouxe uma mudança significativa. Esta é uma narrativa um pouco mais dovish, pois com uma possível queda da inflação nos próximos meses, um maior aperto monetário pode se tornar um ponto de interrogação. Isso torna os próximos dados sobre a dinâmica do IPC ainda mais importantes e podem trazer uma volatilidade muito maior nos mercados do que o mero anúncio das próximas decisões do Federal Reserve.
Na onda da flexibilização do tom hawkish, podemos testemunhar um rebote, entre outros no segmento de criptomoedas, liderado pelo bitcoin, que, apesar da desaceleração nas quedas, ainda está em profunda defensiva. Nesse contexto, vale observar a cotação Nasdaq 100, que mostra uma correlação bastante alta com o bitcoin. Atualmente, o lado da demanda está testando uma importante zona de abastecimento local localizada em torno de 12.600 pontos.
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Se estiver quebrado, deve gerar um sinal ascendente também na moeda digital mais antiga. As duas últimas sessões desta semana podem ser cruciais, pois devem mostrar até que ponto o otimismo retornou aos mercados de ações.
Detentores de curto prazo necessários para reconstruir a demanda por bitcoin
Ao analisar os dados fornecidos pelo portal Glassnode, vale prestar atenção ao gráfico, que mostra a importância dos investidores de curto prazo, que são a parte dominante na formação da taxa do bitcoin, na reconstrução da demanda. Atualmente, a atividade dos detentores de curto prazo ainda está em níveis relativamente baixos e é significativamente menor do que no caso dos detentores de longo prazo.
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Com base neste exemplo, para uma forte recuperação, ou mesmo uma mudança fundamental de direção, a atividade dos investidores de curto prazo deve aumentar significativamente e ultrapassar a parte do mercado que está focada em manter bitcoin no longo prazo. Aqui, no entanto, há uma barreira na forma de aversão geral ao risco, que deve persistir pelo menos até que haja uma mudança na política do Federal Reserve.
Bitcoin com meta de US$ 26.000
O claro impulso de demanda após a reunião do Fed dá ao lado da demanda uma oportunidade de estender a correção, com o primeiro alvo na área de forte igualdade de confluência de correções e o nível de resistência na zona de preço de US$ 26.000 para uma única moeda digital.
Se os compradores conseguirem chegar a essas áreas, a cotação estará em um local extremamente importante, onde o destino da tendência de baixa no médio prazo pode estar em jogo. Se for possível quebrar essa área, deve ser um impulso importante que indica a possibilidade de reversão da tendência de queda e continuação dos aumentos para pelo menos perto de US$ 33.000.