Padrões de Candlestick: Guia Completo

Os gráficos de candlesticks japoneses mostram os pontos de preço de abertura, fechamento, máximo e mínimo para um determinado período de tempo. Eles são fáceis de ler para os traders porque uma cor diferente é usada para retratar se o preço subiu ou caiu durante o período estabelecido. Os candlesticks são formados em um gráfico da seguinte forma:

• Candlesticks onde o preço fechou mais alto que a abertura são coloridos em verde (ou branco) na área entre a abertura e o fechamento. 
• Candlesticks onde o preço fechou mais baixo que a abertura são coloridos em vermelho (ou preto) na área entre a abertura e o fechamento. 
• Essa área entre a abertura e o fechamento é chamada de ‘corpo real.’
• As marcas acima e abaixo do corpo real são chamadas de ‘sombras’ ou ‘pavios.’ Elas mostram os preços máximos e mínimos do período de tempo dado.

Padrões de candlestick são usados por traders para medir a psicologia do mercado e como indicadores potenciais de se o preço irá subir, cair ou se mover lateralmente. 

• Alguns padrões são referidos como baixistas, sugerindo que o preço pode cair.
• Outros são vistos como altistas e indicam que o preço pode subir. 
• Algumas velas refletem simplesmente indecisão entre os participantes do mercado. 
• Os padrões podem ser identificados por um único candlestick ou, em alguns casos, por uma série de candlesticks específicos.

O gráfico de candlesticks pode ser usado em todos os prazos, seja usando um gráfico de 1 minuto ou um gráfico mensal para fazer sua análise. Os padrões de candlestick para day trading são os mesmos utilizados para swing trading e investimentos de longo prazo. Da mesma forma, os padrões de candlestick para ações são os mesmos usados para analisar futuros, forex ou criptomoedas. Os princípios da análise de candlestick se aplicam a diferentes prazos e mercados. Alguns traders baseiam toda sua estratégia na negociação de padrões de candlestick e evitam indicadores técnicos complexos.

Compreender os padrões de candlestick pode ajudá-lo a obter uma noção de se os compradores ou os vendedores estão dominantes no mercado em um determinado momento. Os gráficos de candlesticks oferecem aos traders uma visão fácil de ler sobre a posição psicológica dos participantes do mercado. 

Essa ideia de ler a psicologia do mercado a partir dos padrões de candlestick japoneses pode parecer rebuscada, mas realmente não há nenhum mistério. Os candlesticks simplesmente mostram o que o preço fez em um período definido. Olhar para a relação entre a abertura, fechamento, máximo e mínimo indica claramente algo sobre a confiança relativa de compradores e vendedores e a corrente psicológica do mercado. Ter um entendimento disso, enquanto outros traders não têm, pode, sem dúvida, lhe dar uma vantagem.

Aqui estão algumas das coisas que os candlesticks podem lhe dizer sobre o mercado à primeira vista:

• Velas de corpo longo verde indicam que houve um movimento altista significativo e forte pressão de compra.
• Velas de corpo longo vermelho mostram que houve um movimento baixista significativo e forte pressão de venda.
• Uma vela de corpo longo sem pavio é chamada de padrão Marubozu. Um Marubozu verde (ou branco) se forma quando o preço de abertura é o mínimo do período, e o preço de fechamento é o máximo do período. Este padrão sugere que os compradores (altistas) estão firmemente no controle. O oposto, quando o preço de abertura é o máximo do período e o preço de fechamento é o mínimo, indica que os vendedores (baixistas) têm a vantagem. 
• Candlesticks de corpo curto mostram uma falta de movimento de preço altista ou baixista e refletem um período de consolidação, onde nem compradores nem vendedores dominam.
• Candlesticks com uma sombra superior longa (pavio) indicam que os compradores dominaram parte do período, mas foram posteriormente superados pelos vendedores.
• Candlesticks com uma sombra inferior longa (pavio) refletem que os vendedores estavam no controle, mas foram superados pelos compradores antes do final do período.
• Candlesticks com uma sombra superior e inferior longa (pavio) mostram que tanto compradores quanto vendedores fizeram avanços, mas nenhum deles conseguiu terminar o período com uma vantagem firme.

Padrões de reversão de candlestick indicam que uma mudança na tendência de preço predominante pode ser iminente. Um padrão de reversão em uma tendência de alta sugere que os preços podem começar a cair. Por outro lado, um padrão de reversão em uma tendência de baixa indica que os preços podem começar a subir.

Padrões de continuação são o oposto de padrões de reversão. Eles sugerem que o preço continuará se movendo na mesma direção. Um padrão de continuação em uma tendência de baixa sugere que o preço cairá ainda mais. Um padrão de continuação em uma tendência de alta indica que o preço continuará subindo. Os Marubozus são um exemplo de um padrão de continuação.

Padrões de candlestick altistas sugerem que os compradores (altistas) estão no controle e que o preço irá subir. 

Aqui estão alguns dos padrões de candlestick altistas mais populares:

O Padrão Martelo é um padrão de reversão altista de um único candlestick que se forma em uma tendência de baixa e tem um corpo curto com uma longa sombra inferior (pavio).

A sombra deve ser pelo menos duas vezes a altura do corpo. A longa sombra inferior mostra que, após os vendedores levarem o preço a um novo nível mínimo, foram forçados a recuar quando os compradores entraram e elevaram os preços de volta para fechar próximo à abertura.

O Padrão Engolfo Altista é um padrão de reversão de dois candlesticks que ocorre em uma tendência de baixa. A primeira vela é de corpo pequeno e baixista (vermelha/preta). A segunda vela é altista (verde/branca) com um corpo real grande o suficiente para conter (engolfar) o corpo real da primeira. 

O Padrão Estrela da Manhã é um padrão de reversão altista de três candlesticks. Ele começa com um candlestick de corpo longo e baixista (vermelho/preto). É seguido por uma vela de corpo curto que abriu em gap para baixo. O padrão é completado por um candlestick altista de corpo longo (verde/branco) que abriu em gap para cima. 

Padrões de candlestick baixistas indicam que os vendedores (baixistas) estão no controle e que o preço pode cair. 

A seguir, alguns dos padrões de candlestick baixistas mais populares:

O Padrão Estrela Cadente é um padrão de reversão baixista de um único candlestick que se forma em uma tendência de alta e tem um corpo curto com uma longa sombra superior (pavio). A sombra deve ser pelo menos duas vezes a altura do corpo.

A longa sombra superior mostra que, após os compradores levarem os preços a um novo máximo, foram forçados a recuar quando os vendedores entraram e levaram os preços de volta para fechar próximo à abertura. O Estrela Cadente é o oposto do Martelo e é frequentemente visto como um dos melhores padrões de candlestick.

O Padrão Engolfo Baixista é um padrão de reversão de dois candlesticks que ocorre em uma tendência de alta.

A primeira vela é de corpo pequeno e altista (verde/branca). A segunda vela é baixista (vermelha/preta) com um corpo real grande o suficiente para conter (engolfar) o corpo real da primeira. Engolfo Baixista é o oposto do Engolfo Altista.

O Padrão Nuvem Negra é um padrão de reversão de dois candlesticks. O primeiro candlestick é de corpo longo e altista (verde/branco) e ocorre durante uma tendência de alta. O próximo candlestick abre em um novo máximo, mas fecha abaixo do ponto médio do corpo do primeiro candlestick no padrão. O fato de os vendedores conseguirem levar o preço a fechar abaixo do meio da primeira vela representa uma vitória psicológica para os baixistas. Nuvem Negra é o oposto do padrão Linha de Perfuração.

Alguns padrões simplesmente refletem indecisão no mercado. O padrão de candlestick Doji é um padrão de única vela que se forma quando o preço de abertura e o preço de fechamento são iguais. Isso sugere que nem compradores nem vendedores poderiam dominar durante esse período. Dojis por si só são vistos como padrões neutros. Eles também fazem parte de alguns padrões de múltiplos candlesticks, como o padrão Tri-Star, por exemplo.

Heikin-Ashi significa “barra média” em japonês e esses gráficos usam uma fórmula única para representar dados de preço. Os gráficos Heikin-Ashi são semelhantes aos gráficos de candlestick japoneses e têm alguns benefícios e desvantagens importantes. Eles podem ser usados sozinhos ou junto com gráficos de candlestick japoneses tradicionais, uma vez que cada método de análise gráfica possui diferentes pontos fortes.

Os gráficos de candlestick japoneses padrão usam os valores de abertura, máximo, mínimo e fechamento que o preço faz dentro de um determinado período de tempo. Heikin-Ashi usa uma fórmula modificada, que inclui as médias de duas velas. Cada candlestick Heikin-Ashi usa dados de preço tanto da vela atual quanto da anterior.

As quatro partes definidoras de um candlestick Heikin-Ashi são calculadas da seguinte forma:

• A abertura é igual ao ponto médio da vela anterior. 
• O fechamento é igual à média da abertura, fechamento, máximo e mínimo.
• O máximo usa o máximo do período atual. 
• O mínimo usa o mínimo do período atual. 

Os gráficos Heikin-Ashi ajudam a suavizar o ruído do mercado e a retratar tendências de preço de forma mais clara. Se você olhar o exemplo de um gráfico Heikin-Ashi abaixo, poderá ver que há múltiplas velas verdes em sequência e múltiplas velas vermelhas consecutivas, facilitando a identificação da tendência dominante.

As velas em um gráfico de candlestick tradicional mudam de cor com mais frequência, dificultando a avaliação da tendência. Ao suavizar os dados de preço em dois períodos de tempo, os gráficos Heikin-Ashi tornam as tendências mais fáceis de reconhecer. Durante uma tendência de alta, as velas nos gráficos Heikin-Ashi permanecem verdes, enquanto durante uma tendência de baixa elas são consistentemente vermelhas.

Os gráficos Heikin-Ashi mostram tanto a direção da tendência quanto a força da tendência de uma forma clara e simples.

• Uma série de velas verdes (ou brancas) indica que a tendência é de alta (altista). 
• Uma série de velas vermelhas (ou pretas) indica que a tendência é de baixa (baixista). 
• Quando velas verdes (ou brancas) não têm sombra inferior (pavio), isso indica uma forte tendência de alta. 
• Quando velas vermelhas (ou pretas) não têm sombra superior (pavio), isso indica uma forte tendência de baixa. 
• Quando uma vela muda de verde (ou branco) para vermelho (ou preto), isso sugere que uma tendência altista pode reverter.
• Quando uma vela muda de vermelho (ou preto) para verde (ou branco), isso indica que uma tendência baixista pode reverter.
• Candlesticks de corpo pequeno com sombras superiores e inferiores (pavios) indicam uma possível pausa na tendência atual ou uma potencial reversão da tendência. 

Os candlesticks Heikin-Ashi não refletem os preços reais de abertura e fechamento durante um período de tempo. Nesse sentido, Heikin-Ashi pode ser visto como um indicador, em vez de um gráfico verdadeiro de preços. Saber os verdadeiros preços de abertura e fechamento de um determinado período de tempo é importante para traders, especialmente traders de curto prazo que precisam tomar decisões rápidas. 

Outra desvantagem é que, como Heikin-Ashi utiliza informações de preço de dois períodos de tempo, pode demorar mais para que padrões de reversão de tendência se formem. A suavização dos dados de preço também pode obscurecer alguns padrões clássicos de gráficos. Por exemplo, devido à forma como a abertura das velas Heikin-Ashi é calculada, gaps de preço não são visíveis, portanto, traders não poderão ver padrões baseados em gaps. 

O gráfico abaixo exibe dados ao vivo de um gráfico de Candlestick para Apple (AAPL).

Investing.com fornece dados de candlestick para todas as ações, commodities e moedas. Os dados podem ser encontrados navegando para a página do gráfico de padrões de candlestick desejado, como exemplo, a seguinte página exibe o Gráfico de Candlestick da Apple.