Ações de energia solar na B3

• Condições naturais favoráveis: O Brasil possui condições climáticas ideais para a geração de energia solar, o que torna o país um dos mercados mais promissores para o setor.
• Crescimento acelerado e sustentável do setor de energias renováveis. O setor tem apresentado evolução tanto na capacidade instalada quanto na valorização de suas ações.
• Inovação e tecnologia: As empresas investem continuamente em inovação, reduzindo custos e aumentando a eficiência na captação de energia.
• Oportunidades de longo prazo: Investir em energia solar é apostar no futuro da matriz energética, que tende a ser cada vez mais diversificada e limpa.
• Alta rentabilidade: Potencial de retorno atrativo em um mercado em expansão.
• ESG: Alinhamento com tendências globais de sustentabilidade e ESG (Environmental, Social, and Governance).

O Brasil é um dos países com maior potencial para geração de energia solar no mundo, graças à sua alta incidência solar durante todo o ano. Nos últimos anos, o setor tem registrado taxas de crescimento impressionantes, impulsionadas por fatores como:

• Redução dos custos de tecnologia fotovoltaica: O preço dos painéis solares caiu significativamente, tornando a energia solar mais acessível.
• Incentivos governamentais: Programas como o Proinfra e leilões de energia renovável têm fomentado o setor.
• Demanda por energia limpa: Empresas e consumidores estão cada vez mais interessados em reduzir sua pegada de carbono.
• Sustentabilidade: A energia solar é uma fonte limpa e renovável, alinhada com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) da ONU.
• Geração de empregos: O setor solar já emprega milhares de brasileiros, desde engenheiros até técnicos de instalação

Esse ambiente favorável permitiu a instalação de mais de 12 GW de potência solar fotovoltaica, com um crescimento de 80% no número de usinas solares entre 2021 e 2023. A expectativa é de investimentos de R$ 50 bilhões no setor até 2030.

O investidor pode encontrar na B3 ações de empresas brasileiras na atuação da geração de energia solar. É importante ressaltar que essas empresas têm atuação em outros segmentos de geração de energia (hidroelétrica, eólica) como também em outras etapas do setor de energia elétrica (transmissão, distribuição).

Estão também disponíveis BDRs de empresas estrangeiras que atuam, principalmente, na produção de equipamentos fotovoltaicos para a geração de energia solar.

Os BDRs são recibos de ações de empresas estrangeiras negociados na B3. Em geral, uma instituição depositária adquire papéis de companhias internacionais e os mantém em custódia em um banco no exterior. Esses recibos são, então, ofertados a investidores aqui, no Brasil, por meio de corretoras, tornando desnecessário contratar câmbio ou abrir conta no exterior. Isso evita custos e burocracia.

Confira abaixo detalhes das empresas com ações e BDRs de energia solar na B3*:

• Valor de Mercado: R$ 8,8 bilhões
• Preço-Justo: R$ 19,94
• Potencial de baixa: -28,2%

A Alupar Investimento é uma das principais empresas do setor de geração e transmissão de energia elétrica no Brasil, com presença também na Colômbia e no Peru. Fundada em 2007, a Alupar tem se destacado por sua atuação em projetos de infraestrutura energética, com foco em energias renováveis, incluindo a energia solar.

A empresa possui ativos em diversas regiões do Brasil, garantindo diversificação geográfica e redução de riscos. Seus principais ativos são projetos de transmissão de energia e geração hidrelétrica, porém ela está começando a inserção na geração de energia solar.

O principal investimento da Alupar em energia solar é na região Nordeste, local com alto potencial de irradiação solar. A empresa instalou uma usina solar de grande porte, a Usina Fotovoltaica de Pitombeira, com capacidade instalada de 61,7 megawatts (MW) no estado do Ceará.

• Valor de Mercado: R$ 8,14 bilhões
• Preço-Justo: R$ 9,95
• Potencial de alta: 22,2%

Anteriormente conhecida como AES Brasil, a Auren Energia S.A. atua no planejamento, construção, instalação, operação e manutenção de ativos de geração de energia renovável no Brasil. Opera sistemas de geração de energia solar e hidrelétrica, com capacidade instalada total de 3.030 MW. 

A empresa possui 2 usinas fotovoltaicas instaladas no estado de São Paulo. O Complexo Solar Ouroeste, localizado no município de Ouroeste (SP), possui uma capacidade instalada de 178 MW. Já o Complexo Solar Guaimbê, situado no município de mesmo nome, é uma usina fotovoltaica com capacidade instalada de 160 MW.

• Valor de mercado: R$ 79,233 bilhões
• Preço-justo: R$ 43,48
• Potencial de alta: 25,1%

A Eletrobras, por meio de suas subsidiárias, atua na geração, transmissão e distribuição de energia elétrica no Brasil. Detém aproximadamente 22% dos 199.324,6 MW instalados no Brasil.

A empresa gera energia elétrica por meio de usinas hidrelétricas, térmicas, nucleares, eólicas e solares. Opera 32 usinas hidrelétricas; cinco usinas térmicas, incluindo unidades de geração de energia a carvão e gás; e duas usinas nucleares. Também opera 66.939 quilômetros de linhas de transmissão.

A Eletrobras está apenas iniciando os investimentos em energia solar. Possui em seu portfólio a Usina Solar Flutuante, localizada no Reservatório de Sobradinho, na Bahia, com potencial de geração de 1 MWP (Mega Watt pico).

Esse é o primeiro estudo, segundo a Eletrobras, sobre a instalação de usina solar flutuante em lagos de hidrelétricas. Assim, aproveita a área sobre a lâmina d’água dos reservatórios e evita a desapropriação de terras, além de aproveitar as mesmas subestações e linhas de transmissão que escoam a energia produzida pela hidrelétrica.

• Valor de mercado: R$ 22,501 bilhões
• Preço-justo: R$ 12,53
• Potencial de alta: 7,6%

A Eneva, juntamente com suas subsidiárias, atua como uma empresa integrada de geração de energia no Brasil. Gera eletricidade através do carvão, gás natural e energia solar. A empresa possui capacidade operacional de geração instalada de 3,7 GWs. Também atua na exploração, desenvolvimento e produção de gás natural e hidrocarbonetos; e atividades de comercialização de energia.

A empresa possui uma usina fotovoltaica de geração de energia solar, o Complexo Solar Futura I. De acordo com a Eneva, é um dos maiores parques solares das Américas. O Complexo está localizado na região de Juazeiro, na Bahia, com potencial de geração de 837 MW/pico.

• Valor de mercado: US$ 18,022 bilhões
• Preço-justo: R$ 553,40
• Potencial de alta: 13,2%

A First Solar, Inc., uma empresa especializada em tecnologia solar, oferece soluções avançadas de energia solar fotovoltaica (PV) em diversos países, como Estados Unidos, França, Japão, Chile, além de operar globalmente. A companhia é reconhecida por fabricar e comercializar módulos solares fotovoltaicos que utilizam uma tecnologia inovadora de semicondutores de filme fino, proporcionando uma alternativa mais sustentável e com menor pegada de carbono em comparação aos tradicionais módulos de silício cristalino.

A empresa projeta, produz e vende módulos solares feitos de telureto de cádmio, que têm a capacidade de transformar luz solar diretamente em eletricidade de forma eficiente. Além da fabricação, suas atividades incluem o desenvolvimento de projetos solares, prestação de serviços de operação e manutenção, e a venda de sistemas completos de energia solar fotovoltaica para clientes terceirizados.

A First Solar atende uma ampla gama de clientes, incluindo desenvolvedores e operadores de sistemas solares, concessionárias de energia elétrica, produtores independentes de energia, empresas do setor comercial e industrial, bem como outros proprietários de sistemas de geração de energia. Sua atuação abrange desde a concepção dos projetos até a entrega de soluções completas, consolidando sua posição como uma referência no mercado global de energia solar.

*Dados extraídos em 10 de fevereiro de 2025

Para identificar as melhores oportunidades de investimento no setor solar, recomendamos uma abordagem metodológica utilizando ferramentas como InvestingPro.

Você pode criar uma Lista de Favoritos com ações de energia solar da B3. Veja como é fácil:

1. Entre em Favoritos no InvestingPro;
2. Abaixo de “pesquisar uma empresa”, selecione “Nova lista de Favoritos”;
3. Clique em “Selecione;
4. Escreva o nome da Carteira
5. Clique em “Adicionar empresa”
6. Escreva o nome ou ticker dos ativos desejados

Assim, você consegue maximizar o grande benefício do InvestingPro, que é de oferecer um quadro com diversas métricas para comparar as empresas, como preço-justo, saúde financeira, relação P/L, dividendos, entre muitas outras, como mostra a imagem a seguir:

Ao clicar sobre o nome de uma ação, você acessa a página da empresa com informações detalhadas sobre sua operação, incluindo ProTips, que são insights objetivos e fáceis de entender sobre dados financeiros complexos. No caso de Alupar, as ProTips são as seguintes:

*Informações extraídas em 10 de fevereiro de 2025

Conclusão

O mercado de energia solar na B3 oferece oportunidades únicas para investidores que desejam alinhar seus portfólios às tendências de sustentabilidade e crescimento do setor de energias renováveis. Com empresas sólidas e um cenário favorável, as ações de energia solar têm potencial para gerar retornos atrativos no longo prazo.

Para aproveitar ao máximo essas oportunidades, é fundamental contar com ferramentas como o InvestingPro, que facilitam a análise e a seleção das melhores ações. Se você está pensando em investir em energia solar, comece agora a explorar as possibilidades que a B3 oferece.