Ações que pagam dividendos mensais 2025

As ações que pagam dividendos mensais são um título que corresponde a um pedaço de participação acionária de empresas que optam por distribuir parte de seus lucros aos acionistas em intervalos mensais. A prática de pagamento mensal de dividendos é mais comum em setores específicos do mercado brasileiro de capitais. É mais fácil encontrar Fiagros e Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) que pagam dividendos mensais.

De qualquer forma, é importante entender os principais benefícios de receber dividendos mensais, seja por meio de ações ou outros tipos de ativos do mercado financeiro:

• Fluxo de caixa constante: Receber dividendos mensalmente garante um fluxo de recursos mais frequente, facilitando o planejamento financeiro.
• Efeito da composição acelerado: A possibilidade de reinvestir os dividendos mensalmente potencializa o efeito dos juros compostos, acelerando o crescimento do patrimônio.
• Proteção contra inflação: Em um cenário inflacionário, dividendos mensais permitem ajustes mais rápidos do poder de compra.
• Redução da volatilidade da carteira: Ações pagadoras de dividendos tendem a apresentar menor volatilidade no longo prazo.
• Previsibilidade: Maior facilidade para estimar a renda futura e tomar decisões financeiras com maior segurança.

A tributação dos dividendos no Brasil é outro ponto favorável, com isenção de pagamento do Imposto de Renda para pessoa física, o que aumenta o retorno líquido para o investidor. Vale lembrar que a tributação ocorre no Brasil quando há ganhos com valorização das ações, com o pagamento de 15% sobre o lucro acima de R$ 20 mil no momento da venda (ou 20% em operações de day trade).

A identificação de ações com dividendos mensais de qualidade requer uma análise criteriosa, baseada em indicadores fundamentalistas e características específicas das empresas. Para selecionar as melhores opções disponíveis no mercado brasileiro, considere os seguintes critérios:

• Dividend Yield (DY): Taxa anual de retorno em dividendos, calculada pela divisão do dividendo anual pelo preço atual da ação. Priorizamos ações com DY acima de 10%.
• Payout Ratio: Percentual do lucro líquido distribuído como dividendos. Buscamos empresas com payout sustentável, geralmente entre 40% e 75%.
• Histórico de pagamentos: Empresas com padrão consistente de distribuição seguida de dividendos nos últimos 3-5 anos, sem interrupções significativas.
• Crescimento dos dividendos: Taxa de aumento dos dividendos ao longo do tempo, indicando capacidade de expandir os proventos futuros.

• Endividamento: Preferência por empresas com relação dívida líquida/EBITDA inferior a 2,5x.
• Margem líquida: Empresas com margens consistentes e preferencialmente crescentes.
• Fluxo de caixa livre: Capacidade de gerar caixa operacional suficiente para sustentar os dividendos sem comprometer investimentos.

Para este artigo, selecionamos ações que atendem aos seguintes critérios mínimos:

• Dividend Yield anualizado superior a 6%
• Histórico de pelo menos 24 meses de pagamentos mensais consecutivos
• Relação dívida/EBITDA inferior a 3x (exceto para setores específicos como utilities)
• Crescimento médio de dividendos acima da inflação nos últimos 3 anos

Não há ações que pagam dividendos mensais na B3. Utilizamos os critérios acima para filtrar as melhores ações que pagam dividendos acima da inflação no Brasil. Como a inflação acumulada do país nos últimos 3 anos foi de 16,02%, com uma taxa média anual de 5,34%, selecionamos abaixo as ações que pagam dividendos acima desses valores, organizados em ordem decrescente de maior crescimento anual dos dividendos:

Confira abaixo um descritivo das empresas selecionadas acima:

A Santos Brasil é uma holding especializada em serviços logísticos, gerenciando e operando estruturas portuárias, além de fornecer soluções logísticas completas para movimentação de cargas. Sua atuação abrange três segmentos estratégicos: o setor de Terminais Portuários de Contêineres; o Setor de Logística; e o Terminal de Veículos. 

A Positivo é uma empresa dedicada ao desenvolvimento e fabricação de soluções tecnológicas baseadas em hardware. A organização concentra suas atividades na produção, comercialização e elaboração de projetos no campo da Tecnologia da Informação (TI), abrangendo a industrialização, venda e locação de softwares e hardwares. Seu portfólio inclui uma ampla variedade de equipamentos tecnológicos, como computadores all-in-one, notebooks, netbooks, tablets, sistemas de software educacional e produtos de Internet das Coisas (IoT). Além disso, a empresa expande sua atuação para o mercado de telecomunicações, disponibilizando smartphones e telefones básicos. 

A Tegma é especializada em serviços de transporte e logística. Sua principal área de atuação concentra-se em soluções logísticas para o setor automotivo, mas também oferece serviços de transporte para diversos segmentos industriais, incluindo combustíveis, agronegócio, papel e celulose, indústria química, telecomunicações e eletroeletrônica. Além dos serviços de transporte, a empresa disponibiliza soluções de armazenagem e realiza inspeção de veículos importados. 

A Energisa está inserida no setor de energia elétrica que, por intermédio de suas empresas controladas, atua de forma abrangente no setor energético. Sua atuação engloba a distribuição, transmissão, geração e comercialização de energia, utilizando diferentes fontes como hidráulica, solar e eólica. 

A Cemig é uma empresa de energia que atua de forma diversificada no setor energético. A companhia detém um robusto portfólio de infraestrutura, composto por 69 usinas de diferentes modalidades (hidrelétricas, eólicas e solares), com capacidade instalada de 5.519 MW, além de 351.163 quilômetros de linhas de distribuição e 4.580 quilômetros de linhas de transmissão. Sua atuação vai além da geração e distribuição de energia, abrangendo a aquisição, transporte e distribuição de gás e seus derivados. 

A BB Seguridade atua de forma abrangente nos mercados de seguros, previdência e debêntures. Sua estratégia de negócios se estrutura em dois segmentos principais: Segurança e Corretagem. No segmento de Segurança, a empresa oferece uma ampla gama de produtos de proteção, incluindo seguros de vida, patrimonial, rural, riscos especiais, financeiro, transporte, cascos e habitacionais. Adicionalmente, disponibiliza planos de previdência, odontológicos e de capitalização. O segmento de Corretagem concentra-se na intermediação, gestão e promoção de planos de previdência, capitalização e produtos odontológicos. É uma subsidiária do Banco do Brasil S.A.

A JBS é uma das maiores processadoras de proteína animal do mundo. A empresa atua globalmente no processamento, comercialização e produção de uma ampla variedade de produtos. Seu portfólio inclui carnes de diferentes origens (bovina, suína, frango, aves, peixes e cordeiros), carnes congeladas e cozidas, produtos à base de proteína vegetal e outros gêneros alimentícios. 

A Even é uma construtora com atuação abrangente em todas as etapas do desenvolvimento de empreendimentos. Sua estratégia de negócios engloba a identificação, avaliação e aquisição de terrenos, planejamento de projetos, construção, desenvolvimento e comercialização de imóveis residenciais. A companhia opera por meio de duas marcas distintas: a Open, voltada para o desenvolvimento de projetos habitacionais destinados a famílias de baixa renda, e a Even, direcionada para o mercado de média e alta renda, oferecendo imóveis residenciais e empreendimentos comerciais. 

A Odontoprev é especializada em serviços odontológicos e de gestão empresarial, com atuação no mercado nacional e internacional. Sua estratégia de negócios abrange quatro segmentos principais: Corporativo, Pequenas e Médias Empresas, Pessoa Física e Outros. A companhia administra e comercializa planos odontológicos para pessoas jurídicas e físicas, além de oferecer serviços de assessoria comercial, consultoria e gestão empresarial. 

A TIM opera no setor de telecomunicações com a oferta de serviços de telefonia móvel, telefonia fixa, chamadas de longa distância, transmissão de dados, conectividade de ultrabanda larga e conteúdo digital. A companhia atende um público diversificado, contemplando pessoas físicas, jurídicas, além de empresas de pequeno, médio e grande portes. 

As ações com dividendos mensais podem transformar significativamente a estrutura e o desempenho de uma carteira de investimentos. Seu impacto vai além do simples recebimento mais frequente de proventos, influenciando diversas dimensões da estratégia de investimento.

• Reinvestimento automático: Configurar o reinvestimento imediato dos dividendos pode acelerar significativamente o crescimento do patrimônio através do poder dos juros compostos. Ao reinvestir mensalmente, o investidor aproveita possíveis quedas de preço para adquirir mais ações a custos menores.
• Diversificação setorial: Compor uma carteira com ações de diferentes setores que pagam dividendos mensais reduz o risco de concentração e suaviza o fluxo de pagamentos, já que diferentes indústrias podem ter ciclos econômicos distintos.
• Escalonamento de pagamentos: Mesmo com ações de pagamento mensal, é possível organizar a carteira para receber dividendos em diferentes momentos do mês, criando um fluxo de caixa quase contínuo.
• Integração com renda fixa: Combinar ações de dividendos mensais com títulos de renda fixa pode criar uma estratégia híbrida de geração de renda com diferentes perfis de risco.

Um dos aspectos mais atrativos das ações com dividendos mensais é o potencial equilíbrio entre geração de renda imediata e valorização de longo prazo. Diferentemente de investimentos focados exclusivamente em renda fixa, as ações pagadoras de dividendos oferecem:

• Proteção parcial contra inflação através da valorização das ações
• Possibilidade de aumento real nos proventos ao longo do tempo
• Participação no crescimento da empresa, além dos dividendos recebidos

As melhores ações deste segmento conseguem manter um crescimento sustentável nos dividendos, refletindo a expansão dos negócios da empresa e resultando em um yield efetivo crescente sobre o capital inicialmente investido.

É fundamental monitorar não apenas o yield atual, mas também a capacidade da empresa de sustentar e aumentar os pagamentos ao longo do tempo. Indicadores como o crescimento do lucro por ação (LPA), tendências de margem e necessidades de investimento são critérios importantes para avaliar a sustentabilidade dos dividendos.

Identificar ações brasileiras que oferecem dividendos mensais requer uma abordagem sistemática e o uso de ferramentas especializadas. A B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) não oferece diretamente um filtro específico para essa característica, mas existem diversos métodos eficientes para encontrar esses ativos.

1. Plataformas especializadas:
   • InvestingPro: Permite criar filtro de ações avançados com critérios de periodicidade de proventos (veja um exemplo acima)
2. Setores com maior incidência:
   • FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário): Embora tecnicamente não sejam ações, muitos FIIs distribuem rendimentos mensalmente
3. Consulta aos calendários de eventos corporativos:
   • O site da B3 disponibiliza calendários de eventos corporativos onde é possível verificar o histórico e as previsões de pagamentos
   • Relatórios de Relações com Investidores das empresas frequentemente detalham a política de distribuição de dividendos
4. Ferramentas de análise específicas:
   • O Investing.com oferece um “Calendário de Dividendos” que permite visualizar todos os pagamentos programados

É importante lembrar que algumas empresas podem não ter uma política oficial de dividendos mensais, mas acabam distribuindo proventos mensalmente devido à combinação de dividendos, juros sobre capital próprio (JCP) e outros tipos de proventos ao longo do ano.

Lembre-se sempre de verificar não apenas a frequência dos pagamentos, mas também a qualidade fundamentalista das empresas, pois dividendos elevados sem sustentação em resultados operacionais podem indicar problemas futuros ou insustentabilidade da política de distribuição.