Empresas de Mineração na Bolsa | Melhores ações 2025

A B3 abriga algumas das maiores empresas de mineração do mundo, consolidando o mercado brasileiro como referência no setor. As mineradoras listadas no mercado brasileiro representam uma parcela significativa do Ibovespa e são fundamentais para a economia nacional.

Atualmente, as principais características do setor de mineração na B3 incluem:

• Concentração de grandes players: Vale domina o mercado, representando a maior parte do volume negociado no setor, assim como do Ibovespa. CSN Mineração tem uma participação menor no total de ações negociadas no Ibovespa, sendo relevante por ser subsidiária da siderúrgica CSN.
• Diversificação de commodities: Empresas focadas em minério de ferro, ouro, cobre, níquel e outros minerais estratégicos.
• Exposição internacional: Forte correlação com preços internacionais das commodities e demanda global.
• Sensibilidade cambial: Receitas em dólar americano proporcionam hedge natural contra desvalorização do real.

O mercado tem demonstrado maior interesse em empresas que adotam práticas ESG (Environmental, Social and Governance) robustas, priorizando sustentabilidade ambiental e responsabilidade social. Esta tendência tem impactado positivamente a avaliação de empresas que investem em tecnologias limpas e redução de emissões, que crescentemente demandam por metais essenciais para veículos elétricos e energia renovável.

A seleção de ações de mineradoras requer análise criteriosa de múltiplos fatores fundamentalistas que determinam a solidez e o potencial de crescimento das empresas. Os principais critérios a serem considerados incluem:

• Análise Financeira Fundamental:
  • Rentabilidade consistente: Avaliar margens operacionais, EBITDA e ROE ao longo de diferentes ciclos econômicos.
  • Estrutura de capital: Analisar o nível de endividamento e capacidade de geração de caixa livre.
  • Eficiência operacional: Examinar custos de produção por tonelada e investimentos em modernização.
  • Reservas minerais: Verificar a qualidade e longevidade das reservas comprovadas.
• Sustentabilidade e Governança:
  • Práticas ESG: Empresas com políticas ambientais sólidas e responsabilidade social.
  • Transparência corporativa: Qualidade da comunicação com investidores e relatórios financeiros.
  • Gestão de riscos: Estratégias para mitigar riscos operacionais, ambientais e regulatórios.
• Posicionamento Competitivo:
  • Qualidade dos ativos: Localização geográfica das minas e qualidade do minério extraído.
  • Diversificação geográfica: Exposição a diferentes mercados e redução de riscos políticos.
  • Investimentos em inovação: Adoção de tecnologias que aumentem produtividade e reduzam custos.

A análise deve considerar também fatores macroeconômicos como ciclos de commodities, políticas governamentais de mineração e tendências de demanda global. Empresas com operações diversificadas e presença internacional tendem a apresentar menor volatilidade e maior previsibilidade de resultados.

O Investing.com facilita a busca por ações do setor mineração com o “Filtro de Ações”. O investidor deve, neste caso:

1. Acessar a página “Filtro de Ações” do Investing.com.
2. Ir em “Perfil”
3. Escolher as seguintes variáveis:
   1. Índice: Índice Brasil Amplo
   2. Setor: Materiais básicos
   3. Indústria: Metais e Mineração

Com base nos critérios fundamentalistas estabelecidos, duas empresas de mineração com ações negociadas na B3 chamam a atenção em 2025: enquanto a Vale S.A. ostenta um Dividend Yield robusto de 8,5% e um Preço Sobre Lucro (P/L) de 5,8x, a CSN Mineração S.A. entrega 15,6% de Dividend Yield, mas com um P/L bem mais salgado de 17,7x. O contraste no crescimento e na saúde financeira dessas empresas revela oportunidades e armadilhas para quem busca equilíbrio entre renda e potencial de valorização.

Segue abaixo uma síntese breve com os motivos de estas ações serem as melhores de empresas de mineração na B3:

A Vale continua sendo a referência mundial em minério de ferro e uma das maiores produtoras de níquel. A empresa tem demonstrado resiliência operacional e forte geração de caixa, mesmo em cenários de volatilidade de preços. O Dividend Yield de 8,5% é um dos maiores da B3, impulsionado por um payout de 64,5% e crescimento médio de dividendos (CAGR) de 30,5%. O P/L de 5,8x mostra que a ação está em múltiplo atrativo para quem busca desconto — típico de empresas maduras, mas com potencial de valorização em ciclos de commodities. A saúde financeira (Current Ratio de 1,1x, Dívida/Patrimônio de 52,7%) é sólida para o setor, sustentando pagamentos consistentes mesmo em períodos desafiadores. Seus investimentos em sustentabilidade e redução de emissões de carbono posicionam a companhia favoravelmente para o futuro. Suas ADRs negociadas em Wall Street, sob o ticker VALE, também chamam a atenção pelo volume de negociação.

A CSN Mineração se destaca pela qualidade superior de seu minério de ferro e eficiência operacional. A empresa tem apresentado margens consistentes e forte disciplina de capital, mantendo estrutura de custos competitiva no cenário global. O Dividend Yield astronômico de 15,6% impressiona, e a saúde financeira (Current Ratio de 2,2x) mostra folga no caixa. O desafio está no crescimento: o Lucro Por Ação (LPA) projetado para 2025 cai -64,7% e o faturamento recua -5,5%. O payout quase total (98,5%) sugere que a empresa está distribuindo quase tudo o que gera — ótimo para quem busca renda rápida, mas pode limitar reinvestimento e crescimento futuro. O P/L elevado de 17,7x reforça o alerta: o mercado antecipa menor lucratividade pela frente.

Estas empresas foram selecionadas considerando sua solidez financeira, qualidade dos ativos, eficiência operacional e posicionamento estratégico no mercado global de commodities. A diversificação entre diferentes tipos de minerais e geografias também foi um fator determinante na seleção.

A tabela acima apresenta outras ações de empresas de mineração negociadas na B3. Segue um breve resumo sobre elas:

• Gerdau (GGBR4): Crescimento de dividendos quase tão forte quanto a Vale, mas yield atual mais modesto (4,4%). Destaca-se pela solidez financeira e perfil menos volátil (beta 0,89).
• Usiminas (USIM5): Mesmo com dividendos crescentes, enfrenta prejuízo recente e saúde financeira apenas razoável; potencial de valorização depende de melhora operacional.
• Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3): Negativa em rentabilidade (P/L negativo), sem distribuição de dividendos e saúde financeira frágil, mas com upside altíssimo estimado pelos analistas.
• Ferbasa (FESA4): Yield estável, saúde financeira boa e beta baixíssimo (proteção contra volatilidade), mas crescimento de dividendos limitado.

O assinante do InvestingPro pode fazer consultas comparativas de ações de mineração da B3 no WarrenAI, o ChatGPT de finanças do Investing.com.

O investimento em ações de mineradoras requer estratégias específicas que considerem a natureza cíclica do setor e sua sensibilidade a fatores macroeconômicos globais. Segue um resumo de como construir uma estratégica lucrativa com ações do setor.

• Estratégias Recomendadas:
  • Diversificação temporal: Implementar aportes periódicos para aproveitar a volatilidade dos preços.
  • Análise de ciclos: Identificar momentos de entrada baseados em ciclos históricos de commodities.
  • Diversificação por commodities: Investir em empresas expostas a diferentes tipos de minerais. 
  • Hedge cambial natural: Aproveitar a exposição ao dólar das receitas das mineradoras
• Gestão de Riscos: O setor de mineração apresenta riscos específicos que devem ser cuidadosamente gerenciados, tais como:
  • Volatilidade de preços: Commodities são naturalmente voláteis e influenciadas por fatores geopolíticos.
  • Riscos ambientais: Acidentes ou questões ambientais podem impactar significativamente as operações.
  • Riscos regulatórios: Mudanças na legislação ambiental ou tributária podem afetar a rentabilidade.
  • Riscos operacionais: Paralisações, greves ou problemas técnicos podem interromper a produção.
• Balanceamento de Carteira: as ações de mineração podem equilibrar uma carteira de investimentos oferecendo:
  • Proteção contra inflação: Preços de commodities tendem a acompanhar processos inflacionários.
  • Diversificação setorial: Baixa correlação com setores financeiros e de consumo.
  • Exposição internacional: Receitas em moeda forte proporcionam diversificação cambial.
  • Dividendos atrativos: Empresas maduras do setor costumam distribuir dividendos consistentes

A alocação recomendada em ações de mineração varia entre 5% a 15% de uma carteira diversificada, dependendo do perfil de risco do investidor e objetivos de longo prazo. Investidores mais conservadores devem priorizar empresas com histórico consistente de dividendos e menor volatilidade.

Para maximizar os retornos, é fundamental acompanhar indicadores macroeconômicos globais, especialmente o crescimento econômico da China, políticas monetárias dos bancos centrais e tendências de demanda por commodities relacionadas à transição energética.

O setor de mineração na bolsa brasileira oferece oportunidades interessantes para investidores que compreendem sua dinâmica e estão dispostos a aceitar a volatilidade inerente ao mercado de commodities. As empresas selecionadas representam opções sólidas com fundamentos consistentes e posicionamento estratégico favorável.

O sucesso no investimento em mineradoras depende de uma abordagem disciplinada, diversificação adequada e compreensão dos ciclos econômicos globais. Com a crescente demanda por metais relacionados à transição energética e infraestrutura global, o setor de mineração brasileiro está bem posicionado para aproveitar estas tendências de longo prazo.

Investidores devem manter foco na qualidade dos fundamentos das empresas, sustentabilidade das operações e capacidade de geração de valor ao longo do tempo. A paciência e visão de longo prazo são essenciais para obter retornos consistentes neste setor estratégico da economia brasileira.