Melhores ações para investir em janeiro de 2025

O Ibovespa caminha para o quarto mês seguido de recuo. Após atingir as máximas históricas no fim de agosto, uma combinação de fatores internos e externos contribui para o desempenho negativo do principal índice brasileiro.

A vitória do ex-presidente Donald Trump nas eleições presidenciais americanas e a conquista da maioria dos assentos da Câmara dos Representantes e do Senado pelos republicanos levaram a um apetite por ativos de riscos ligados à economia dos EUA, como as ações de empresas do país, pela promessa de Trump de continuar o seu programa de corte de impostos corporativos implementado inicialmente no seu primeiro mandato.

A moeda americana também foi favorecida sob a expectativa de adoção de tarifas comerciais contra importações, com uma alíquota maior contra produtos chineses. Essas medidas, junto com a promessa de deportação em massa de imigrantes ilegais no país, tendem a gerar uma pressão inflacionária na maior economia do mundo, o que poderia limitar a velocidade e o tamanho do atual ciclo de corte de juros do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA) – ou até reiniciar um ciclo de alta.

A dinâmica macroeconômica dos EUA após o Simpósio de Jackson Hole, no fim de agosto, levou a uma condução de política monetária menos flexível do que o esperado pelos mercados. Se o presidente do Fed, Jerome Powell, saiu do encontro de presidentes de Bancos Centrais prometendo cortes de juros que seriam realizados rapidamente – na visão dos investidores -, a expectativa foi frustrada com dados do mercado de trabalho vindo acima do esperado e uma aceleração da inflação (embora dentro do esperado), com os núcleos de preços – que excluem itens voláteis como alimentos e energia – ainda longe da meta de inflação de 2% ao ano.

No lado interno, o novo ciclo de alta da taxa Selic somado à decepção com o anúncio do pacote de corte estrutural de gastos pelo governo federal levam a uma frustração dos investidores em alocar seu capital em ativos de riscos, como as ações listadas na B3. A preocupação fiscal acaba contaminando, além de empinar acentuadamente a curva de juros futuros, a cotação do dólar, disparando o preço da moeda americana em real. Essa alta do dólar retroalimenta as pressões inflacionárias em meio a uma atividade econômica mais forte do que a projeto inicialmente pelos economistas, com um mercado de trabalho apertado por meio de uma taxa de desemprego próximo da mínima histórica e uma massa salarial em patamares de recordes elevados.

Em um cenário econômico cheio de desafios, como aproveitar as oportunidades que surgirão este ano na bolsa brasileira?

A composição do Ibovespa é assimétrica, ou seja, boa parte de sua composição é de ações de empresas ligadas a commodities e ao setor bancário. Há joias escondidas dentro desse universo e em outros índices presentes na B3, que estão baratas e possuem uma saúde financeira robusta. Como encontrar essas ações em janeiro de 2025?

Os três papéis abaixo são as melhores ações para investir em janeiro de 2025, de acordo com o InvestingPro. São empresas listadas na bolsa brasileira que obtiveram elevadas classificações de saúde do InvestingPro (comparadas com mais de 100 fatores e indicadores financeiros de empresas do mesmo setor).

Além disso, essas são as melhores ações para investir hoje por serem atualmente negociadas bem abaixo das nossas estimativas exclusivas de preço-justo (com base em até 17 modelos de valuation sobrepostos) e avaliações de analistas.

Essas ações da B3 obtiveram pontuações de saúde financeira do InvestingPro muito superiores a 2,75. Uma pontuação tão elevada aponta para finanças de alta qualidade: excelentes lucros, fluxo de caixa e crescimento em comparação com os seus concorrentes no setor.

É importante ressaltar que todas essas ações também estão atualmente subvalorizadas de acordo com os cálculos de preço-justo do InvestingPro. Portanto, se você está ansioso para aumentar os ganhos de sua carteira, vale a pena considerar seriamente essas joias da B3.

Disclaimer: A lista acima não configura uma carteira de ação recomendada. O caráter desse texto é meramente informativo.

• Saúde Financeira do InvestingPro: 3,13 / 5,00
• Preço-justo da ação no InvestingPro: R$ 23,55 (potencial de +63,5%)
• Grau de incerteza do preço-justo: Baixo
• Setor: Serviços de Comunicação

A Tim registrou uma receita total de mais de R$ 6 bilhões no 3T24, com lucro líquido divulgado em mais de R$ 800 milhões, superando o mesmo período do ano anterior em ambos os indicadores.

Com valor de mercado de R$ 34 bilhões, as ações ordinárias da Tim têm potencial de valorização de mais de 63% para os próximos 12 meses. Os papéis estão com uma forte queda de -18% no ano até o momento, por outro lado.

A empresa apresenta múltiplos de valuation baixos como o EV/Ebitda de 4,2x e o P/L de 10,9x. Também traz métricas interessantes como o Shareholder Yield de 10,5%, o PEG Ratio de 0,27x e o Rendimento do Fluxo de Caixa Livre de 23,5%. Para completar, o Dividend Yield de 7,9% é atrativo e a empresa já paga bons dividendos há 14 anos seguidos.

Com uma pontuação geral de 3,13 de Saúde Financeira, o preço-justo da TIMS3 é de R$ 23,55 de acordo com a média de sete modelos de valuation calculados pelo InvestingPro. Já o preço-alvo da média de três analistas é de R$ 20,67, mostrando que a ferramenta está mais otimista que o mercado.

A seguir, analisamos alguns dos dados fundamentais mais importantes da empresa com a função ProTips do InvestingPro:

• Alto rendimento ao acionista
• Elevou dividendos por 3 anos consecutivos
• Negociada com um índice P/L baixo em relação aos resultados no curto prazo
• O valuation implica um forte rendimento do fluxo de caixa livre

• Saúde Financeira do InvestingPro: 3,38 / 5,00
• Preço-justo da ação no InvestingPro: R$ 20,63 (potencial de +56,3%)
• Grau de incerteza do preço-justo: Baixo
• Setor: Serviços de Comunicação

A Bemobi registrou, em seu último balanço, um lucro líquido de R$ 20 milhões referente ao 3º trimestre de 2024. A empresa registrou um bom aumento em relação ao mesmo período do ano anterior, quando havia lucrado R$ 14 milhões; também houve crescimento de receita para R$ 381 milhões, contra R$ 364 milhões no 2T24 e R$ 326 milhões no 3T23.

Com capitalização de mercado de R$ 1,1 bilhão, as ações ordinárias da Bemobi têm potencial de valorização de 56% para os próximos 12 meses, segundo o InvestingPro. Os papéis tiveram 12 meses fracos até agora, acumulando queda de -3,30% até o momento.

A Bemobi também tem múltiplos de valuation interessantes, negociando com P/L de 9,5x e EV/Ebitda de 7,1x. Além disso, a empresa tem mais caixa do que dívidas no balanço, com relação Dívida Líquida/Capital Total de -49%. Com balanços lucrativos recentes, a perspectiva dos analistas é de continuar assim em 2024 e chegar perto dos R$ 100 milhões em lucros no ano.

Com uma pontuação de 3,38 de Saúde Financeira, o preço-justo da BMOB3 é de R$ 20,63 de acordo com a média de 12 modelos de valuation calculados pelo InvestingPro. O valor é ligeiramente maior que a média do preço-alvo de quatro analistas, que está em R$ 20,25, mostrando que a ferramenta está praticamente em par com o mercado.

A seguir, analisamos alguns dos dados fundamentais mais importantes da empresa com a função ProTips do InvestingPro:

• Possui mais caixa do que dívidas em seu balanço
• Negociada com um índice P/L baixo em relação aos resultados no curto prazo
• O valuation implica um forte rendimento do fluxo de caixa livre
• Negociada a um múltiplo de lucro baixo

• Saúde Financeira do InvestingPro: 3,16 / 5,00
• Preço-justo da ação no InvestingPro: R$ 7,70 (potencial de +51,9%)
• Grau de incerteza do preço-justo: Médio
• Setor: Tecnologia da Informação

A Positivo registrou uma receita total de R$ 819 milhões no 3T24, com lucro líquido divulgado em R$ 1,7 milhão, mas com queda em ambos em relação ao mesmo período do ano anterior.

Com valor de mercado de R$ 698 milhões, as ações ordinárias da Positivo têm potencial de valorização de mais de 51% para os próximos 12 meses. Os papéis estão com uma forte queda de -23% no ano até o momento.

A empresa apresenta múltiplos de valuation baixos como o P/VPA de 0,4x, o EV/Ebitda de 2,7x e o P/L de 2,7x. Também traz índices de dívida interessantes com Liquidez Corrente de 2,4x. Para completar, a empresa paga bons dividendos, com Dividend Yield de 8,2% e uma manutenção de bom pagamento há cinco anos consecutivos.

Com uma pontuação geral de 3,16 de Saúde Financeira, o preço-justo da POSI3 é de R$ 7,70 de acordo com a média de nove modelos de valuation calculados pelo InvestingPro. Já o preço-alvo da média de cinco analistas é de R$ 10,42, mostrando que o mercado está mais otimista que a ferramenta.

A seguir, analisamos alguns dos dados fundamentais mais importantes da empresa com a função ProTips do InvestingPro:

• Alto rendimento ao acionista
• Negociada a um múltiplo de preço / valor patrimonial baixo
• Retorno significativo na última semana
• Negociada a um múltiplo de lucro baixo

A ferramenta financeira InvestingPro oferece possibilidades quase infinitas para realizar uma boa seleção de ações para investir. Você poderá filtrar por país, por empresas com crescimento constante nos últimos anos, por setores de especialização, por ações baratas e mais acessíveis, por empresas com distribuição constante de dividendos, por volume de capitalização de mercado e muitas outras possibilidades.

Experimente a ferramenta e descubra todos os seus filtros, estratégias de investimento ou listas de empresas predefinidas que possam encaixar melhor com seus objetivos. Observe também as carteiras dos principais investidores mundiais e obtenha ideias ou replique-as em sua totalidade. Graças ao uso da Inteligência Artificial aplicada ao mundo financeiro, você poderá descobrir quais ações comprar hoje e, assim, maximizar seus lucros.