O cenário otimista do Ibovespa para 2024 ainda não se concretizou no mês passado. O principal índice de ações da B3, a bolsa brasileira, teve uma queda acumulada de -0,71% em março, após uma baixa de -4,79% em janeiro e uma alta de +0,99% em fevereiro. No ano, o Ibovespa opera com recuo acumulado de -5%.
A mudança de expectativa em relação ao início de corte de juros nos EUA continua sendo a principal narrativa do mercado. Números fortes do mercado de trabalho nos EUA e inflação ao consumidor acima do projetado sepultaram que o Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA) iniciasse o ciclo de corte de juros em março. O mercado continua apostando que a flexibilização monetária do Fed inicie provavelmente em junho, com alguns investidores projetando o início dos cortes de juros para apenas o segundo semestre (entre julho e setembro).
Efeito dessa reprecificação foi a alta da demanda por papéis de curto prazo dos títulos da dívida dos EUA, o investimento mais seguro do mundo, o que acabou diminuindo a atratividade por ativos de riscos, entre os quais as ações brasileiras. Até o dia 1º de abril, o investidor estrangeiro, responsável por mais de 50% do volume diário negociado na bolsa brasileira, havia retirado R$ 24,5 bilhões da B3 em 2024.
A tendência para o restante de 2024 continua, mesmo assim, de otimismo com o investimento em ações, a bonança foi apenas adiada. Apesar de receios em relação à política fiscal e de intervencionismo do atual governo na gestão de Petrobras (PETR3, PETR4) e Vale (VALE3), a redução da taxa básica de juros brasileira – a Selic – e melhora na projeção de crescimento econômico do Brasil contribuem para um ganho futuro na bolsa brasileira, embora ainda dependente do início do corte de juros nos EUA.
Mas, como aproveitar as oportunidades que surgirão?
A composição do Ibovespa é assimétrica, ou seja, boa parte de sua composição é de ações de empresas ligadas a commodities e ao setor bancário. Há joias escondidas dentro do universo desse universo e em outros índices presentes na B3, que estão baratas e possuem uma saúde financeira robusta. Como encontrar as essas ações para abril de 2024?
Os 3 papéis abaixo são as melhores ações para investir em abril de 2024, de acordo com o InvestingPro. São empresas que obtiveram elevadas classificações de saúde do InvestingPro (comparadas com mais de 100 fatores e indicadores financeiros de empresas do mesmo setor).
Além disso, essas são as melhores ações para investir hoje por serem atualmente negociadas bem abaixo das nossas estimativas exclusivas de preço-justo (com base em 5 modelos de investimento sobrepostos) e avaliações de analistas.
Essas ações obtiveram pontuações de saúde financeira do InvestingPro muito superiores a 2,75. Uma pontuação tão elevada aponta para finanças de alta qualidade: excelentes lucros, fluxo de caixa e crescimento em comparação com os seus concorrentes no setor.
Melhores ações para investir em abril de 2024 | Saúde Financeira InvestingPro |
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Ferbasa PN (FESA4) | 2,9 / 5,00 |
Dexxos ON (DEXP3) | 3,58 / 5,00 |
Vale ON (VALE3) | 2,89 / 5,00 |
É importante ressaltar que todas essas ações também estão atualmente subvalorizadas de acordo com os cálculos de preço-justo da InvestingPro. Portanto, se você está ansioso para aumentar os ganhos de sua carteira, vale a pena considerar seriamente essas joias esquecidas.
Disclaimer: A lista acima não configura uma carteira de ação recomenda. O caráter desse texto é meramente informativo.
Ferbasa PN (FESA4):
- Saúde Financeira do InvestingPro: 2,9 / 5,00
- Preço-justo da ação no InvestingPro: R$ 11,61, potencial de +36%
- Grau de certeza do preço-justo: Baixa
- Setor: Materiais, Metais e Mineração
A Ferbasa registrou, em 4 de março, mais uma queda no lucro no último balanço apresentado, referente ao 4º trimestre de 2023. A metalúrgica registrou um lucro líquido de R$ 55 milhões, queda de 64% em relação ao mesmo período do ano passado.
Com uma capitalização de R$ 3,64 bilhões, as ações preferenciais da Ferbasa têm potencial de valorização de 36% para os próximos 12 meses, segundo o InvestingPro. Os papéis tiveram, no entanto, um início de 2024 conturbado, com uma queda acumulada de 25,39% até as negociações de 29 de março.
A Ferbasa gera alto rendimento ao acionista, operando com alto retorno sobre ativos e pagando bons dividendos aos acionistas. Além disso, a Ferbasa possui mais caixa do que dívidas em seu balanço
Com uma pontuação de 2,9 de Saúde Financeira, o preço-justo de FESA4 é de R$ 11,61 de acordo com a média de 15 modelos de valuation calculados pelo InvestingPro. O grau de incerteza de investir nas ações preferenciais da Ferbasa é baixa.
Dexxos ON (DEXP3):
- Saúde Financeira do InvestingPro: 3,58 / 5,00
- Preço-justo da ação no InvestingPro: R$ 15,32, potencial de +30%
- Grau de certeza do preço-justo: Média
- Setor: Química, Materiais Básicos
Com uma capitalização de R$ 1,1 bilhão, as ações ordinárias da Dexxos têm potencial de valorização de 30% para os próximos 12 meses. Os papéis tiveram uma leve alta até as negociações de 29 de março de 1,12% em 2024. As ações chegaram a subir mais de 12% nos dois primeiros meses do ano, mas a queda de -10,51% devolveu quase toda a valorização.
A Dexxos possui mais caixa do que dívida em seu balanço e é negociada a um índice P/L (preço/lucro) baixo em relação aos resultados no curto prazo. O valuation implica um forte rendimento do fluxo de caixa livre, e os ativos líquidos superam as obrigações de curto prazo.
Com uma pontuação de 3,58 de Saúde Financeira, o preço-justo de DEXP3 é de R$ 15,32 de acordo com a média de 12 modelos de valuation calculados pelo InvestingPro. O grau de incerteza de investir nas ações preferenciais da Dexxos é média.
Vale ON (VALE3):
- Saúde Financeira do InvestingPro: 2,89 / 5,00
- Preço-justo da ação no InvestingPro: R$ 77,39, potencial de +28%
- Grau de certeza do preço-justo: Baixa
- Setor: Materiais, Mineração
A Vale apresenta uma pontuação de 2,89 de Saúde Financeira no InvestingPro. Mas está em um ciclo de negócio de queda da receita e do lucro desde 2022, acompanhando o recuo do preço do minério de ferro em meio à crise do setor imobiliário chinês, principal demandante da commodity na segunda maior economia do mundo.
A mineradora teve uma queda de 34,75% do lucro líquido no 4º trimestre de 2023 em relação ao mesmo período do ano anterior. Já as receitas recuaram 8,1% em 2023 em comparação a 2022. Com isso, as ações recuaram -13,14% no ano passado, prosseguindo o recuo este ano com queda acumulada de -21,2% até o pregão de 29 de março.
Com uma capitalização de R$ 259,07 bilhões, o InvestingPro apresenta um potencial de valorização de 28% para os papéis da empresa para os próximos 12 meses. O preço-justo de VALE3 é de R$ 77,39 de acordo com a média de 15 modelos de valuation calculados pelo InvestingPro.
Apesar da performance negativa nos últimos meses, contribui para o apetite dos investidores com as ações ordinárias da Vale a recompra de ações de forma agressiva pela gerência da empresa. As margens de lucro bruto são impressionantes e o valuation implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, mantendo o alto rendimento ao acionista. Além disso, a ação é negociada com baixa volatilidade de preços e a um múltiplo de lucro baixo. O contraponto fica com o nível moderado de dívida.