Ter alto retorno com dividendos e preservar seu investimento inicial é uma combinação difícil. As ações que oferecem rendimentos elevados geralmente são de segmentos arriscados do mercado, em que é difícil prever o crescimento futuro da companhia.
Dito isso, ainda há algumas oportunidades de investimento atraentes que aparecem de tempos em tempos para investidores cujo objetivo seja obter fluxos de caixa razoáveis com sua carteira de ações. Com isso em mente, listamos três ações que você pode levar em consideração na hora de montar um portfólio para sua aposentadoria.
1. BCE
- Rendimento: 5,3%
- Proventos trimestrais: US$0,6975
- Capitalização de Mercado US$46,05 bilhões
Maior operadora de telecomunicações do Canadá, a BCE (NYSE:BCE) oferece uma possibilidade de renda atraente para aposentados.
As empresas de telecomunicações tiveram desempenho ruim durante a pandemia, sem conseguir aumentar significativamente o número de assinantes no momento em que a maioria dos profissionais estava trabalhando remotamente em casa.
Esse período letárgico durante a crise sanitária pressionou as ações da BCE, mas parece que ficou para trás. Suas ações se valorizaram mais de 20% neste ano, após a companhia registrar sólidos resultados no 2º tri de 2021. O lucro líquido ajustado subiu para US$751 milhões, representando um salto de 31% frente ao mesmo período do ano passado.
Com a melhora no lucro líquido, o balanço da BCE continua robusto, com US$5,3 bilhões em liquidez disponível ao final do segundo trimestre, inclusive US$1,75 bilhão em caixa e equivalentes de caixa.
O BCE há muito tempo mantém uma política de elevação de dividendos em 5% anuais, o que é suficiente para superar a inflação. A empresa distribui entre 65% e 75% do seu fluxo de caixa livre em proventos, mais do que dobrando suas distribuições anuais desde o quarto trimestre de 2008.
2. Chevron
- Rendimento: 5,47%
- Proventos trimestrais: US$1,34
- Capitalização de Mercado US$189,4 bilhões
Os investidores que buscam retornos mais elevados com dividendos não devem deixar de olhar a Chevron (NYSE:CVX) (SA:CHVX34). A empresa integrada de petróleo e produtos químicos sediada na Califórnia está se beneficiando dos maiores preços das commodities e do seu rígido controle de gastos.
Outro ponto favorável que diferencia a Chevron das concorrentes é que a empresa entrou na pandemia com una posição financeira mais robusta, graças ao seu baixo nível de endividamento, o que lhe permitirá gastar menos caixa disponível com o serviço da dívida.
Com 22,4%, a Chevron possui o menor índice de endividamento entre as grandes petrolíferas, como Exxon Mobil (NYSE:XOM) (SA:EXXO34) e British Petroleum (NYSE:BP) (SA:B1PP34).
Entre as grandes produtoras de petróleo, a Chevron está em forte posição para retornar mais caixa aos investidores, após um ano de controle de gastos e de medidas para contornar a desaceleração gerada pela pandemia. Essa perspectiva otimista torna a ação atraente para investidores interessados em obter renda passiva com dividendos.
Em sua última atualização, em julho, a Chevron disse aos investidores que está retomando seu programa de recompra de ações neste trimestre, com o objetivo de retornar entre US$2-3 bilhões ao ano aos investidores.
O programa de recompra de ações da Chevron ocorre em paralelo com o aumento da distribuição de dividendos no início deste ano, quando a empresa se tornou a única grande petrolífera do Ocidente a elevar seus proventos acima dos níveis pré-pandemia.
3. Simon Property Group
- Rendimento: 4,63%
- Proventos trimestrais: ud$1,5
- Capitalização de Mercado US$42,53 bilhões
Entre as três competidoras de alto rendimento, o Simon Property Group (NYSE:SPG) (SA:SIMN34) talvez seja a escolha mais difícil. A pandemia de Covid-19 reduziu drasticamente o número de visitas de pessoas aos seus shoppings favoritos, ameaçando a viabilidade de longo prazo de empresas que gerenciam esses estabelecimentos.
Mas há fortes evidências de que existe uma enorme demanda reprimida por compras em centros comerciais. Em julho, a circulação nos shoppings ultrapassou os níveis de 2019 pela primeira vez desde o início da pandemia, de acordo com dados da empresa Placer.ai, citados em uma reportagem do Wall Street Journal.
Segundo David Simon, CEO do grupo, em um anúncio no mês passado:
“Estamos muito satisfeitos com o aumento do tráfego de compradores, vendas de varejo e atividade de leasing. Com base em nossos resultados até o momento e as expectativas para o resto de 2021, estamos novamente elevando nossas projeções para todo o ano de 2021, bem como nossos dividendos trimestrais”.
Com a maior operadora de shoppings centers dos EUA se recuperando do baque da pandemia, suas ações dispararam mais de 50% neste ano, dando confiança aos investidores no futuro da companhia.