por Pinchas Cohen
No artigo de ontem, oferecemos uma análise otimista de curto prazo para futuros de gasolina que, caso se concretize, irá disparar uma perspectiva bullish de longo prazo. Hoje, nós confirmaremos as análises prévias pessimistas do petróleo com os mesmos fundamentos.
A tempestade tropical Harvey é boa para a gasolina e ruim para o petróleo porque as refinarias de petróleo no Texas estão paradas e podem continuar assim por meses. Caso algum dano futuro ocorra, elas podem ficar paradas por ainda mais tempo. Sem capacidade de refinar petróleo, não haverá demanda para a commodity. Durante todo esse período, o petróleo bruto continuará a ser importado, acumulando-se nos estoques.
A oferta superando a demanda levará os preços a caírem. A demanda por petróleo será transferida para a gasolina. Logo, espera-se que o aumento da gasolina continue.
Tecnicamente, a gasolina concluiu uma reversão de tendência diária com um padrão de ombro, cabeça e ombro (O-C-O), cuja concretização do alvo concluiria o mesmo padrão em uma escala massiva. No gráfico semanal, o petróleo registrou o fim de uma tendência de alta de curto prazo e embarcou em uma tendência de queda de curto prazo dentro de um canal descendente de longo prazo desde fevereiro.
Após fornecer uma análise pessimista para o petróleo no início do mês, fornecemos agora uma perspectiva de acompanhamento de que a consolidação do petróleo entre US$ 48,50 e US$ 49,50 nos próximos dias teve o potencial de padrão de continuidade de sua linha de tendência ascendente de curto prazo desde 21 de junho. Caso se concretize, sairia do canal descendente desde fevereiro, cujo topo era US$ 51 naquele momento.
Após a quebra em baixa dessa consolidação em 14 de agosto, e a quebra da trajetória de continuidade potencial, alertamos que a tendência ascendente de curto prazo ainda está intacta. Ontem, dois sinais foram fornecidos que aumentam a probabilidade de retomada da tendência descendente de longo prazo.
Retorno da Tendência de Queda de Longo Prazo
Em primeiro lugar, o preço do petróleo decisivamente cruzou abaixo da linha de tendência ascendente de curto prazo. Em segundo lugar, registrou uma mínima menor do que a sua prévia de 17 de agosto, com preço de US$ 46,46, com nova mínima agora de US$ 46,16. Teoricamente, isso conclui o quadro de uma nova tendência descendente, com dois altos e baixos inferiores.
O último limite é o nível de preço de US$ 46,00, que se provou um nível crucial para sustentação e resistência desde 14 de março. O sinal final de que a tendência de curto prazo se reverteu completamente seria um fechamento abaixo de mínima de 17 de agosto, US$ 46,46.
A média móvel diária de 50 (em verde), que fornece a última sustentação, representa a tendência ascendente de curto prazo, ao passo que a média móvel diária de 200 (em vermelho) representa a tendência descendente de longo prazo. A média móvel diária de 50 provou ser um catalisador desde 3 de julho, já que marcava o nível de resistência durante a quebra do sentido ascendente de preço em 25 de julho, que se transformou em sustentação em 17 de julho e agora está em teste novamente.
Uma palavra de cautela sobre o que deve ser incorporado ao se estabelecer ordens stop-loss: mesmo que a tendência ascendente de curto prazo desde 21 de julho tenha terminado, o preço pode se recuperar para testar novamente a resistência da linha de tendência ascendente, perseguindo-a por todo o caminho até o topo do canal descendente e no nível crucial de US$ 50 antes de voltar a cair em direção ao nível de US$ 40.
Alvos
- US$ 45,40 que é a mínima prévia de 24 de julho
- US$ 45,00 - sustentação psicológica
- US$ 43,65 - mínima de 10 de julho
- US$ 42,05 - mínima de21 de junho. Uma quebra dessa sustentação sinalizaria a continuação do canal descendente.
- US$ 40,00 - sustentação psicológica
Estratégias de Negociação
Investidores conservadores que não querem esperar por um fechamento abaixo da mínima prévia podem esperar em uma posição curta por uma correção em direção ao novo canal descendente de agosto, em US$ 47,75 pelo ângulo de hoje.
Investidores moderados podem esperar em uma posição curta por uma correção para a resistência psicológica do número redondo de US$ 47.
Investidores agressivos podem vender agora.
Investidores muito agressivos podem assumir uma posição longa, contando com o nível crucial de sustentação discutido acima, em direção ao topo do canal, ou, pelo menos, abaixo do número redondo de resistência psicológica de US$ 47.
Observação: investidores amadores se apressariam sem decidir em uma saída, tanto para lucros quanto para perdas. Além de sustentação e resistência, fornecer níveis cruciais para ordens stop-loss e take-profit, investidores devem colocar em prática um sistema no qual eles garantam que ganhos potenciais superem riscos, ou estarão condenados a perder, não importa o quanto sejam boas suas habilidades de análise técnica.
Uma regra de ouro é o mínimo de 1:3 de proporção de risco e recompensa. Permitir que negociações vencedoras amadureçam enquanto se reduz ao máximo possível negociações perdedoras aumenta exponencialmente a probabilidade de sucesso consistente em negociações.