As small caps são empresas com menor valor de mercado, com potencial de crescimento e valorização significativos durante o mercado de alta (e o inverso é verdadeiro durante a queda). Além disso, as small caps podem se beneficiar de movimentos de antecipação de início de um mercado de alta, como ocorre neste momento na bolsa brasileira. Como também possuem uma maior chance de serem precificadas erroneamente durante o período de baixa, oferecendo oportunidades de compra a preços mais atrativos para quem busca maiores retornos a longo prazo.
Para se ter uma ideia, o índice Small Cap tem uma alta acumulada de 10,42% em 2023, enquanto o Ibovespa avança 4,55%. A expectativa de um início de corte da taxa de juros, Selic, pelo Banco Central anima os investidores de ações, deixando esse tipo mais atrativo do que investimentos em renda fixa.
Ano passado, em meio ao ciclo de aperto monetário que levou à taxa Selic a 13,75% em agosto, o Índice Small Cap sofreu uma queda acumulada de 15,06%, enquanto a baixa do Ibovespa foi menor, de 5%.
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Como avaliar ações Small Caps?
Para avaliar small caps, alguns indicadores podem ser bastante úteis. Como o Crescimento de Receita, que indica a capacidade da empresa de gerar receitas ao longo do tempo. Já a Margem de Lucro é uma métrica importante para avaliar a eficiência operacional e a rentabilidade. Outra métrica relevante é o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que mede a eficácia da gestão em gerar lucros com o capital investido pelos acionistas. Por fim, o fluxo de caixa livre (FCL) também é essencial para entender a capacidade da empresa de gerar caixa excedente após as despesas.
O InvestingPro aproveita todos esses indicadores, entre muitos outros, para classificar empresas em duas métricas próprias: o preço-justo e a saúde financeira. Por isso, pode ser de grande ajuda na hora de avaliar small caps para investir.
Vamos conferir cinco small caps interessantes da bolsa brasileira para 2023 de acordo com o InvestingPro.
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PetroRecôncavo
Uma das principais empresas de exploração e produção de petróleo e gás natural no Brasil, a PetroRecôncavo (BVMF:RECV3) vem se consolidando como uma importante player no mercado de energia, contribuindo para o desenvolvimento do setor de óleo e gás no país. Cotada atualmente em R$ 17,77, o futuro promissor da RECV3 é confirmado pelo InvestingPro, que atribui a ela uma nota de saúde financeira de 3,29 (B). A tendência também é de valorização no médio prazo, visto que seu preço-justo é de R$ 26,23 (+47.6%). Também se destaca nos outros indicadores importantes citados, como Margem de Lucro (45,1%) e ROE (30,8%).
Unipar (BVMF:UNIP3) Carbocloro
Líder na produção de cloro, soda cáustica e derivados químicos no país, a Unipar (BVMF:UNIP6) tem papel fundamental em diversos setores, como o de produtos químicos, papel e celulose, além de metalurgia e tratamento de água. A UNIP6 vale hoje R$70,36, mas não se deixe assustar pelo preço alto do papel: o InvestingPro estima que o preço-justo seria R$ 100,03 (+42,2%). Sua saúde financeira é de 3,71 (B), enquanto a Margem de Lucro (42,1%), o ROE (43,5%) e o FCL (acima de R$1 bilhão, o maior da nossa lista) contribuem para o otimismo sobre a empresa.
Taurus Armas
A fabricante brasileira de armas de fogo Taurus Armas (BVMF:TASA4) é reconhecida mundialmente pela qualidade, inovação e tradição, com mais de 80 anos de experiência produzindo uma variedade de revólveres, pistolas e rifles para o mercado civil e militar. Com cotação atual de R$15,07, a Taurus pode valer até R$20,23 em breve, segundo o InvestingPro. A saúde financeira está com nota 3,66 (B) e a Margem de Lucro (43,3%) e o ROE (37,6%) também mostram um panorama interessante para a empresa no futuro.
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Kepler Weber
Líder no setor de armazenagem de grãos e soluções para a cadeia logística agrícola, a Kepler Weber (BVMF:KEPL3) oferece sistemas eficientes e tecnologicamente avançados para a preservação da qualidade dos grãos e otimização dos processos. Hoje valendo R$8,78, a ação KEPL3 pode chegar a R$11,15 de acordo com o InvestingPro (+27%). Sua saúde financeira está em 3,98 (B, mas se aproximando da classificação A). Além da melhor saúde financeira da lista, a empresa também tem o melhor ROE (59,4%) e uma Margem de Lucro atrativa (34,8%).
Mahle Metal Leve
Especializada na fabricação de autopeças e sistemas de filtragem, a Mahle-Metal Leve (BVMF:LEVE3) desempenha um papel essencial na indústria automotiva brasileira, oferecendo produtos como pistões, anéis de pistão, cilindros de freio e sistemas de filtragem de ar, óleo e combustível. Sua cotação fechou a terça em R$42,21, mas o InvestingPro avalia como R$52,98 seu preço-justo (+25,5%). Com saúde financeira em 3,8 (B), a LEVE3 ainda tem bons números de Margem de Lucro (27,7%), ROE (35,9%) e FCL (R$ 500 milhões).
Você tem ou pretender uma das cinco empresas na carteira?
OBS: Os dados apresentados no texto foram coletados na terça-feira, 06 de junho de 2023.
Este artigo é apenas informativo; não constitui recomendação de investimento e nem pretende incentivar a compra das ações mencionadas. Lembre-se que toda empresa deve ser analisada por diversos pontos de vista e investir no mercado de renda variável sempre implica em riscos.
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