Publicado originalmente em inglês em 14/07/2021
O espectro da escalada da inflação ronda a economia americana, e isso não é nada bom para os investidores. Os preços ao consumidor registraram sua maior alta desde 2008, fortalecendo ainda mais o argumento de que o Federal Reserve elevará os juros antes do previsto.
Se isso acontecer, os valores das ações cairão, e os investidores realocarão seus fundos, retirando-os de ações de alto crescimento e transferindo-os para ativos de segurança, como títulos governamentais.
Para quem quer se posicionar em ações, as empresas pagadoras de dividendos e que elevam suas distribuições mais rápido do que a taxa de inflação são uma das alternativas mais eficientes para proteger e rentabilizar uma carteira.
Com esses fatores em mente, apresentamos abaixo uma lista de três ações que os investidores focados em renda podem considerar agora mesmo. Cada ação não só tem grande potencial de valorização, como também eleva significativamente seus proventos a cada ano para compensar o impacto dos preços mais altos.
1. Home Depot
A gigante americana do setor de reforma e decoração Home Depot (NYSE:HD) (SA:HOME34) tem um notável histórico de elevação de proventos mais rápido do que a alta da inflação. Nos últimos 10 anos, essa megavarejista entregou, em média, um crescimento anual de 22% em seus proventos.
E existe uma boa possibilidade de a megavarejista sediada em Atlanta continuar fornecendo esse tipo de crescimento nos próximos 10 anos. Um pouco antes da pandemia de coronavírus, a Home Depot, que atua nos EUA, Canadá, México, Porto Seguro (SA:PSSA3) e Guam, já estava colhendo os frutos do seu investimento de US$ 11 bilhões para modernizar suas lojas, atualizar as opções digitais e melhorar as ofertas dos seus principais parceiros comerciais.
Graças a essas atualizações, a Home Depot está em um ciclo de forte crescimento, principalmente diante do aquecimento do mercado imobiliário e da mudança da forma como as pessoas usam suas residências, o que está impulsionando as vendas de produtos de reforma e decoração.
Com um dividend yield anual de 2%, a companhia paga proventos trimestrais de US$ 1,65 por ação. E, com um saudável payout ratio de 50%, ainda tem espaço para crescer muito mais. O papel fechou o pregão de ontem cotado a US$317,05, uma alta de 20% em relação ao ano passado.
2. Starbucks
A rede global de cafeterias Starbucks (NASDAQ:SBUX) (SA:SBUB34) é outra candidata ideal para quem quer receber dividendos crescentes a cada ano através de uma marca altamente apreciada pelos consumidores.
Nos últimos cinco anos, a empresa elevou seus proventos em mais de 20% ao ano, o que destaca o forte foco da gerência no retorno de capital aos acionistas. A companhia paga US$0,45 de dividendo trimestral por ação, com um retorno anual (dividend yield) de 1,57%.
Depois de ter suas vendas e lucro severamente afetados durante a pandemia, a companhia está rapidamente recuperando o terreno perdido. A expectativa é que as vendas cresçam entre US$28,5 bilhões e US$29,3 bilhões neste ano fiscal, superando o volume de US$26,5 bilhões registrado pela companhia em 2019 fiscal. Se a reabertura da economia global continuar avançando, essas projeções podem acabar se mostrando conservadoras.
Durante a pandemia, o payout ratio da Starbucks disparou, já que seus resultados caíram forte. Mas, historicamente, a fornecedora de cafés premium tem se mostrado ser uma aposta segura para investidores focados em renda, já que seu payout ratio gira em torno de 50%. Com o retorno das vendas e melhora na posição de caixa, a SBUX está em boas condições de recompensar seus investidores.
Essas expectativas desencadearam um forte rali nas ações da companhia, que se valorizaram 60% nos últimos 12 meses e fecharam ontem a US$119,55.
3. Microsoft
Se você quer obter renda com suas posições em ações, não é uma má ideia comprar papéis de empresas de tecnologia que geram receita recorrente através dos seus produtos estabelecidos. Com fornecedora do sistema operacional Windows e do pacote Office, a Microsoft (NASDAQ:MSFT) (SA:MSFT34) sem dúvida atende esses requisitos.
A empresa sediada em Washington oferece uma excelente combinação tanto de renda como de crescimento para os investidores. A empresa paga atualmente um dividendo de US$0,56 por ação, para um retorno atual um pouco abaixo de 1%, o qual vem crescendo 10% ao ano nos últimos cinco anos, suficiente para superar a taxa de crescimento da inflação.
Mas o crescimento dos dividendos não é a principal razão para que os investidores tenham MSFT na carteira. A empresa está em uma sólida fase de expansão, ou seja, suas ações ainda têm muito espaço para subir. No mais recente período, suas vendas trimestrais registraram um dos seus mais fortes crescimentos em anos.
A receita cresceu para US$41,7 bilhões no terceiro trimestre fiscal, uma alta de 19% em relação ao ano anterior, seu maior avanço desde 2018. O lucro saltou 44%, para US$15,5 bilhões, à medida que mais clientes corporativos passaram a assinar o pacote de produtividade Office, além de acelerar sua transição para a infraestrutura na nuvem, através do segmento Azure.
As ações da Microsoft valorizaram-se mais de 25% neste ano, após uma disparada de 40% em 2020. Seus papéis fecharam ontem a US$280,98, uma alta de um pouco mais de 1% no dia.