Na coluna de hoje, vou usar minha experiência como consultor financeiro de investimentos para mostrar como aplicar os recursos milionários do prêmio da loteria, evitando as armadilhas dos bancos e corretoras, com uma carteira recomendada diversificada de ativos.
A Mega Sena acumulou novamente e o prêmio deverá superar os R$ 170 milhões, quem sabe você não aproveita a minha recomendação na prática?
Consulte sempre um especialista
Ao longo da minha carreira, realizei diversas análises de carteira de investimentos de clientes para avaliar a relação o risco e retorno dos investimentos de acordo com as metas financeiras de longo prazo e perfil de risco de cada investidor
Poupança não é alternativa para investir
Recentemente, uma gerente do banco Santander (SA:SANB11) recomendou o investimento em poupança como parte de uma carteira recomendada de ativos para a ganhadora do prêmio de R$ 1,5 milhão do BBB.
Na minha opinião, a poupança não pode ser considerada como alternativa de investimento, pois tem rendimento MUITO inferior às aplicações ligadas a taxa Selic de risco semelhante (ex: Tesouro Selic, fundos de investimento tipo DI, CDB’s de bancos, LCI/LCA).
Na ponta do lápis: Poupança vs Tesouro Selic
Comparando os rendimentos líquidos (taxas e imposto de renda) em 2018: poupança 4,21% vs. Tesouro Selic 4,89% (imposto de renda de 20%, taxa de custódia de 0,25% ao ano e spread de compra e venda de 0,01%). A diferença é muito grande: 0,68% ao ano a menos na poupança ou 13,87% a menos de rendimento em um ano.
Usando o exemplo da ganhadora do BBB (R$ 1,5 milhões), o rendimento anual seria menor em R$ 10.170,00. No caso do prêmio da Mega Sena (R$ 170 milhões), o investidor deixaria de ganhar R$ 1.152.600,00 por ano! Essa diferença absurda ficaria com o banco.
Isso sem contar que, se o investidor fizer o resgate no dia “errado” na poupança, perde todo o rendimento mensal, pois o rendimento da caderneta é atrelado à data de aniversário (início). Em todos os outros investimentos, a liquidez é diária e o rendimento é calculado diariamente.
Conflito de interesse
Aqui mais uma vez aparece o conflito de interesses, pois o banco ganha muito dinheiro se o investidor pessoa física colocar o dinheiro na poupança.
Atualmente, todos os bancos se aproveitam da falta de conhecimento do investidor pessoa física que ainda investe na poupança (saldo de cerca de R$ 800 bilhões).
Carteira recomendada
Eu sempre brincava com os meus primos que, se um dia eles ganhassem na Mega Sena, era só eles me ligarem que eu diria exatamente como investir o dinheiro. Laurinho, essa coluna é especial para você!
Fim da cultura do CDI
Infelizmente, acabou a vida mágica da alta taxa de juros (Selic): liquidez diária, risco baixo e alta rentabilidade. A partir de agora é necessário abrir um pouco mão da liquidez e correr mais riscos para se obter um rendimento mais alto no longo prazo. Escrevi sobre o assunto aqui.
Carteira recomenda: perfil moderado
Direto ao ponto: a renda fixa tem participação de 65% na carteira, sendo 35% em Tesouro Selic/Fundo DI, 25% em títulos atrelados à inflação (Tesouro Direto IPCA+) e 5% no Tesouro Prefixado.
É preciso prestar muita atenção nas taxas de administração dos fundos de investimento. Somente vale a pena investir num fundo DI se a taxa de administração for no máximo de 0,3% ao ano, caso contrário é sempre preferível o Tesouro Direto que tem taxa de custódia de somente 0,25% ao ano.
Na parte de maior risco da carteira, a participação de renda variável (ações) é de 15% do total. No “meio de campo” temos 5% para os fundos imobiliários (FII), 10% para os fundos multimercado e 5% para ativos em dólar (o seguro da carteira).
Observo que é quase sempre preferível escolher os fundos de investimento de gestoras de recursos independentes em detrimento dos fundos de bancos, pois as taxas de administração dos bancos costumam ser mais altas (qual o sentido de um fundo DI que investe no Tesouro Selic ter uma taxa de administração de 3% ao ano?).
Rentabilidade passada não é garantia de rendimento futuro
Essa carteira recomendada busca uma rentabilidade de 8,7% ao ano, ou seja, com rendimento de 4,7% acima da inflação. O risco é moderado, com volatilidade anualizada de cerca 4%.
Se você seguir a minha recomendação da carteira ao investir os R$ 170 milhões da Mega Sena terá rendimento de mais de um milhão de reais ao mês (R$ 1.152.600,00 para ser exato).