Uma tendência que se destaca no setor de cannabis em 2021 é o movimento em direção a fusões e aquisições em ambos os lados da fronteira entre EUA e Canadá.
O aumento desse tipo de atividade continua chamando a atenção nos primeiros dias de setembro, diante do otimismo com a perspectiva de legalização da marijuana em âmbito federal nos EUA.
Entre os acordos mais recentes está o anúncio, na semana passada, de que a empresa americana de cannabis Terrascend Corp (OTC:TRSSF) (CSE:TER) irá comprar a cultivadora de marijuana de Michigan Gage Growth (CSE:GAGE) por US$545 milhões.
A aquisição da Gage Growth fornece à TerrAscend acesso a Michigan, terceiro maior mercado de maconha nos EUA. A TerrAscend já opera na Califórnia, Nova jérsei e Pensilvânia, além do Canadá.
O acordo incluirá 10 dispensários da Gage Growth, bem como outros 10 que devem ser abertos em Michigan.
De acordo com os termos do acordo, os acionistas da Gage Growth receberão 0,3001 das ações ordinárias da TerrAscend, ou cerca de 19,8% da empresa combinada.
A nova empresa combinada operará em cinco estados americanos e no Canadá, além de supervisionar 7 instalações de cultivo e processamento e 23 lojas de varejos que atendem tanto clientes de cannabis medicinal quanto recreativa em ambos os lados da fronteira.
Segundo Fabian Monaco, CEO da Gage, em um informe conjunto emitido pelas duas companhias na semana passada:
“Nossa estratégia e valores corporativos compartilhados fazem com que essa combinação se encaixe muito bem. Reconhecemos o incrível sucesso que a TerrAscend vem registrando nos últimos anos. Não poderíamos pensar em uma parceria melhor para a companhia, à medida que executamos nossa estratégia de aprofundar a integração vertical e a escala dos nossos mercados centrais, com uma visão de criar a empresa de cannabis mais centrada no cliente do mundo”.
De acordo com o informe conjunto, cerca de 58.5% dos acionistas da Gage apoiam o acordo.
A expectativa é que o negócio seja concluído no primeiro semestre do ano que vem.
O informe também ressaltou a saudável posição da Gage Growth, bem como o forte balanço patrimonial da TerrAscend, contribuindo para que a nova companhia execute seus planos de crescimento.
As ações da TerrAscend fecharam na sexta-feira a US$6,79, uma alta de 4 centavos em relação ao preço de fechamento do dia anterior. O papel valorizou-se um pouco mais de 44% nos últimos 12 meses.
Fusões no setor de cannabis estão em alta em 2021
Mas quantas empresas de cannabis estão realizando operações de fusão e aquisição no momento?
De acordo com a Viridian Capital Markets, consultoria financeira focada no setor de cannabis, já ocorreram 212 acordos no setor da maconha nos primeiros oito meses de 2021, em comparação 54 no mesmo período de 2020.
Empresas listas foram as compradoras em 84% dos acordos, uma queda em relação a 92% em 2020.
Dos 212 negócios até agora em 2021, 147 envolveram empresas com sede nos EUA e representaram o total cumulativo de US$5,5 bilhões.