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Inflação Vai Mudar Totalmente a Forma de Investir. Cuidado com Ela!

Publicado 14.04.2022, 13:55
Atualizado 09.07.2023, 07:32

Nesta semana, os EUA publicaram os dados de inflação de março. O resultado foi uma alta de 1,2 por cento, acumulando uma inflação de 8,5 por cento em doze meses.

É a inflação mais alta dos últimos 40 anos, alterando completamente a forma que o americano estava pensando a respeito da dinâmica dos preços.

Os dados têm gerado polêmica entre os economistas. Alguns acreditam que o efeito é temporário e não demanda uma resposta austera do Banco Central, já outros acreditam que é uma fantasia achar que a inflação será dominada sem uma alta consistente das taxas de juros.

James Bullard, um dos diretores do Fed, fez um artigo no Financial Times esta semana dizendo que a única forma de brecar o avanço dos preços é por meio do desaquecimento da demanda e da redução da atividade. E isso requer uma pronta resposta do Fed.

“Chegar à taxa de juro neutra não vai ser suficiente.” – diz ele.

A inflação não é um problema apenas americano. Países ao redor do globo estão sentindo o peso do aumento generalizado nos preços.

A tabela a seguir mostra como os números preocupam, até mesmo em países desenvolvidos que não tiveram pressões inflacionárias há décadas, como Inglaterra, Alemanha e Estados Unidos.

A tabela mostra como os números preocupam, até mesmo em países desenvolvidos que não tiveram pressões inflacionárias há décadas, como Inglaterra, Alemanha e Estados Unidos.

O resultado de uma inflação tão alta dessa forma, com um juro mundial ainda muito próximo a zero, é um rendimento real negativo para os investimentos em renda fixa.

Nesta outra tabela, podemos ver como o Brasil é um dos únicos países do mundo a oferecer juros de curto prazo acima da inflação:

Nesta tabela, podemos ver como o Brasil é um dos únicos países do mundo a oferecer juros de curto prazo acima da inflação.


Não por outro motivo, nossa moeda se valorizou muito nos últimos meses. A escalada nos preços fez com que países emergentes que pagavam boas taxas, como África do Sul, passassem a ter juros reais negativos. O Brasil se tornou “muito bonito” aos olhos dos investidores.

Mas é importante você, leitor, saber que as coisas não vão permanecer assim por muito tempo.

A escalada da inflação provoca consequências terríveis para a economia, gerando uma necessidade enorme de combate.

No gráfico a seguir, podemos ver o efeito da escalada dos preços nos salários dos americanos.

Neste gráfico, podemos ver o efeito da escalada dos preços nos salários dos americanos.

Embora durante a pandemia os salários reais tenham crescido bastante, recentemente, os americanos estão se sentindo mais “pobres” por conta do efeito da inflação. Isso faz com que a população pressione o governo e as empresas pelo controle da inflação e pela reposição dos salários perdidos.

Caso o controle da inflação seja negligenciado, sobra apenas a reposição dos salários, o que aumentará ainda mais a espiral inflacionária, tornando a escalada dos preços ainda maior, aumentando também a pressão em cima dos governantes.

Ou seja, entraremos em uma tendência global de aumento das taxas de juros ao longo dos próximos meses.

Enquanto isso vai acontecer no resto do mundo, nós, brasileiros, que já fizemos praticamente todo o trabalho sujo de subir a Selic, vamos ficar mais paradinhos por aqui.

A pressão do diferencial de juros entre o Brasil e o resto do mundo vai se arrefecer, podendo inclusive se reverter, jogando nossa moeda novamente para patamares de 5 a 5,5 reais por dólar.

Além disso, épocas de aumento de juros global tendem a desaquecer as economias, reduzindo também a demanda por commodities.

Toda essa valorização forte que tivemos dos preços desses ativos, principalmente após a guerra da Rússia, pode descomprimir. Se pensarmos que nós somos também um dos maiores produtores de commodities do globo, é de se esperar que não seremos os grandes beneficiados deste novo cenário.

Mas quem serão os grandes beneficiários?

Na minha visão, esta é a hora de aproveitar a promoção do dólar para mandar um pouco de dinheiro lá para fora.

Com investimentos fora do Brasil, podemos tanto ficar vendidos em juros americanos, nos protegendo deste cenário de aumento global das taxas, quanto podemos escolher empresas fora do Brasil, não ligadas à atividade.

Cuidado com a inflação, leitores. Ela vai mudar totalmente a forma de se investir pelos próximos 2 anos!

Últimos comentários

Resumindo vamos colocar dolar na carteia
Muita oportunidade em grandes empresas lá fora.
excelente artigo, obrigada
Maravilhosa como sempre. particularmente enxergo como  correto o comportamento dos BCs das grandes economias, que estão protelando a elevação da taxa de juros. Elevar a taxa de juros é o remédio amargo quando a inflação é decorrente da emissão de papel sem lastro, como na Argentina ou Brasil da década de 90, mas inflação como a atual causada pela desajuste de redes comerciais, custos de produção dólar/petróleo, que tem também um componente psicológico, mas não me parece fazer muito sentido. O fenômeno da inflação sobre as capas de chuva, por exemplo, acontece pelo ameaço de chuva, um trovão, o início das gotas, a necessidade do comprador (uma idosa que não pode tomar chuva, faz os preços da capa de chuva explodirem, principalmente se há poucos vendedores no setor da arquibancada. Reduzir a atividade econômica como um todo só prejudicaria a criação de emprego sem afetar de forma efetiva a inflação.
Marilia, será se quando a guerra acabar, os previs das commodities nao vão continuar altos, pois alguém tem que pagar a conta da guerra.
Excelente apresentação dos dados comparativos para uma visão mais clara do que ocorre no globo.Eu acreditava num início da inflexão dos juros no Brasil ainda nesse semestre. Mas com esse processo inflacionário mundial, parte dela é também exportada aliado a uma eventual depreciação do Real, teremos que esperar mais alguns meses.
em exemplo de inflação os americanos sabem, assim, os multiplicadores darão um jeito. na verdade isso estrategicamente, é proposital. forma de chegar ao novo equilíbrio. vai normalizar economicamente.
Brasil ainda sofre da inflamação alta no Global Central BANK Polícia Rates, destacando Brazil Target Rate 11,75% 11,3% 04% Hike Mar 22, ganha frente apenas -Turkey Repo Rate 14,00% 61,1% -47.1% CUT Dec-21-Russia Key Polícia Rate 17,00% 16,7% 0,3%Cut Apr-22Argentina Benchmark Bate 44,50% 52,3% -7,8%Hike Mar 22.Trabalho Supervisão Digital, para os favoritos em Vendas e Marketing, Brazil Internacional pro equilíbrio que reduz juros Selic, nos fins de melhores posições de juros baixo.
E aquela conversa de que os americanos aumentam hoje os juros por causa da alta demanda?
selic acima de 20%
A Taxa de juros no Brasil está só começando a subir principalmente se a partir do ano que vem vierem obras de infraestrutura e mais gastos públicos, vai ser muito difícil o Brasil perder no diferencial de juros, a inflação por aqui é crônica, tem problemas estruturais, o país cedo ou tarde vai reajustar salário de servidores, preço de combustível é uma novela, projeção da selic é 17, 18 % se houver algum controle fiscal, o que sabemos que não ocorrerá se mudar o governo.
É possível ficar vendido em juros americanos sem ter conta nos EUA, através da bolsa brasileira?
É possível ficar vendido em juros americanos sem ter conta nos EUA, através da bolsa brasileira?
gostei do ponto de vista... aparentemente é bem isto.
mas a analise é muito boa sim
é impressão minha, mas na tabela que mostra a comparação dos juros suíça, Suécia, e philiphinas estão com anos bem atrás?
Perfeita Análise
Realmente muito boa analise!
Fique em casa! O resto ja sabemos.
idiota
Excelente reflexao!
E ai que o biticoin entra, vai mostrar para que veio, combater a inflacao
É só te acompanhar para poder refletir o que possa ou vai acontecer no futuro não muito distante. Parabens e um Otima Pascóa.
Excellent
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