Muitas vezes acontece que, quando os mercados mudam, muitos investidores ficam presos. Aliás, uma das principais características emocionais do investidor é ficar preso ao passado, ou pensar que “mas sim, isso também vai passar rápido”.
Esse "sentimento" geralmente dá lugar, uma vez que se percebe que não é uma simples correção de curto prazo, para ansiedade (primeiro) e pânico (depois).
No entanto, se pensarmos bem, é completamente natural e fisiológico que, mais cedo ou mais tarde, os mercados cairão. Sem esse risco, como já disse várias vezes, o mercado de ações renderia tanto quanto os títulos públicos mais tranquilos.
É o bom e o ruim do jogo, um jogo para o qual você precisa conhecer as regras.
Agora, não acho que a fase atual que estamos enfrentando seja um mercado de baixa real (pode ser mais como o quarto trimestre de 2018, com quedas de 20 a 25%, como eu disse várias vezes) em vez de uma nova falência, queda de estilo.
Obviamente não tenho bola de cristal, mas de uma coisa tenho certeza: com diversificação, estratégia, gestão do dinheiro e horizonte de tempo certo, você consegue superar tudo.
Algumas considerações úteis então...
Em média, de 1950 até hoje (ver imagem acima), o rebaixamento médio do índice S&P 500 foi de 13,6% (desde o início do ano estamos em 11,8%, portanto muito próximos dos valores médios (quando os jornais grite para desmaiar... vamos falar sobre isso!).
Mas o que eu quero focar ainda mais, são as 2 imagens abaixo.
No primeiro, vemos que mesmo nos piores períodos da história (os mercados em baixa REAL, 1929, 1937, 2000, 2008), os retornos nos anos seguintes SEMPRE foram incrivelmente generosos, com retornos médios de 50% após 1 ano , acima dos 130% após 5.
Na segunda imagem, por outro lado, vemos diferentes momentos históricos (menos graves, quedas infra-anuais), mas o conceito muda muito pouco: depois de fortes quedas, muitas vezes seguem fortes recuperações.
O mesmo último trimestre de 2018, como eu disse acima, teve uma queda de 20%, seguida imediatamente por uma recuperação de 37%.
Por isso, voltamos sempre ao BÁSICO, simples mas indispensável, e devemos fundamentalmente nos perguntar "como estamos nos comportando nessas fases?"
Estamos correndo para vender tudo com medo, ou somos capazes de contextualizar o momento, pensar com a mente clara e talvez permanecer fiéis às nossas estratégias? (Nem digo para comprar, como estou fazendo, por exemplo, porque pode exigir uma dose adicional de consciência e coragem, mas pelo menos não para vender).
E se, por exemplo, você inseriu em seus portfólios uma dose excessiva de ações de tecnologia, ações russas, chinesas etc... , então sempre algumas das coisas básicas mencionadas acima.
Gerenciar seus investimentos equivale essencialmente a ser pessoas equilibradas, que conhecem a história e o comportamento do que compraram.
Seria muito fácil dizer “faça o oposto da multidão”, mas no final talvez seja isso que devemos fazer, não surpreendentemente os investidores REAIS, aqueles com retornos anuais de dois dígitos duradouros, podem ser contados nos dedos de uma mão.
Eu recomendo não confundi-los com os fugitivos que até ontem estavam fazendo vídeos no TikTok (quando alguma coisa subia) e hoje eles desapareceram para lamber suas feridas.
Vou contar uma história sobre isso (do livro "O Investidor Inteligente")...
Comece um concurso de cara ou coroa com o lançamento de uma moeda, 225 milhões de cidadãos americanos participando.
Todos os dias cada um deles joga uma moeda, quem adivinhar a cara que sai ganha 1 dólar de quem estiver errado, e ganha o direito de rolar novamente no dia seguinte.
Após 10 dias, 220.000 pessoas adivinharam 10 vezes seguidas, ganhando US$ 1.000. Serão modestos, mas à mesa ou durante os aperitivos com os amigos decantarão as suas brilhantes intuições e as suas capacidades técnicas.
Depois de mais 10 dias, restarão 215 pessoas, que terão adivinhado o lado certo da moeda 20 vezes seguidas, ganhando 1 milhão de dólares cada.
Eles escreverão livros intitulados "Como transformei 1 dólar em 1 milhão de dólares em 20 dias trabalhando apenas 30 segundos por dia" (lembra de alguém?)
A aleatoriedade cria ou destrói o sucesso do investimento de uma forma que apenas alguns entendem.
Até a próxima vez!
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"Este artigo foi escrito apenas para fins informativos; não constitui solicitação, oferta, conselho, consultoria ou recomendação de investimento, pois não pretende incentivar a compra de ativos de forma alguma. Lembre-se de que qualquer tipo de ativo é avaliado a partir de múltiplos pontos de vista e é altamente arriscado e, portanto, todas as decisões de investimento e riscos relacionados permanecem com você