Mercados entregaram nesta terça-feira diante das declarações de Powell de que não cabia mais usar o temor transitório nos seus discursos, passando a pensar em antecipar o tapering e começar a elevar o juro. Além da perda das bolsas em NY, fazendo o S&P500 “apagar” os ganhos de novembro, os treasuries foram ao nível mais plano desde o início da pandemia. No Brasil, o dólar passou a subir com Powell, mas as taxas de juros perderam um pouco, depois da aprovação da PEC dos Precatórios na CCJ. Hoje, o Senado deve votar esta PEC, depois da sabatina de André Mendonça para o STF, aquele “terrivelmente evangélico”.
Novembro
Num balanço sobre novembro, prévio que seja, observamos que a poupança e o CDI foram os de melhor performance, valorizando 0,45% e 0,52%, com o pior com o fundo imobiliário, desvalorizando 3,64%, e a bolsa de valores, em queda de 1,53%. Dólar acabou fechando em queda de 0,02% e Bitcoin 7,37%. O Ibovespa chamou atenção pelo quinto mês no negativo, já perdendo no ano mais de 14%.
S&P dá voto de confiança ao Brasil
A agência de rating confirmou a nota soberana do País, em BB-, PERSPECTIVA ESTÁVEL. O país se recupera, mas de forma moderada, sendo que pressões de gastos e altos juros devem tornar consolidação fiscal lenta, com o Brasil estabilizando gradualmente sua dívida.
Jerome Powell do Fed
Pela primeira vez, reconhece que “transitório” não cabe mais na sua retórica em busca da ancoragem das expectativas. Começa a considerar também como inevitável antecipar o ciclo de tapering, “terminando uns meses antes”, talvez em março, passando a reduzir as compras de ativos ainda mais a partir de janeiro. O ciclo de juros então deve ter início, já se falando em três elevações, 0,25 ponto percentual em 2022, uma em junho, outra em setembro e mais uma, em dezembro. Objetivo aqui é trazer o Fed Funds para acima de 2%. O debate em torno do aumento do ritmo do tapering acontece em dezembro, na reunião do FOMC. Para ele, por enquanto, Ômicron é apenas um risco.
Sobre a nova variante
O laboratório Moderna (NASDAQ:MRNA) (SA:M1RN34)acendeu o sinal de alarme nos mercados ao dizer que as novas vacinas existentes devem possuir eficácia reduzida contra a Ômicron, menos do que contra a Delta. Meses devem demorar até encontrarem a vacina “ideal”. Para eles, as mutações da variante são muito elevadas, acima de 50, o que sugere a necessidade sim de uma nova vacina. A Universidade Oxford, no entanto, considera não haverem evidências de que as vacinas atuais não devem fornecer alta proteção contra a variante. Soma-se a isso, possuem ferramentas suficientes para uma rápida resposta.
PEC dos Precatórios
Foi aprovada em comissão nesta terça-feira (16 a 10), rejeitando os destaques e indo agora para votação no plenário do Senado (dia 02). O governo precisa, no mínimo, de 49 votos e não se sabe se estes estão assegurados. Nas mudanças de Fernando Bezerra, relator da PEC, a Fundef, sai do teto dos gastos, mas deve ser mantido o parcelamento em três anos, 40% no primeiro, 30% no segundo e 30% no terceiro. Em 2022, repasse vai até agosto, de acordo com a legislação eleitoral. Nesta quarta-feira deve ser votada em plenário.
Zona do Euro
Crise energética continua a preocupar no velho continente. O primeiro ministro da Itália, Draghi, não descarta apagões neste ano. O BCE deve se manter equidistante dos governos, na resistência para o financiamento de estados endividados, e perseguir a estabilidade de preços. Sobre a gravidade da doença, em casos de Ômicron, o quadro é ainda “leve”.
Indicadores
No Brasil
Setor público consolidado tem superávit primário de R$ 35,39 bilhões em outubro, somando R$ 49,57 bilhões no ano, 0,70% do PIB. Este é o melhor desempenho para outubro desde 2016
Caged veio com geração de empregos formais de 253.083 em outubro. No ano chegam a 2,64 milhões. Os serviços e o comércio foram os setores a mais gerar empregos (1144.641 e 79.355, respectivamente) reforçando a proximidade das festas de final de ano. A Indústria gerou 26.697, a Construção 17.236 e o setor Agropecuário 5.844.
Taxa de desemprego, pela PNAD Contínua, passou de 14,2% para 12,6%, no segundo para o terceiro trimestre, num processo de normalização do mercado de trabalho. Renda média cai 11,1% no país, contra o terceiro trimestre de 2020, população desocupada é de 13,45 milhões, recuando 1,378 no trimestre, e ocupada cresce 3,59 milhões, a 92,97 milhões.
Nos EUA
O Índice de Confiança, Conference Board, caiu a 109,5 em novembro, abaixo da previsão de mercado (110,0).
O PMI, índice de gerente de compras, caiu de 68,4 em outubro para 61,8 em novembro. O mercado esperava 67,0.
Pelo índice Case-Shiller, os preços das casas nas 20 maiores cidades da América, dispararam 19,05% ao ano em setembro, contra 19,65% em agosto. É o segundo mês seguido em desaceleração.
Na China
PMI Industrial subiu de 49,2 em outubro para 50,1 em novembro, acima da previsão (49,6) e ingressando no terreno da expansão (50,0).
Zona do Euro
CPI saltou a 4,9% em outubro, nível recorde, também impactado pelo desbalanceamento nas cadeias produtivas e choque de energia. Para os analistas, esta inflação mais elevada se deu pela base fraca de comparação e o choque energético. Por outro lado, acredita-se que com a Ômicron, o choque de petróleo deve ser menor, reduzindo este choque.
Pedidos de seguro desemprego cairam 34 mil em novembro, com os pedidos recuando 40 mil em outubro. Com isso, a taxa de desemprego ficou em 5,3% da PEA, contra 5,4% em outubro.
Mercados
Na terça-feira (dia 30), Ibovespa recuando 0,87%, a 101.915 pontos, no mercado cambial, dólar em alta de 0,45%, a R$ 5,636.
Na madrugada do dia 01/12, na Europa (05h12), os mercados futuros operavam em alta: DAX (Alemanha) +0,75%, a 15.213 pontos; FTSE 100 (Reino Unido), +1,04%, a 7.132 pontos; CAC 40 +0,74%, a 6.770 pontos, e Euro Stoxx 50 +0,85%, a 4.097 pontos.
Na madrugada do dia 01/12, na Ásia (05h11), os mercados operaram com sinais mistos: S&P/ASX (Austrália), -0,28%, a 7.235 pontos; Nikkei (Japão) +0,41%, a 27.935 pontos; KOSPI (Coréia), +2,14%, a 2.899 pontos; Shanghai +0,36%, a 3.576, e Hang Seng, +0,55%, a 23.604 pontos.
No futuro nos EUA, as bolsas de NY, no mercado futuro, operavam em alta neste dia 01/12 (05h10): Dow Jones, +0,47%, 34.619 pontos; S&P500 +0,91%, 4.607 pontos, e Nasdaq +1,30%, a 16.345 pontos. No VIX S&P500, 23,88 pontos, -7,03%. No mercado de Treasuries, US 2Y avançando 13,80%, a 0,5986, US 10Y +2,35%, a 1,475, e US 30Y, +1,75%, a 1,817. No DXY, o dólar -0,14%, a 95,868, e risco país, CDS 5 ANOS, a 254,6 pontos. Petróleo WTI, a US$ 68,61 (+3,67%) e Petróleo Brent US$ 71,98 (+3,97%). Gás Naturalrecuando 3,74%, a US$ 4,40 e Minério de Ferro, 1,63%, a US$ 624.