Introdução
O PIB dos EUA será um indicador importante para avaliar o desempenho da economia global no terceiro trimestre do ano. No entanto, os traders também estarão atentos aos PMIs flash de outubro para ver como o quarto trimestre está começando a se moldar também. Em outros lugares, há uma série de dados de nível um para as principais economias que cobrem inflação e desemprego. Mais importante, vem uma decisão crucial para o BCE sobre o tamanho de seu último aumento de taxa. Isso se soma às decisões de taxas dos bancos centrais do Canadá, Japão, Brasil e Colômbia.
Fique atento a:
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América do Norte –PMIs Flash dos EUA, confiança do consumidor e avanço do PIB do terceiro trimestre. O Banco do Canadá também será importante.
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Europa – O BCE domina a semana, mas também está atento a importantes dados econômicos alemães.
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Ásia – O Banco do Japão será fundamental, mas também o IPC australiano
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América Latina – Decisões do banco central no Brasil e na Colômbia, além de uma série de inflação e desemprego na região
América do Norte
Dólar americano (USD)
O USD está em um período de desempenho instável. Houve algumas oscilações intradiárias consideráveis de apetite ao risco impulsionadas pela turbulência política do Reino Unido e pela temporada de resultados dos EUA. Isso restringiu os ganhos em USD nas últimas semanas. No entanto, com os rendimentos do Tesouro dos EUA subindo novamente, esperamos que o desempenho superior do USD se mantenha mais uma vez em relação às principais taxas de câmbio.
Prevê-se que os dados dos EUA mostrem melhorias marginais nos dados de atividade esta semana. Espera-se que os PMIs flash mostrem um valor composto de volta à expansão (acima de 50), enquanto se prevê que os bens duráveis sejam mais elevados. O grande foco será o crescimento do terceiro trimestre, que deverá mostrar um crescimento anualizado de + 2,0%. O bem-conceituado modelo GDPNow do Fed de Atlanta está subindo a 2,9%, por isso, se o consenso vir uma surpresa positiva, isso só irá adicionar combustível ao rali do USD.
Dólar Canadense (CAD)
Há algum debate entre os analistas sobre se veremos um aumento de 50bps ou 75bps do Banco do Canadá esta semana. No entanto, com a inflação global subindo mais do que o esperado em 6,9% na semana passada e um tick mais alto no núcleo da inflação para 5,4%, isto irá adicionar combustível à expectativa de outro aumento agressivo do BoC. Um aumento de 75BPS aumentaria o CAD a curto prazo.
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USD/CAD - O par mantém uma configuração de impulso fortemente positiva que sugere que as correções a curto prazo são uma oportunidade de compra. Partindo do suporte em 1,3650 na semana passada, um novo teste da alta de 1,3977 não pode ser descartado.
Commodities
Os metais preciosos têm sido mais voláteis nas últimas sessões, com a prata mostrando sinais de um fundo a curto prazo. No entanto, o aumento nos rendimentos reais dos títulos dos EUA e a força do dólar são um empecilho para as commodities. Como tal, continuaríamos a ver qualquer força de curto prazo em ouro ou prata como sendo de curta duração.
O petróleo tende a ser arrastado para baixo pela deterioração consistente nas perspectivas econômicas globais (atingindo assim as expectativas de demanda). A manipulação da oferta pela OPEP+ tem incentivado periodicamente ralis de curto prazo, mas eles tendem a desaparecer rapidamente quando o foco se volta para as preocupações com a demanda.
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Petróleo Bruto Brent - Uma flutuação em torno de um pivô de curto prazo em torno de $93 atrapalhou as perspectivas na semana passada. No entanto, com os ralis tendendo a desaparecer mais uma vez, há uma tendência negativa para um teste da banda de suporte em torno de $88/$90 esta semana. Uma quebra negativa abre a mínima de $83,55 mais uma vez. A resistência em torno de $95/$96 está crescendo.
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Ouro - Uma quebra decisiva abaixo de $1615 seria uma mínima de dois anos e meio, mas também uma queda aberta mais uma vez. A próxima banda de suporte vem em torno de $1445/$1555. O impulso continua sendo muito negativamente configurado e os ralis de curto prazo são uma oportunidade de venda.
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Prata - Com os ralis na semana passada falhando consistentemente entre $18,90/$19,06, a pressão negativa está crescendo novamente. Com a configuração corretiva no impulso em desenvolvimento, continuamos a favorecer a venda em força para pressão no suporte de $17,95/$ 18,08.
Wall Street
O início positivo da campanha de resultados nos EUA contribuiu para incentivar o apoio a Wall Street. No entanto, se os rendimentos do Tesouro continuarem a subir, é provável que isso abafe grande parte do impulso positivo dos lucros corporativos. Continuamos vendo ralis de curto prazo como uma oportunidade de vender.
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Futuros do S&P 500 – As perspectivas voltam a se deteriorar. Registrando uma resistência mais baixa em 3777 e com o RSI diário falhando em 50, tudo isso aponta para uma venda em força de curto prazo. Com o potencial de baixa no impulso, pode-se observar um movimento de volta para testar o suporte antigo em 3571.
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Futuros do NASDAQ 100 – Outra máxima mais baixa parece ter sido postada em 11430 abaixo da máxima de 11728 de outubro. O RSI continua a falhar abaixo de 50 e sugere que a força a curto prazo continua a ser uma oportunidade de venda. Inicialmente, preferimos um teste de 10715, mas não se pode excluir 10485.
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Futuros Dow – O Dow não está caindo com tanta força como o NASDAQ, com grande capacidade tecnológica, mas o rali já caiu decisivamente. Isso deixou a resistência em 30860. Com a deterioração da dinâmica, abre-se para um teste de suporte inicial em 29640 esta semana.
América Latina
Real brasileiro (BRL)
O real brasileiro continua tendo um bom desempenho entre os seus pares latino-americanos em relação ao USD. O banco central está em pausa e a previsão de redução contínua da inflação mostra que a postura hawkish está funcionando agora. O BRL provavelmente continuará sentindo os benefícios disso.
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USD/BRL - as flutuações dentro de um intervalo continuam. No entanto, houve outra falha de alta em torno da banda de resistência de 5,100/5,3600 e sinais de que as máximas dentro de um mercado variado são uma chance de vender. Um fortalecimento do BRL poderia conduzir um teste de 5,1100/5,1500 esta semana.
Peso mexicano (MXN)
Sinais de que a inflação pode estar começando a cair serão bem-vindos para o banco central, já que a taxa de desemprego também está começando a subir. O MXN continuou a ser relativamente estável em relação ao USD nos últimos meses. A inflação em queda pode ajudar um pouco no desempenho desta semana.
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USD/MXN –o par mantém uma perspectiva de trading muito neutra à medida que as flutuações dentro do intervalo de vários meses continuam. O suporte inicial em 19,930 pode ser testado se o MXN encontrar uma oferta esta semana. No entanto, isso seria muito negociação de médio alcance. Movimentos em direção à banda de suporte 19,750/19,850 são comprados, enquanto a resistência é uma barreira em 20,200/20,300.