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Previdência Privada: Essa Modalidade Compensa Para Quem Já Sabe Investir?

Publicado 18.08.2021, 13:20
Atualizado 09.07.2023, 07:32

Nos nossos últimos artigos aqui no Investing.com, falamos do quanto cuidar corretamente do próprio dinheiro faz toda a diferença na tranquilidade e construção de patrimônio. E um dos problemas mais frequentes entre meus clientes são planos de previdência privada inadequados. Quem já domina finanças pessoais e investimentos pode se perguntar: faz sentido sequer pensar nesse tipo de aplicação? Faz, e muito, e explico o porquê.  

Em primeiro lugar, é preciso dizer que previdência privada é um veículo de investimentos que pode significar aplicação em ativos bem distintos. Um plano pode estar atrelado a um fundo de renda fixa, de renda variável ou multimercado, por exemplo. E seguindo diversas teses de aplicação distintas, diversos benchmarks, dependendo do gestor responsável.

Nisso há um grande erro ao se optar por esses planos, o de achar que, uma vez escolhida a modalidade junto à instituição financeira, é possível “esquecer” o investimento e resgatá-lo tranquilamente ao se aposentar. É preciso acompanha-lo periodicamente, com ajuda do gerente, ver como está o rendimento e se não há opções melhores frente às condições atuais do mercado. Assim, o investimento em previdência privada poderia ser equiparado, por exemplo a um fundo. 

Mas há algumas vantagens nos planos de previdência privada que os tornam mais atrativos que outros tipos de ativos semelhantes. Entre eles, está o benefício da tributação e do diferimento fiscal, que já fazem a previdência privada interessante mesmo para quem já é um investidor que já sabe se planejar.

Em termos de imposto, é a aplicação que tem a menor “mordida” que existe: pode chegar a 10%, para resgates após 10 anos. Em ações e títulos de renda fixa, por exemplo, o menor patamar, atualmente, é de 15%.

E, ainda, é possível fazer a migração do investimento, para outro plano previdenciário, sem perder o benefício do imposto regressivo. Em um investimento convencional, por exemplo, caso o investidor decida resgatar antes do prazo da alíquota mínima, retorna. E, ao entrar em um novo ativo, vai ter o prazo “zerado”, estando sujeito à maior alíquota. 

Há também, na previdência privada, o benefício fiscal para quem faz a declaração de Imposto de Renda completa, um diferimento de 12%. Ou seja, se a renda bruta anual é de R$ 100.000, e o imposto a pagar era de R$ 30.000, com investimento em planos de previdência privada, é possível abater até R$ 12.000 desse imposto devido.

Ainda no campo tributário, outra vantagem é que fundos de previdência não estão sujeito ao “come-cotas”, espécie de imposto antecipado que fundos de investimento convencional tem, a cada 6 meses.

É importante se atentar ao tipo de plano que se está adquirindo, sendo VGBL ou PGBL. Ambos possuem características distintas que precisam ser muito bem avaliadas na contratação, pois, no meio do caminho, caso haja a necessidade de mudança, não será possível portabilizar de um PGBL para VGBL - e vice-versa. 

Para escolher corretamente, entenda a diferença: PGBL pode ser utilizado como diferimento fiscal, como citado anteriormente, e tem sua tributação sobre o valor total acumulado, principal + juros. Já o VGBL tem sua tributação somente sobre o rendimento. Porém, não poderá ser utilizado para abatimento do imposto na declaração.

Um bom plano de previdência privada, se contratado adequadamente, pode ser um investimento muito interessante. E não somente para a aposentadoria. Pode ser uma aplicação pensada para resgate em 10 anos, quando a alíquota chega no mínimo. Infelizmente, muitos profissionais de finanças, por desconhecimento ou por pressões comerciais, não orientam os investidores adequadamente. Voltaremos ao tema aqui na coluna, para poder tirar o máximo proveito desse tipo de aplicação.

Últimos comentários

A melhor previdência privada é comprar ações das seguradoras e complementar a renda com seus gordos dividendos. De resto, só perda de grana…
Excelente artigo. Parabéns!
Obrigada Armando!
previdência é maior roubada... perder dinheiro
Oi Dave, se bem planejada e ficar de olho nos detalhes, as armadilhas não existirão. Obrigada por sua contribuição.
Gostaria de saber a opinião sobre o BRASILPREV tradicional, onde pago 9% de carregamento e não vejo crescer o saldo existente ? Poderia me dar uma ajuda ?
Oi Ronaldo, tudo bem? A começar pela taxa de carreagamento, 9% é bem salgada, na linha do tempo esses valores farão diferença, hoje muitas instituições já não cobram pelo carregamento. É importante verificar se o fundo de investimento escolhido no incio do plano esta aderente ao mercado e seu perfil, é importante olhar as constantes distorções que o mercado tem, e trocar o indexador sempre que necessário, respeitano o prazo minimo de permanencia de 60 dias a cada troca. Se não mudou, com certeza por isso não ve o saldo crescer.
As taxas de adm sobre os fundos de previdência, contam muito, pois abocanham uma boa parte do montante bruto, em 10 anos pode ser algo em torno de 10% ou mais dependendo do que esta contido no fundo e suas estratégias.
Isso mesmo, por isso é importante se atentar a todos os detalhes no momento da escolha. Obrigada pela sua contribuição.
pra mim é vantajoso a previdência PGBL regressiva porque vou ficar 15 anos e abato 12% no IR. após muitas contas cheguei à conclusão que vale a pena.
Que ótimo Alvaro, quando fazemos os calculos e entendemos as vantagens muda tudo, obrigada pela sua contribuiçao.
Uma dica: o valor que abateu, use em um VGBL, como a mordida do IR sera grande no VGBL, voce equilibra bem essa diferença para o futuro.
Continuo na duvida o que fazer com a minha Previdencia Privada :/
Adriano, é importante levantar diversas questões:  1 - o fundo esta aderente ao meu perfil e as variações de mercado? Se não, troque imediatamente. 2 - Qual a tributação do meu plano? 3 - Pago taxa de carregamento? 4 - Tem taxa de saída, se tiver peça a instituição que cancele, pois para portabilidade interna voce também irá pagar. 5 - Cuidado com o tipo de renda escolhida, caso ja tenha colocado isso na adesão. Se puder ajuda-lo em algo, estou a disposição.
Previdencia Privada e Seguro de Vida são frias. Fuja deles.
Jose, serão frias caso feitos de forma inadequada, o seguro de vida é muito importante que tenha cobertura de doenças graves e que tenha indenização de pelo menos o valor do ITCMD, caso seja o provedor de sua familia. Infelizmente já vimos muitos casos de ambos os produtos ofertados de forma errada, o que nos deixa reticentes, porem se feitos de forma correta serão excelentes investimentos. Obrigada pela sua contribuição.
Bom artigo!
Muito obrigada Jabes. Fico feliz em poder apoia-lo na decisão para o planejamento futuro.
Não compensa.
Obrigada Leandro pela sua contribuição, realmente, se planejado de forma errada não compensa mesmo.
para quem sabe investir não compensa nem comprar uma casa! pega o dinheiro, investir e com o lucro aluga uma casa muito mais valiosa e ainda sobra uma boa parte .
Olá Elisandro, é um planejamento importante, tanto para quem sabe, como não, porém alguns preferem investir em imóveis e carteira de ações a longo prazo.
Previdencia só vale para herdeiro ou abater do imposto de renda. O resto é preju certo
Oi Danilo, obrigada pela sua contribuição, entendo sua colocação, muitos tem essa visão, porém se bem planejado e cuidado durante os anos vale muito a pena.
Tem um artigo bem interessante, que traz boas referências em seu corpo, mostrando que previdência privada não é necessariamente um bom negócio. Além de ter performance corroída pelas taxas e baixíssima liquidez, ele não gera estímulo econômico para produção de renda, isto é, acaba-se tendo que fazer saques periódicos do principal. Sendo esse o caso, as deferências fiscais não trazem vantagem, funciona como um investimento em fundo só que muito piorado. Campani, Carlos Heitor, et al. "PLANOS PGBL E VGBL DE PREVIDÊNCIA PRIVADA: UMA ANÁLISE DO MERCADO BRASILEIRO." Sociedade, Contabilidade e Gestão 15.1 (2020): 122-141.
Obrigada Andre, pela contribuição e indicação do artigo.
Parabéns pelo artigoMe esclareceu muito
Muito obrigada Adilson, caso queira indicar algum tema do seu interesse, será um prazer trazer o assunto para a coluna. Abs
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