Na quinta-feira, a Melius Research ajustou sua perspectiva sobre as ações da NVIDIA (NASDAQ:NVDA (NASDAQ:NVDA)), aumentando o preço-alvo para 195 USD dos anteriores 185 USD, mantendo a classificação de Compra para a ação. A revisão vem com uma avaliação positiva das perspectivas de receita da NVIDIA, particularmente à luz das contribuições antecipadas da Blackwell, a mais recente linha de produtos para data center da NVIDIA.
A previsão atualizada do analista inclui um aumento significativo de receita para o quarto trimestre do ano fiscal de 2025, agora esperando 38,0 bilhões USD, um salto em relação à estimativa anterior de 36,3 bilhões USD. Esse número representa um crescimento de 72% ano a ano e um aumento sequencial de 8%. Projeta-se que o segmento de Data Center contribuirá com 33,8 bilhões USD para esse total, marcando um aumento de 10% trimestre a trimestre. As estimativas de margem bruta também viram um leve aumento para 73,3%, com o lucro por ação (EPS) previsto para ser 0,84 USD, elevado da estimativa anterior de 0,81 USD.
Olhando para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, as previsões de receita foram elevadas para 41,8 bilhões USD de 39,9 bilhões USD, indicando um aumento de 60% ano a ano e um aumento de 10% em relação ao trimestre anterior. Espera-se que a receita de Data Center para este período acelere para 37,6 bilhões USD, um aumento de 11% sequencialmente. A projeção de margem bruta é ajustada para 71,7%, com o EPS esperado em 0,90 USD, acima da estimativa anterior de 0,88 USD.
Para o ano fiscal completo de 2026, o analista agora estima que as receitas totais atinjam 195,1 bilhões USD, marcando um aumento de 51% ano a ano, com receitas de Data Center em 177,0 bilhões USD, um aumento de 56% em relação ao ano anterior. Espera-se que a margem bruta seja ligeiramente menor em 73,8%, com previsão de EPS em 4,41 USD, acima da estimativa anterior de 4,10 USD.
As projeções da firma se estendem até o ano fiscal de 2027, com expectativas de receita definidas em 238,8 bilhões USD, um aumento de 22% ano a ano, e receitas de Data Center previstas para 219,4 bilhões USD, um aumento de 24%. Estima-se que a margem bruta melhore para 74,8%, com o EPS projetado em 5,55 USD, um aumento em relação à previsão anterior de 5,10 USD.
O novo preço-alvo de 195 USD é baseado nessas estimativas mais altas de receita e EPS, aplicando um múltiplo de aproximadamente 35 vezes a estimativa de EPS da firma para o ano fiscal de 2027. O analista sugere que essa avaliação pode ser conservadora, considerando que está abaixo da taxa potencial de crescimento do EPS da NVIDIA de 50% para o próximo ano. O relatório conclui afirmando que qualquer fraqueza do mercado deve ser vista como uma oportunidade para comprar ações da NVIDIA.
Em outras notícias recentes, a NVIDIA foi destacada por seu forte desempenho financeiro e avanços estratégicos. A NVIDIA superou as expectativas ao relatar uma receita total recorde de 35,1 bilhões USD no trimestre recente. A perspectiva de receita da empresa para o próximo trimestre está alinhada com as previsões do mercado em 37,5 bilhões USD. No entanto, uma queda temporária nas margens brutas é antecipada devido ao início da produção de seu produto Blackwell, mas espera-se que se recupere mais tarde no ano.
Analistas da Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi e Deutsche Bank atualizaram suas posições sobre a NVIDIA. A Goldman Sachs manteve sua classificação de Compra por Convicção, aumentando o preço-alvo para 165 USD. Bernstein SocGen Group e Citi aumentaram o preço-alvo para 175 USD, mantendo as classificações de Superar e Compra, respectivamente. O Deutsche Bank manteve a classificação de Manter e elevou o alvo para 140 USD.
Esses desenvolvimentos recentes sublinham o forte desempenho financeiro da NVIDIA e sua posição estratégica dentro da indústria de IA em rápida expansão. A produção do Blackwell da empresa está supostamente adiantada, com envios esperados para superar as previsões anteriores. Os ajustes nas classificações e preços-alvo dos analistas refletem os ajustes contínuos nas expectativas do mercado com base em seu desempenho e desenvolvimentos da indústria.
Insights do InvestingPro
O desempenho estelar e as perspectivas de crescimento da NVIDIA, conforme destacado no relatório da Melius Research, são ainda mais apoiados por dados e insights em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 3,57 trilhões USD, refletindo sua posição dominante na indústria de semicondutores.
Os dados do InvestingPro revelam que a receita da NVIDIA nos últimos doze meses até o Q2 de 2025 atingiu 96,31 bilhões USD, com uma notável taxa de crescimento ano a ano de 194,69%. Isso se alinha com as projeções do analista de crescimento contínuo e forte da receita nos próximos trimestres. A margem de lucro bruto da empresa de 75,98% também suporta a previsão do analista de altas margens brutas no futuro próximo.
Duas dicas-chave do InvestingPro lançam luz adicional sobre a saúde financeira e posição de mercado da NVIDIA. Primeiro, a NVIDIA tem um Score Piotroski perfeito de 9, indicando forte solidez financeira geral. Segundo, os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano atual, o que corrobora as projeções positivas de receita delineadas no artigo.
Esses insights são apenas uma amostra das valiosas informações disponíveis no InvestingPro. Na verdade, há 20 dicas adicionais do InvestingPro para a NVIDIA, oferecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Investidores em busca de uma análise mais profunda podem achar esses insights adicionais particularmente valiosos para tomar decisões informadas.
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