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Investing.com - A Nomura/Instinet iniciou a cobertura da Shenzhen Fastprint Circuit (SZ:002436) com recomendação de compra e um preço-alvo de RMB 25,00, representando um potencial de alta de 25,4% em relação aos níveis atuais.
A firma de pesquisa prevê um crescimento anual composto de receita de 16% para a Fastprint entre 2025-27, impulsionado pelo crescimento sólido no negócio tradicional de PCB e pelo momentum sustentado em substratos de empacotamento CSP, beneficiando-se do ciclo de alta do setor de memória.
A Nomura espera que a empresa se torne lucrativa em 2025, seguida por uma recuperação contínua dos lucros em 2026-27. O preço-alvo é baseado em um múltiplo de preço-venda alvo de 5x aplicado à previsão de vendas por ação da Nomura para 2025 de CNY 5, alinhando-se com a média do índice P/V de 2026 dos pares.
As ações superaram o CSI 300 em 1,3 pontos percentuais no último mês até 26 de novembro, o que a Nomura atribui às crescentes expectativas do mercado de que o ciclo de alta da memória impulsionará a demanda pelos substratos CSP da empresa.
A Shenzhen Fastprint Circuit atualmente negocia a 4,6x a previsão P/V de 2025 e 4x a previsão P/V de 2026, de acordo com a análise da Nomura.
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