Esta ação disparou quase 10% no Ibovespa hoje e acumula 12% de alta em agosto
Na terça-feira, o Goldman Sachs rebaixou a classificação das ações da Alstom SA (ALO:FP) (OTC: ALSMY) de 'Neutra' para 'Venda', ajustando o preço-alvo para 18,50€, um aumento em relação aos 18,00€ anteriores. O rebaixamento ocorre apesar do impressionante retorno de 102,64% da Alstom no último ano e do recente impulso, com as ações subindo quase 30% nos últimos seis meses.
Os analistas da Stifel citaram preocupações sobre a capacidade da empresa de manter seu forte desempenho de 2024 para o ano seguinte. Eles observaram que o crescimento nos gastos de capital (capex) ferroviário deve ficar abaixo da média do setor, enquanto o preço das ações da Alstom parece já ter incorporado o alcance das metas da empresa. A análise do InvestingPro revela 8 insights adicionais importantes sobre o desempenho e as perspectivas da Alstom.
Os analistas apontaram que as ações da Alstom estão sendo negociadas a um valor de empresa em relação ao capital investido (EV/IC) mais alto em relação ao retorno sobre o capital investido (ROIC) sobre o custo médio ponderado de capital (WACC) em comparação com seus pares do setor ferroviário. Com as margens de lucro bruto atuais de apenas 12,67% e sem pagamentos de dividendos aos acionistas, essas preocupações parecem justificadas.
O novo preço-alvo de 12 meses de 18,50€, que marca um aumento em relação ao alvo anterior, é baseado em uma avaliação atualizada para uma estimativa de 12 meses para 2026, usando a metodologia de EV/IC relativo ao setor em relação ao ROIC/WACC do Goldman Sachs. De acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro, as ações atualmente mostram potencial de valorização a partir dos níveis atuais.
Apesar do aumento do preço-alvo, os analistas preveem uma queda de aproximadamente 17% para as ações da Alstom em comparação com uma alta média do setor de 12%. Eles também projetam que os pedidos da Alstom ficarão abaixo em 8% e 17% nos próximos dois anos fiscais.
Embora a empresa mantenha níveis moderados de dívida e tenha gerado 461 milhões de dólares em fluxo de caixa livre alavancado nos últimos doze meses, os analistas estimam que o fluxo de caixa livre (FCF) da empresa para os anos fiscais de 2024/25 a 2026/27 será cumulativamente cerca de 9% abaixo das expectativas. Essas projeções refletem a perspectiva cautelosa do Goldman Sachs sobre o desempenho financeiro da Alstom no médio prazo. Obtenha a análise completa da saúde financeira e cálculos detalhados de Valor Justo para a Alstom e mais de 1.400 outras ações com o InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Alstom reportou um forte desempenho para o primeiro semestre do ano fiscal 2024-2025, apesar das interrupções na cadeia de suprimentos. A entrada de pedidos da empresa foi de 10,9 bilhões de euros, acompanhada por um aumento de 5,6% nas vendas orgânicas. A margem EBIT ajustada atingiu 5,9%, com uma meta de 6,5% para o ano inteiro.
Embora o fluxo de caixa livre tenha sido negativo em 138 milhões de euros, a Alstom prevê uma reversão positiva na segunda metade do ano, visando uma meta para o ano inteiro entre 300 milhões e 500 milhões de euros. A dívida financeira líquida da empresa viu uma redução para 927 milhões de euros, com uma perspectiva confirmada para o ano inteiro projetando crescimento sustentado e eficiência operacional.
Pedidos notáveis para a empresa incluem um projeto de 3,6 bilhões de euros em Colônia, um projeto de sinalização de 650 milhões de euros na Austrália e um pedido de trem de alta velocidade de 850 milhões de euros na França. Apesar dessas realizações, problemas na cadeia de suprimentos levaram a atrasos em 60% a 70% dos projetos, impactando a produção.
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