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Investing.com - O JPMorgan elevou a classificação da Baidu (NASDAQ:BIDU) de Neutro para acima da média e aumentou significativamente seu preço-alvo para US$ 188,00, de US$ 110,00, citando uma mudança fundamental na narrativa de crescimento da empresa. O novo alvo representa uma valorização de 69% em relação ao preço atual da Baidu de US$ 110,95. Isso está alinhado com os dados do InvestingPro que mostram que a ação está subvalorizada com base em sua avaliação de Valor Justo.
A elevação reflete a visão do JPMorgan de que a nuvem e a IA agora estão posicionadas para se tornarem os principais motores de crescimento e geradores de valor da Baidu, uma transformação que a empresa acredita estar atualmente subestimada pelo mercado. Essa perspectiva é respaldada pelo forte momento de preço da Baidu, com a ação entregando um retorno de 31,6% no acumulado do ano e 38,12% nos últimos doze meses.
O JPMorgan prevê que o crescimento da receita de nuvem da Baidu acelerará para aproximadamente 61% em 2026, em comparação com cerca de 23% em 2025, impulsionado principalmente por um aumento de seis vezes nas vendas do chip Kunlun, que poderiam atingir 8 bilhões de iuanes em 2026. Essa trajetória de crescimento representaria uma recuperação significativa em relação à queda de receita de 2,6% relatada nos últimos doze meses.
A empresa observa que a demanda doméstica por computação de IA na China permanece forte, com hiperescaladores cada vez mais recorrendo a fornecedores locais, posicionando favoravelmente o chip de IA Kunlun da Baidu nesse ambiente. Com uma capitalização de mercado de US$ 38,14 bilhões e um atrativo índice EV/EBITDA de 3,75, a Baidu parece bem posicionada para capitalizar essa oportunidade.
Usando uma estrutura de avaliação por soma das partes, o JPMorgan avalia o negócio de nuvem da Baidu em aproximadamente US$ 34 bilhões, representando cerca de 53% de seu preço-alvo, enquanto espera que a receita de computação GPU mantenha um crescimento de três dígitos à medida que as empresas buscam capacidades de treinamento de modelos, ajuste fino e inferência. O InvestingPro classifica a saúde financeira geral da Baidu como "RAZOÁVEL" com uma pontuação de 2,49. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Baidu, confira o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível para esta ação, uma das 1.400+ empresas cobertas em profundidade no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Baidu divulgou seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2025, mostrando uma diminuição na receita geral, mas um crescimento notável em seu segmento de Nuvem de IA. A empresa registrou receitas totais de RMB 31,2 bilhões, marcando um declínio de 7% em comparação ao ano anterior. No entanto, a receita de Nuvem de IA da Baidu viu um aumento significativo de 21%, atingindo RMB 6,2 bilhões. Esse crescimento está alinhado com o foco estratégico da Baidu em tecnologias de IA e na expansão de seus serviços de robotáxi. Além disso, a Benchmark elevou seu preço-alvo para a Baidu de US$ 115 para US$ 158, mantendo uma classificação de Compra para a ação. Esse ajuste reflete o progresso da empresa em suas iniciativas de inteligência artificial, apesar dos desafios em seu negócio tradicional de publicidade em buscas. Esses desenvolvimentos destacam a transição contínua da Baidu para serviços baseados em IA em meio a um cenário de receita em mudança.
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