Na sexta-feira, a Jefferies, uma firma global de investimentos bancários, atualizou suas perspectivas para a Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation (NASDAQ:NVDA), elevando o preço-alvo de 150,00 para 185,00 dólares. A firma reafirmou sua classificação de Compra para a ação. O ajuste ocorre em meio a expectativas de desempenho continuamente forte da empresa de tecnologia, que se antecipa que irá reportar um resultado significativamente acima das expectativas e um aumento na ordem de 2 bilhões de dólares.
O analista da Jefferies destacou a robusta demanda pelos produtos da NVIDIA, particularmente à medida que a empresa avança com a expansão do produto Blackwell. De acordo com a análise da firma, o sentimento dos clientes de hiperescala é extremamente positivo. O principal desafio para o crescimento da receita em nuvem continua sendo o fornecimento de GPUs, não a demanda.
Espera-se que a arquitetura Blackwell da NVIDIA contribua com 'alguns bilhões' de dólares neste trimestre, com projeções de crescimento adicional à medida que o GB200 começa a contribuir em pequenos volumes no próximo trimestre. Além disso, relata-se que a arquitetura Hopper ainda está em fase de crescimento, cumprindo compromissos de implantação anteriores.
À luz desses desenvolvimentos, a Jefferies revisou suas estimativas para melhor refletir a expansão antecipada do Blackwell. A firma observou que as estimativas de consenso para a receita e o lucro por ação (LPA) da NVIDIA para o próximo ano estão aumentando, com 200 bilhões de dólares em receita e 5 dólares de LPA considerados o limite inferior das expectativas do mercado. Algumas estimativas chegam até a 6 dólares de LPA.
Embora reconheça o potencial de as vendas unitárias superarem as expectativas, o analista da Jefferies alertou que algumas projeções podem ser excessivamente otimistas em relação aos preços médios de venda (ASPs). Essa cautela decorre de equívocos sobre as estratégias de vendas da NVIDIA, particularmente a crença de que a empresa venderia racks inteiros para o GB200 NVL. As próprias estimativas da Jefferies sugerem uma receita de data center mais próxima de 180-200 milhões de dólares, em comparação com as expectativas do lado da compra variando de 205-215 bilhões de dólares.
Em outras notícias recentes, a NVIDIA testemunhou uma série de atualizações de preços-alvo devido à robusta demanda por seus aceleradores de IA e à antecipação de fortes resultados de ganhos. Analistas da Oppenheimer, Raymond James, Wedbush Securities, HSBC e Susquehanna aumentaram seus preços-alvo, citando fatores como forte demanda pela arquitetura Hopper da NVIDIA, processadores Blackwell e o crescimento da empresa no setor de data center.
Espera-se que a plataforma Blackwell da NVIDIA, recentemente lançada, contribua significativamente para a receita da empresa nos próximos trimestres, apesar das restrições de fornecimento existentes. As soluções em escala de rack da empresa são vistas como um importante impulsionador de receita, oferecendo um aumento substancial no preço médio de venda em comparação com módulos individuais.
Além disso, a NVIDIA, em colaboração com a SoftBank Corp, lançou a primeira rede de telecomunicações combinada de inteligência artificial e 5G do mundo, conhecida como rede de acesso de rádio de inteligência artificial (AI-RAN). Este desenvolvimento tem aplicações potenciais em vários setores, incluindo veículos autônomos e controle de robótica.
Analistas projetaram fortes ganhos para a NVIDIA. Por exemplo, o HSBC espera que as vendas do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 da NVIDIA atinjam 35,3 bilhões de dólares, superando tanto a orientação da administração quanto as estimativas de consenso. Olhando para o quarto trimestre do ano fiscal de 2025 e o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, as previsões de vendas do HSBC são de 38,0 bilhões de dólares e 42,7 bilhões de dólares, respectivamente.
No setor de semicondutores, tanto a Citi quanto a Redburn-Atlantic deram à NVIDIA uma classificação de 'compra', refletindo uma perspectiva positiva sobre as perspectivas da empresa no campo da computação acelerada. Esses desenvolvimentos fornecem insights sobre as atividades recentes e o sentimento dos analistas em relação à NVIDIA.
Insights do InvestingPro
O impressionante desempenho da NVIDIA, como destacado na análise da Jefferies, é ainda mais sustentado por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 3,6 trilhões de dólares, refletindo sua posição dominante na indústria de semicondutores. O crescimento da receita da NVIDIA é particularmente notável, com um aumento de 194,69% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025, alinhando-se com a ênfase do artigo na forte demanda e resultados financeiros antecipados acima das expectativas.
As dicas do InvestingPro destacam a força financeira e a posição de mercado da NVIDIA. A empresa ostenta um Score Piotroski perfeito de 9, indicando robusta saúde financeira. Essa pontuação, combinada com as impressionantes margens de lucro bruto da NVIDIA e a antecipação dos analistas de crescimento contínuo das vendas, apoia a perspectiva otimista da Jefferies.
Enquanto o artigo discute possíveis equívocos sobre os preços médios de venda, vale notar que a NVIDIA está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 68,06. Essa avaliação reflete a forte confiança do mercado nas perspectivas de crescimento futuro da NVIDIA, particularmente com a expansão do produto Blackwell mencionada no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 22 dicas adicionais sobre a NVIDIA, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.