Ações da Kroger mantêm classificação de Outperform após desempenho do segundo trimestre

Na quinta-feira, a Evercore ISI manteve sua classificação de Outperform para as ações da Kroger Co . (NYSE:KR) com um preço-alvo estável de $62,00. A perspectiva positiva da firma baseia-se no desempenho do segundo trimestre da Kroger, que mostrou um aumento nas vendas de lojas idênticas (ID sales) de 1,2% e um crescimento no tráfego de clientes e domicílios.

O relatório destacou uma melhoria notável na margem bruta FIFO, que se expandiu em 42 pontos base em relação ao ano anterior, contribuindo para um lucro por ação (LPA) que superou ligeiramente as expectativas em $0,93, em comparação com os $0,91 previstos.

Os resultados trimestrais da Kroger superaram as expectativas em meio a preocupações sobre a desaceleração do consumidor principal e o aumento da concorrência. A empresa reiterou sua orientação de lucros para o ano inteiro de $4,30 a $4,50 por ação, alinhando-se com a estimativa de consenso anterior de $4,44. O LPA ajustado da rede de supermercados de $0,93 para o trimestre marcou uma queda de 3% em relação ao ano anterior, mas ainda superou as estimativas da Evercore e do mercado de $0,90 e $0,91, respectivamente.

O varejista também relatou um aumento nas vendas ID de 0,5% no primeiro trimestre para 1,2% no segundo trimestre, superando a previsão do mercado de 1,1%. Este aumento nas vendas ID, juntamente com a expansão da margem bruta FIFO, representa uma mudança positiva em relação ao declínio de 7 pontos base no trimestre anterior.

A Kroger atualizou sua previsão de vendas ID para o ano, elevando-a da faixa de 0,25% a 1,75% para uma nova faixa de 0,75% a 1,75%, com um ponto médio de 1,3% contra a perspectiva anterior do mercado de 1,2%.

Olhando para o futuro, a orientação do ponto médio da Kroger para o LPA do ano calendário 2024 é de $4,40, ligeiramente abaixo da expectativa anterior do mercado de $4,44. A orientação de lucro operacional FIFO da empresa para o ano está em um ponto médio de $4,7 bilhões, 2% acima da projeção anterior do mercado. A orientação para o ano inteiro sugere uma taxa de lucro operacional FIFO ajustada de aproximadamente 3,0% a 3,2%, consistente ou ligeiramente superior à taxa de margem do ano anterior.

A Kroger continua sendo uma escolha principal para investidores em valor, anteriormente negociada a aproximadamente 11,5 vezes o LPA do ano calendário 2025. A potencial fusão Kroger-Albertsons Companies Inc. (ACI) é esperada para fornecer uma sinergia significativa de vários anos se for concluída no final deste ano ou no início do próximo. O preço-alvo de $62 da Evercore ISI reflete confiança na melhoria dos lucros da Kroger, impulsionada por tendências sólidas de vendas ID e o potencial de recuperação na valorização das ações.

Em outras notícias recentes, a Kroger Co. está enfrentando possíveis obstáculos regulatórios em relação à sua proposta de fusão com a Albertsons Companies Inc. A BMO Capital mantém uma classificação de Outperform para a Kroger, apesar do julgamento antitruste em andamento da Federal Trade Commission (FTC). O resultado do julgamento pode impactar significativamente o futuro financeiro da Kroger. A avaliação da BMO Capital reflete uma perspectiva cautelosa, mas otimista sobre o desempenho das ações da empresa.

O escrutínio da FTC sobre o acordo Kroger-Albertsons destaca os desafios que as empresas podem enfrentar ao buscar fusões em grande escala. O CEO da Kroger, Rodney McMullen, defendeu a fusão, atribuindo o aumento dos preços dos alimentos a custos mais altos dos fornecedores, preços de combustíveis e taxas de cartão de crédito. Ele negou a possibilidade de a Kroger aumentar seus preços após a fusão.

Simultaneamente, a Kroger emitiu $10 bilhões em notas sênior em sete parcelas, um movimento financeiro estratégico em meio ao competitivo mercado varejista de supermercados. Este desenvolvimento ocorre enquanto a FTC contesta a fusão, citando preocupações sobre potenciais impactos negativos para consumidores e trabalhadores. O julgamento é parte de uma iniciativa mais ampla para usar a lei antitruste para potencialmente melhorar os salários e a mobilidade dos trabalhadores, e abordar o aumento dos custos para os consumidores.

Insights do InvestingPro

Enquanto a Kroger Co. (NYSE:KR) continua a navegar por um cenário varejista competitivo, os dados do InvestingPro destacam métricas financeiras importantes que os investidores podem achar valiosas. Com uma capitalização de mercado de $38,57 bilhões, a Kroger se destaca como um player significativo na indústria de Distribuição e Varejo de Bens de Consumo Básicos.

O índice Preço/Lucro (P/L) da empresa, considerando os últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025, está atraentemente avaliado em 11,21, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em comparação com as médias históricas. Além disso, a empresa demonstrou rentabilidade consistente com uma Margem de Lucro Bruto de 22,99% para o mesmo período, reforçando sua eficiência operacional.

As Dicas do InvestingPro também revelam que a Kroger tem um histórico admirável de retorno de valor aos acionistas. A empresa aumentou seu dividendo por 18 anos consecutivos e manteve pagamentos de dividendos por 19 anos consecutivos, indicando um forte compromisso com pagamentos consistentes aos acionistas. Isso é particularmente notável para investidores focados em renda.

Além disso, os analistas estão otimistas sobre as perspectivas da Kroger, prevendo lucratividade para o ano corrente. No momento, há mais de 6 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Kroger, oferecendo insights mais profundos para aqueles que consideram um investimento na empresa.

Para aqueles interessados em explorar essas métricas mais a fundo, Dicas adicionais do InvestingPro podem ser encontradas em https://br.investing.com/pro/KR, fornecendo uma análise abrangente que pode auxiliar na tomada de decisões de investimento informadas.

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