O BofA Securities ajustou sua perspectiva para a Walt Disney Co (NYSE: DIS), reduzindo o preço-alvo da gigante do entretenimento de US$ 145,00 para US$ 120,00, mantendo uma classificação de compra para as ações.
A revisão reflete uma mudança no múltiplo preço/lucro para aproximadamente 22 vezes, abaixo das 23 vezes anteriores, com base na estimativa atualizada de lucro por ação do ano civil de 2025.
O ajuste do BofA Securities é atribuído a uma previsão de crescimento moderado para os parques temáticos da Disney no curto prazo. No entanto, a empresa reconhece o robusto portfólio de ativos de primeira linha da Disney, incluindo seu conteúdo e propriedade intelectual, bem como seus parques temáticos, que continuam a ter um valor significativo.
O analista da BofA Securities destacou três potenciais catalisadores de curto prazo para a Disney: um ponto de inflexão de lucratividade antecipado em seu segmento direto ao consumidor (DTC), uma melhoria na lista de filmes da empresa e avanços esperados na receita de publicidade.
A Walt Disney Company (NYSE:DIS) relatou um modesto crescimento de receita de 2% no terceiro trimestre de 2024, em grande parte impulsionado pela forte demanda por seus parques temáticos. Apesar do comparecimento estável, a empresa está vendo um aumento nos gastos per capita.
No entanto, a Loop Capital ajustou seu preço-alvo para as ações da Disney, reduzindo-o para US$ 120 dos US$ 130 anteriores, mantendo uma classificação de compra para as ações, após a atualização financeira da Disney, que incluiu resultados mistos em suas várias divisões. O analista da empresa prevê um retorno ao crescimento dos parques da Disney no final do próximo ano ou no ano fiscal de 2026.
O negócio direto ao consumidor (DTC) da Disney gerou lucro, com o Disney+ continuando a mostrar um crescimento promissor e planeja expandir seu conteúdo para incluir notícias e esportes. A empresa está investindo pesadamente em esportes, TV roteirizada e filmes para reforçar sua plataforma de streaming, com o objetivo de atingir margens de dois dígitos. Além disso, a Disney planeja incorrer em custos de pré-abertura para novos navios de cruzeiro nos anos fiscais de 2024 e 2025, indicando um foco na expansão de seus negócios de Experiências.
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