A Jefferies, uma empresa global de banco de investimentos, ajustou seu preço-alvo para a Baidu (NASDAQ:BIDU), uma das principais empresas chinesas de serviços de internet.
O preço-alvo foi reduzido de 139 USD para 134 USD, embora a empresa tenha mantido a classificação de Compra para as ações.
O ajuste ocorre após o analista revisar a receita principal da Baidu para o terceiro trimestre, levando em conta as últimas tendências em diferentes segmentos.
No segmento de marketing online, a empresa considerou as incertezas macroeconômicas que poderiam impactar a receita de publicidade. No entanto, foi observado que a Baidu permanece comprometida em melhorar a experiência do usuário na funcionalidade de busca através do uso de IA generativa.
Para o segmento de AI Cloud, a Jefferies revisou suas expectativas de receita devido a um desempenho mais fraco nos serviços de nuvem pessoal, atribuído a ajustes organizacionais. Apesar disso, os serviços de nuvem empresarial estão supostamente alinhados com as expectativas.
Em outras notícias recentes, o relatório de ganhos do segundo trimestre de 2024 da Baidu revelou um crescimento de 8% ano a ano no lucro operacional não-GAAP e uma receita total do Baidu Core de 26,7 bilhões de RMB. Além disso, projeta-se que o negócio de AI Cloud da Baidu continue sua trajetória de crescimento de dois dígitos, com um aumento esperado de 16% no terceiro trimestre.
A empresa também passou por mudanças inesperadas, mas potencialmente benéficas na gestão, com nova liderança para CFO e Mobile Ecosystem Group (MEG). O Citi manteve sua classificação de Compra para a Baidu, expressando confiança na capacidade dos novos executivos de executar estratégias efetivamente e fomentar a colaboração na gestão.
No entanto, várias empresas financeiras revisaram suas perspectivas sobre a Baidu. O HSBC rebaixou as ações da Baidu de Compra para Manter devido a estimativas atualizadas de beta e moeda, aumento da concorrência e uma perspectiva mais fraca para publicidade. A Loop Capital reduziu seu preço-alvo para a Baidu, influenciada por uma mudança antecipada para busca com IA generativa, impactando a receita da empresa de serviços de marketing online.
A Jefferies também revisou seu preço-alvo para a Baidu enquanto mantinha a classificação de Compra, destacando o potencial da Baidu para monetização através de seu modelo de Custo Por Venda e agentes de IA. O Bernstein SocGen Group rebaixou as ações da Baidu para Desempenho de Mercado e reduziu o preço-alvo devido a preocupações com interrupções no segmento de busca.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da Jefferies sobre a Baidu (NASDAQ:BIDU). Apesar do preço-alvo reduzido, a avaliação de mercado atual da Baidu parece atrativa. O índice P/L da empresa está em 11,02, significativamente abaixo da média do setor, sugerindo uma potencial subavaliação. Isso é ainda mais apoiado por um índice preço/valor contábil de 0,93, indicando que as ações estão sendo negociadas abaixo de seu valor contábil.
O desempenho financeiro da Baidu permanece sólido, com uma margem de lucro bruto de 51,5% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, demonstrando forte lucratividade. O crescimento da receita da empresa de 3,08% no mesmo período, embora modesto, alinha-se com as observações da Jefferies sobre as incertezas macroeconômicas afetando o segmento de marketing online.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte retorno sobre o capital investido da Baidu e o crescimento consistente do lucro por ação ao longo dos últimos anos. Esses fatores apoiam a classificação de Compra mantida pela Jefferies, apesar do preço-alvo reduzido. Investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da Baidu podem acessar 18 dicas adicionais no InvestingPro, oferecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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