Por Senad Karaahmetovic
As ações da Netflix (NASDAQ:NFLX) recuavam mais de 1% no pregão desta segunda-feira em Nova York, mesmo com um analista da Oppenheimer elevando sua classificação da empresa para “outperform” (acima da média), com preço-alvo de US$ 325 por ação.
A atualização ocorre depois que os analistas da casa realizaram uma análise profunda da oportunidade com anúncios da companhia, além de resultados de pesquisas próprias com consumidores.
“Embora a faixa com anúncios atraia novos clientes, há uma grande oportunidade para reengajar assinantes que cancelaram o serviço. Entre os 15% dos clientes que cancelaram suas assinaturas nos EUA, 43% voltariam a pagar pelo serviço em caso de desconto. Dos 9% que nunca foram assinantes, 30% considerariam um preço mais baixo. Aproximadamente 70% dos atuais assinantes do serviço básico iriam para a faixa de preços com anúncios, contra 55% do Standard e 46% do Premium”, disse o analista em uma nota aos clientes.
A avaliação é que a empresa está em uma posição única em relação a grandes audiências e controla o timing de lançamentos de séries para anunciantes da faixa superior, gerando CPMs elevados.
O analista considera que as estimativas de Wall Street são conservadoras e não refletem toda a oportunidade.
“Os analistas de Wall Street sequer estão levando em consideração a oportunidade com anúncios e acreditamos que o sentimento deve melhorar, à medida que mais analistas atualizam seus modelos. Estamos prevendo adições líquidas de assinantes de 15M/21M/19M contra previsões de Wall Street de 11M/13M/19M em '23E/'24E/'25E, respectivamente”, concluiu o analista.