Garanta 40% de desconto
💎 WSM subiu +52.1% desde que foi selecionada por nossa estratégia de IA em dezembro. Acesse todas as açõesAssine agora

Ação da Minerva é oportunidade, avalia Citi

Publicado 26.07.2017, 16:34
Atualizado 26.07.2017, 16:34
© Reuters.  Ação da Minerva é oportunidade, avalia Citi

© Reuters. Ação da Minerva é oportunidade, avalia Citi

Money Times - O Citi iniciou a cobertura das ações do frigorífico Minerva (SA:BEEF3) com a recomendação de compra e um preço-alvo de R$ 16, mostra um relatório enviado a clientes e assinado por Marcelo Inoue. O valor corresponde a um potencial de valorização de aproximadamente 30%.

Segundo o relatório, a aquisição dos ativos da JBS (SA:JBSS3) Bovinos Mercosul e as potenciais sinergias no Paraguai ainda não estão completamente no preço. A venda das operações da Argentina, do Paraguai e do Uruguai para o Minerva, por US$ 300 milhões, foi anunciada em 6 de junho.

“O negócio deve elevar o Ebitda anual em quase 20%. Isso proporcionará diversificação geográfica, incluindo exportações para o Chile do Paraguai, e consolida a Minerva como a segunda maior processadora de carnes na América Latina. Isto reforça a posição de liderança no Paraguai, onde sinergias incrementais são esperadas”, explica Inoue.

O analista entende que apesar da recuperação das ações para os níveis de fevereiro de 2017, refletindo principalmente os preços mais baixos do gado, o valuation ainda é atrativo. “A 5,1 vezes o EV/Ebitda esperado para 2018, a Minerva oferece 6% de desconto para a sua média histórica de 3 anos, e está bem abaixo de seus pares de margens mais baixas JBS em uma base ajustada por crescimento”, avalia.

Por Money Times

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.