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4 chaves para manter a calma e saber investir em tempos de crise

Publicado 11.03.2022, 00:08
Atualizado 11.03.2022, 13:27
© Reuters.

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Publicado originalmente no Investing.com Espanha

Investing.com - A invasão russa da Ucrânia trouxe grande volatilidade aos mercados e especialistas aconselham cautela agora mais do que nunca ao investir.

Duncan Lamont, CFA, chefe de pesquisa e análise da Schroders, traz quatro pontos que podem ajudar a manter a cabeça fria nesse cenário e não tomar decisões precipitadas:

1. Investir no mercado de ações é arriscado no curto prazo, mas nem tanto no longo prazo

Com base em quase 100 anos de dados sobre o comportamento do mercado de ações americano, descobrimos que, se você investisse apenas por um mês, perderia capital 40% das vezes em termos corrigidos pela inflação, ou seja, em 460 dos 1.153 meses de nossa análise.

No entanto, se o investimento tivesse sido mantido por mais tempo, o resultado teria sido mais positivo. Por exemplo, em um período de 12 meses, o dinheiro teria sido perdido em pouco menos de 30% das vezes. É importante notar que um ano ainda é pouco tempo quando se trata do mercado de ações. Em contraste, em um horizonte de cinco anos, esse número cai para 23%. Aos 10 anos é de 14%. E não houve nenhum período de 20 anos em nossa análise em que o mercado de ações tenha sofrido perdas com base na inflação.

É verdade que a possibilidade de perder dinheiro a longo prazo não pode ser totalmente descartada. No entanto, é uma ocorrência muito rara.

Em contraste, embora o dinheiro possa parecer mais seguro, as chances de seu valor ser diminuído pela inflação são muito maiores. A última vez que o caixa superou a inflação em um período de cinco anos foi de fevereiro de 2006 a fevereiro de 2011, e por enquanto não acreditamos que essa tendência vá mudar.

2. Declínios de mais de 10% são registrados na maioria dos anos, mas o desempenho de longo prazo tem sido forte

Na quinta-feira da semana passada, os mercados de ações globais caíram 10% em relação ao pico e na sexta-feira se recuperaram, mas no início desta semana caíram novamente.

Esses 10% podem parecer uma grande queda, mas na verdade é bastante comum. O mercado norte-americano registrou quedas de pelo menos 10% em 28 dos últimos 50 anos civis, ou seja, na maioria dos anos. Na última década, isso inclui 2012, 2015, 2016, 2018 e 2020.

Apesar desses obstáculos no caminho, o mercado de ações dos EUA se valorizou em média 11% ao ano durante esse período de 50 anos. Assim, no mercado de ações, o investidor deve se expor ao risco de curto prazo para obter retornos de longo prazo.

3. Vender após uma grande queda pode custar a aposentadoria de um investidor

Embora o mercado não tenha caído muito até agora, mais volatilidade e risco de queda não podem ser descartados. Se isso acontecer, pode ser tentador vender as ações e correr por dinheiro.

No entanto, nossa análise indica que, historicamente, essa teria sido a pior decisão financeira que um investidor poderia tomar. Isso garante que levaria muito tempo para recuperar as perdas.

Por exemplo, os investidores que mudaram para o dinheiro em 1929, após o primeiro crash de 25% da Grande Depressão, teriam que esperar até 1963 para recuperar seu dinheiro ao mesmo valor. Em vez disso, se tivessem permanecido investidos, teriam conseguido no início de 1945. E lembre-se, o mercado de ações acabou caindo mais de 80% durante essa crise. Portanto, mudar para o dinheiro pode ter evitado as piores perdas durante o crash, mas ainda assim acabou sendo de longe a pior estratégia de longo prazo.

Da mesma forma, os investidores que mudaram para dinheiro em 2001, após o crash de 25% no crash das pontocom, podem ver que até hoje seu portfólio ainda não se recuperou totalmente das perdas.

Em suma, sair do mercado e se refugiar em caixa após uma grande queda foi negativo para o retorno de longo prazo da carteira.

4. Os momentos de maior incerteza foram melhores do que o esperado para a Bolsa

As tensões crescentes entre a Rússia e a Ucrânia recentemente elevaram o índice VIX , o "medidor do medo" do mercado de ações. O VIX é uma medida da quantidade de volatilidade que os traders esperam para o índice S&P 500 dos EUA nos próximos 30 dias.

Assim, nos últimos dias subiu para um nível de 32, bem acima de sua média desde 1990 de 19, e bem acima de seu nível no início do ano de 17. Não é difícil imaginar um cenário em que esse ele se move ainda mais nos próximos dias à medida que os eventos continuam a se desenrolar.

No entanto, em vez de ser um momento para vender, historicamente, períodos de maior volatilidade e incerteza foram quando os investidores mais arriscados apresentaram melhores retornos. De fato, em média, o S&P 500 gerou um retorno médio de 12 meses de mais de 15% se o VIX estivesse entre 28,7 e 33,5. E mais de 26% se ultrapassou 33,5.

Também analisamos a mudança de estratégia, de quem decidiu vender ações (S&P 500) e sacar diariamente toda vez que o VIX entrou nessa perna, e depois voltou a investir em ações quando caiu novamente. Essa abordagem teria um desempenho pior do que a estratégia de manter o investimento em ações continuamente em 2,3% ao ano desde 1991 (7,6% ao ano vs. 9,9% ao ano, sem considerar os custos).

Um investimento de US$ 100 na carteira continuamente investida em janeiro de 1990 valeria o dobro dos US$ 100 investidos na carteira que optou pela mudança de estratégia.

Como em todos os investimentos, o passado não é necessariamente um guia para o futuro, mas a história sugere que períodos de maior medo, como o que estamos enfrentando atualmente, foram melhores para o investimento em ações do que se poderia esperar.

LEIA MAIS: Volatilidade do bitcoin: investidores se protegem com stablecoins

Últimos comentários

A questão é muito simples, porém não muito fácil: sem dúvida alguma o momento não é se desfazer das suas ações..se puder compre mais....tudo isso vai passar, talvez não no tempo que você quer, mas vai passar, daí virão os lucros com certeza....pelo menos eu, não estou vendendo nem 1 lote das minhas ação...só venderei com lucro...a paciência é a alma desse negócio...
nem que fique toda a carteira para os netos....kkkkk
Muito bacana o artigo. O difícil é seguir a lógica e não o sentimento de alto preservação quando você vê a ação caindo forte. No meu caso, mesmo sabendo que era errado vender na baixa, o sentido de preservação foi mais forte. Somente agora, mais experiente é que consigo controlar isso.
Para quem passou e está passando pelas fases de covid, Bolsonaro, marolinha, bolha, vai tirar essa guerra de letra até porque aprendeu a não ater-se nas previsões das pajés da economia. O problema que fica e é o maior é o Bolsonaro que além de mentiroso, vigarista, corrupto, criminoso, genocida, é um grande traidor da pátria.
Falar mal, xingar a maior autoridade do país, q luta e defende a tua liberdade vc tem coragem ne Flores, agora falar mal e xingar os ministros do stf, q detonam a sua liberdade e a liberdade do povo brasileiro aeh vc caga de medo neh pq sabe q vai preso!! Acho melhor vc comecar a tomar cuidado com o que vc fala do Presidente da República q tem a aprovação da maioria esmagadora da população de bem deste país. O Brasil tah acordando, amigo. Fica a dica.
Realmente Sebastião Flores e um homem sem escrúpulos sem ética sem princípios sem educação ele sim um verdadeiro traidor da Pátria quando coloca sua ideologia acima dos interesses do Brasil.
Temos de concreto foi o que Lula nos deixou...dívidas....hoje empresas como Petrobras, Banco Brasil deram lucro. Desejo um país melhor se tiver alguém melhor que Bolsonaro ...que se apresente.... assim podemos escolher...mas chega de distrair os menos favorecidos e gerar mais pobreza pra aumentar o número de votos.
Isso falando de mercado americano né, aí é fácil. Longo prazo no Brasil é 6 meses no máximo. Com os políticos que temos aqui, não sei como não quebramos ainda, falta pouco.
Pois é, seria muito mais útil uma análise dessa focada no Brasil.
Acho o contrário. No Brasil acho que investimento só vale a pena, atualmente, a longo prazo. Quando falo longo prazo, digo de 3 a 10 anos. A médio prazo, somente depois que este governo sair. A curto prazo, nem pensar
Kkkk porque os bancos e grande fundos comoram e vendem diariamente
Boa , bem avaliada , valeu , parabens
No longo prazo todos nós estaremos mortos.
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