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Investing.com - A Alphabet pode estar posicionada para um fluxo substancial de receita, já que verificações na cadeia de suprimentos apontam para um aumento acentuado na produção de Unidades de Processamento Tensorial (TPU), segundo o Morgan Stanley.
O analista Brian Nowak disse que os sinais mais recentes da Ásia sugerem que "a incerteza no fornecimento de TPU pode ser menos questionável", potencialmente abrindo caminho para o Google vender mais de seus chips de IA personalizados externamente.
A equipe de semicondutores da Ásia do Morgan Stanley agora espera "~5 milhões/~7 milhões de TPUs a serem produzidos em ’27/’28, acima dos ~3 milhões/3,2 milhões anteriormente."
A revisão para cima, impulsionada por sinais da cadeia de suprimentos captados pelo analista Charlie Chan, sugere que o Google está se preparando para implantações significativamente maiores de TPUs.
As implicações financeiras podem ser significativas. O Morgan Stanley reiterou que "cada 500 mil vendas de chips TPU poderiam potencialmente adicionar ~US$ 13 bilhões em receita e US$ 0,40 ao LPA da GOOGL em ’27."
A empresa anteriormente delineou como o Google poderia vender TPUs diretamente para data centers de terceiros, observando que as vendas externas poderiam se tornar um complemento importante para as ofertas do Google Cloud Platform (GCP).
Embora a maior parte do aumento na compra de TPUs provavelmente esteja ligada às próprias cargas de trabalho de IA do Google e à demanda do GCP, Nowak disse que a escala da produção esperada, "12 milhões de TPUs em 2 anos (versus 7,9 milhões nos 4 anos anteriores)", destaca o potencial para um impulso comercial mais amplo.
O Morgan Stanley acredita que essas tendências podem ser "indícios" de uma estratégia emergente de vendas de TPU, enquanto o Google intensifica os esforços para capitalizar a demanda do setor por computação avançada de IA.
A perspectiva atualizada de fornecimento também contribuiu para a decisão do Morgan Stanley de elevar a MediaTek para acima da média, citando a demanda por ASIC de IA mais forte do que o esperado alimentando a cadeia de suprimentos de chips.
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