Investing.com – Durante seu aguardado evento de Dia do Investidor, realizado na semana passada, a Dell Technologies (NYSE:DELL) anunciou mudanças em sua estrutura financeira de longo prazo, abrangendo várias medidas importantes.
A companhia pretende ampliar a autorização atual de recompra de ações em US$ 5 bilhões, que se somam aos US$ 5 bilhões que já estão em vigor. Também visa alcançar um crescimento anual composto de receita de 3-4%, enfatizando o compromisso de aumentar o lucro por ação (LPA) não-GAAP em 8% ao ano ou mais a longo prazo.
A Dell também quer fazer uma conversão de lucro líquido para fluxo de caixa livre ajustado de 100% ou mais e prevê o crescimento de seu dividendo trimestral em 10% ou mais ao ano até o ano fiscal de 2028.
Confira agora o que analistas de Wall Street que participaram do evento disseram sobre os anúncios feitos pela gerência da companhia durante o evento:
Analistas do Morgan Stanley (NYSE:MS) (aumentam preço-alvo para US$ 89, reiteram a ação como “Top Pick” no setor):
“A combinação de uma perspectiva de longo prazo ainda cautelosa, porém mais atraente, o compromisso mais forte com o retorno de capital em mais de uma década e uma oportunidade de IA subestimada cria as condições para uma história de reavaliação do rating da empresa de vários anos. Aumentamos as estimativas em 1-4%, mas achamos que ainda podem ser conservadoras.”
Analistas do Barclays (LON:BARC):
“Mantemos nossa recomendação de venda em Dell. Continuamos a ver desafios nos mercados de PC e Servidores/Armazenamento no curto prazo, principalmente devido ao fraco ambiente macroeconômico, e não acreditamos que a IA seja suficiente para compensar essas pressões nos próximos um ou dois anos. O valuation saiu das faixas de negociação de curto e longo prazo e agora está apresenta ágio em relação a HPE/HPQ. Dada a escassez de oferta de GPU e prazos de entrega de 39 semanas, pode levar vários trimestres antes que a Dell possa registrar receitas de IA, com margens mais baixas inicialmente. A falta de uma atualização tangível sobre o potencial de lucro líquido da IA no curto prazo provavelmente decepciona os investidores.”
Analistas do Wells Fargo (NYSE:WFC) (aumentam o preço-alvo para US$ 80):
“Achamos que a Dell realizou um Dia do Investidor positivo. A companhia apresentou uma estrutura financeira de longo prazo (usando uma base de ciclo médio) que nos leva a considerar um aumento no LPA para mais de US$ 8,50 nos próximos 3 anos, em comparação com nossa estimativa de US$ 7,51 para o ano fiscal de 2025.”
Analistas do BofA (NYSE:BAC) (aumentam preço-alvo para US$ 76):
“Reiteramos a recomendação de compra para DELL por causa dos maiores retornos de capital, dos ventos favoráveis da IA e da melhora no fluxo de caixa livre, beneficiando-se do ciclo de conversão de caixa negativo, à medida que a receita de PC continua a crescer.”
Analistas do Goldman Sachs (NYSE:GS):
“Ganhamos mais confiança em nossa recomendação de compra e elevamos nosso preço-alvo de 12 meses para US$ 78 com base em melhores estimativas quanto às contribuições dos servidores de IA e um múltiplo P/L de 11X para o próximo ano mais um ano (10X anterior).”