Barclays aponta empresas que podem ser afetadas pelo aumento de impostos na França
Investing.com -- O setor de tecnologia médica continua mostrando resiliência apesar dos ventos contrários econômicos, com várias empresas se posicionando para um crescimento sustentado.
A KeyBanc Mercados de capitais identificou três empresas de destaque no espaço MedTech que demonstram fortes fundamentos e potencial de crescimento rumo a 2025.
Essas empresas demonstraram capacidade de navegar por desafios, incluindo ventos contrários de tarifas, enquanto mantêm excelência operacional e buscam iniciativas estratégicas de crescimento.
Integer Holdings (NYSE:ITGR) continua sendo a principal escolha da KeyBanc, com potencial para crescimento orgânico sustentado de 6-8%, superando o mercado em pelo menos 200 pontos base.
O crescimento da empresa é sustentado pelo aumento de volume do mercado subjacente em médio dígito e investimento estratégico em áreas de alto crescimento, incluindo neuromodulação, coração estrutural, neurovascular e eletrofisiologia.
A Integer fortaleceu relacionamentos com clientes e mantém sólida visibilidade de curto prazo nos padrões de pedidos. A KeyBanc espera que o lucro operacional cresça ao dobro da taxa de crescimento das vendas.
A empresa também absorveu com sucesso os ventos contrários tarifários esperados para 2025 de US$ 1-5 milhões dentro de sua orientação existente de lucro operacional ajustado de US$ 319-331 milhões.
Fusões e aquisições emergiram como uma parte mais visível da estratégia de crescimento de longo prazo da Integer.
A Integer Holdings reportou receita do terceiro trimestre de 2025 de US$ 468 milhões e um LPA ajustado de US$ 1,79, superando as expectativas.
Após a divulgação, tanto o BofA Securities quanto o Wells Fargo rebaixaram a classificação da empresa devido a uma perspectiva mais fraca para 2026, e Payman Khales completou sua transição para Presidente e CEO.
ICU Medical (NASDAQ:ICUI) demonstrou melhoria operacional e financeira significativa, progredindo de crescimento orgânico estável em 2023 para crescimento orgânico de médio dígito em 2024, enquanto superou as expectativas de margem bruta.
A KeyBanc acredita que a receita de 2025 se beneficiará de volumes hospitalares estáveis, tração crescente de novos produtos como o Plum Duo e progresso contínuo em áreas anteriormente desafiadoras.
A joint venture com a Otsuka fornece aproximadamente US$ 200 milhões em receitas após impostos, melhora o perfil orgânico da ICUI e deve impulsionar uma expansão de margem bruta de 300-400 pontos base.
Apesar de aproximadamente US$ 30 milhões em ventos contrários tarifários não mitigados, a ICUI manteve o limite inferior de sua perspectiva original pós-JV para métricas financeiras-chave.
Em notícias recentes, a ICU Medical anunciou fortes resultados do segundo trimestre de 2025 com receita de US$ 548,9 milhões e LPA ajustado de US$ 2,10, levando a empresa a elevar sua orientação para o ano inteiro.
As ações de analistas incluíram um aumento do preço-alvo pela Piper Sandler e uma redução pela KeyBanc.
Steris (NYSE:STE) mostra forte impulso ao sair do ano fiscal de 2025 com uma configuração mais favorável para o AF26 em comparação com anos recentes. Após trabalhar com comparações desafiadoras em Equipamentos de Capital para Saúde, a administração indica um crescimento mais equilibrado pela frente.
A Steris está bem posicionada para se beneficiar da utilização constante do mercado final, backlog estável, aproximadamente 200 pontos base de preços e potenciais vantagens competitivas.
Enquanto absorve aproximadamente 75 pontos base de ventos contrários tarifários estimados no AF26, a empresa continua a expandir as margens operacionais.
Espera-se que a expansão da margem se torne mais visível no AF27, apoiada pela alavancagem operacional, melhoria no mix e economias de reestruturação. Além disso, as restrições de importação da FDA em certos produtos da Olympus podem fornecer um impulso para a Steris na categoria de reprocessadores automáticos de endoscópios.
A Steris reportou receita do primeiro trimestre de 2025 de US$ 1,39 bilhão e lucro por ação de US$ 2,34, superando as previsões dos analistas para o período.
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