Select Medical Holdings e Concentra Group Holdings Parent anunciam venda de US$ 750 milhões em dívida sênior pela Concentra Escrow Issuer Corporation

A Select Medical Holdings Corporation ("Select") (SEM) e a Concentra Group Holdings Controladora, Inc ("Concentra") anunciaram hoje que a Concentra Escrow Issuer Corporation ("Emissor"), uma subsidiária integral da Concentra Health Services, Inc. Essas notas estão sendo oferecidas como parte da estratégia divulgada anteriormente pela Select de dividir a Concentra, sua divisão de serviços de saúde ocupacional de propriedade integral (a "Separação"). No processo de conclusão da Separação e dependendo do cumprimento de condições específicas, incluindo a obtenção de financiamento adicional necessário, o Emissor se amalgamará com e em CHSI, com a CHSI sendo a corporação contínua (a "Fusão"), e a CHSI assumirá todas as responsabilidades do Emissor em relação às notas e ao contrato de escritura que o acompanha. Após a finalização da Fusão, as notas serão garantidas incondicionalmente, coletivamente e individualmente, em uma base sênior sem garantia pela Concentra e algumas das subsidiárias da Concentra, que também garantirão as novas linhas de crédito com garantia sênior propostas pela CHSI.

A conclusão desta oferta não depende da finalização da Fusão. Os recursos arrecadados com essa oferta serão mantidos em depósito até que a Fusão seja finalizada, o que está previsto para acontecer no terceiro trimestre de 2024, embora não seja garantido que ocorra a tempo ou de forma alguma. Se a Fusão não for finalizada até 30 de setembro de 2024, as notas serão resgatadas a uma taxa obrigatória de 100% do preço de emissão original das notas, acrescido de juros acumulados e não pagos.

A Concentra planeja alocar US$ 50 milhões do lucro líquido dessa oferta para suas necessidades corporativas operacionais e usar os fundos restantes, além dos empréstimos sob seu novo contrato de crédito com garantia sênior proposto, para pagar dividendos à Select Medical Corporation.

As notas e garantias que as acompanham são oferecidas por meio de uma venda não pública, exclusivamente para partes que se acredita serem investidores institucionais qualificados com base na Regra 144A do Securities Act de 1933, conforme alterado (o "Securities Act"), ou para indivíduos que não sejam "pessoas dos EUA" fora dos Estados Unidos, de acordo com o Regulamento S do Securities Act. As notas e garantias que as acompanham não foram registradas sob a Lei de Valores Mobiliários ou as leis de valores mobiliários de qualquer outra jurisdição e não podem ser oferecidas ou vendidas nos Estados Unidos sem registro ou uma isenção aplicável dos requisitos de registro.

Este anúncio não representa uma oferta de venda das notas, ou um pedido de uma oferta de compra das notas, em qualquer área onde tal oferta ou solicitação seja ilegal. Qualquer oferta das notas ocorrerá exclusivamente por meio de um memorando de oferta confidencial. Este comunicado de imprensa é emitido em conformidade com a Regra 135c da Lei dos Valores Mobiliários.

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