Na terça-feira, a BTIG elevou as ações da On Holding AG (NYSE:ONON) de Neutro para Compra, estabelecendo um preço-alvo de 64,00 USD. A análise da empresa indica uma perspectiva positiva para o desempenho financeiro da companhia, destacando os fortes resultados do terceiro trimestre. O trimestre mostrou um considerável crescimento de 33% na receita em moeda constante e margens brutas superando 60%.
A elevação reflete a confiança da BTIG no impulso atual da On Holding e no potencial de ganhos futuros. Isso representa uma mudança em relação ao segundo trimestre, onde as vendas diretas ao consumidor (DTC) foram significativamente impactadas.
A empresa prevê que a On Holding continuará a ver crescimento, especialmente à medida que se beneficia de uma mudança para mais vendas DTC, supera desafios passados como fechamentos de lojas na EMEA e ganha com eficiências trazidas pela nova automação de seu armazém em Atlanta.
A BTIG também aponta para o robusto pipeline de produtos da empresa e o aumento do reconhecimento da marca, particularmente nos Estados Unidos, onde a consciência da marca dobrou em relação ao ano anterior.
Este crescimento no reconhecimento da marca é atribuído a investimentos bem-sucedidos em marketing. A declaração da empresa sublinha a expectativa de que esses fatores continuarão a impulsionar o desempenho da On Holding até 2025.
Os comentários do analista enfatizam as conquistas recentes da empresa e as perspectivas futuras. "Elevamos ONON para Compra de Neutro. Vemos o terceiro trimestre como uma representação do verdadeiro impulso da receita da ONON e do poder de ganhos futuros, em comparação com o segundo trimestre, quando o negócio estava fortemente restringido, especialmente no DTC", observou o analista.
Além disso, o relatório menciona os próximos ventos favoráveis que devem apoiar a trajetória de crescimento da empresa nos próximos anos.
Os investidores agora estão observando a On Holding AG, à medida que as ações da empresa recebem uma perspectiva mais otimista da BTIG, com um aumento significativo em seu preço-alvo para 64,00 USD. O endosso da empresa sinaliza potencial para o desempenho das ações no mercado, à medida que a On Holding AG continua a executar suas estratégias de crescimento e capitalizar sua presença de mercado em expansão.
Em outras notícias recentes, a On Holding AG reportou resultados robustos de lucros e receitas, com vendas líquidas do terceiro trimestre atingindo 636 milhões de CHF, um aumento de 33% em relação ao ano anterior. A empresa também elevou sua expectativa de crescimento de vendas líquidas para o ano inteiro de 2024 de 30% para 32%, projetando vendas líquidas de pelo menos 2,29 bilhões de CHF.
Em resposta a esses desenvolvimentos, a Goldman Sachs elevou o preço-alvo da On Holding para 57 USD, mantendo a classificação de compra. Simultaneamente, a Truist Securities elevou seu preço-alvo para a On Holding AG para 61,00 USD, citando forte demanda e aceleração do crescimento.
O desempenho recente da On Holding foi impulsionado por um aumento na região APAC, particularmente na China, e crescimento em seu segmento Direto ao Consumidor (D2C). A Goldman Sachs revisou suas estimativas de crescimento de vendas em moeda constante para o ano inteiro de 2024 e 2025 para 31,9% e 25,4%, respectivamente, à luz desses resultados.
De acordo com os analistas, o impulso positivo da empresa pode ser atribuído ao aumento do reconhecimento da marca, lançamentos bem-sucedidos de produtos e iniciativas estratégicas de marketing.
Esses desenvolvimentos recentes indicam uma forte trajetória de crescimento para a On Holding AG, impulsionada pela inovação de produtos e foco nas vendas diretas ao consumidor.
Como parte de sua estratégia de longo prazo, a On Holding AG planeja manter uma margem de lucro bruto acima de 60% e uma margem EBITDA ajustada de 18% nos próximos dois anos, com investimentos focados em inovação e sustentabilidade.
Insights do InvestingPro
A recente elevação da On Holding AG pela BTIG é ainda mais respaldada por várias métricas financeiras chave e insights do InvestingPro. O impressionante crescimento de receita de 28,49% da empresa nos últimos doze meses alinha-se com as observações da BTIG sobre os fortes resultados do terceiro trimestre. Espera-se que essa trajetória de crescimento continue, já que uma dica do InvestingPro indica que os analistas antecipam crescimento de vendas no ano atual.
A margem de lucro bruto da empresa de 59,97% nos últimos doze meses corrobora o relatório da BTIG de margens superando 60%. Isso é reforçado por uma dica do InvestingPro destacando as impressionantes margens de lucro bruto da On Holding, que contribuem para sua força financeira.
Além disso, a capitalização de mercado da On Holding de 16,87 bilhões de USD e sua negociação próxima à máxima de 52 semanas (97,44% da máxima) refletem o sentimento positivo do mercado, alinhando-se com a perspectiva elevada da BTIG. A forte posição financeira da empresa é ainda evidenciada por uma dica do InvestingPro observando que ela mantém mais caixa do que dívida em seu balanço.
Para investidores que buscam uma análise abrangente, o InvestingPro oferece 21 dicas adicionais para a On Holding AG, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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