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Weg (WEGE3): por que o BTG aposta em disparada de 75% para a ação?

Publicado 20.06.2022, 13:46
Atualizado 21.06.2022, 10:07
© Reuters Weg (WEGE3): por que o BTG aposta em disparada de 75% para a ação? Veja!

© Reuters Weg (WEGE3): por que o BTG aposta em disparada de 75% para a ação? Veja!

O BTG Pactual (SA:BPAC11) divulgou um relatório ontem (20) com avaliação das ações da Weg. Embora cubra os papéis da companhia há anos, o banco nunca classificou as ações com recomendação de compra. Agora, analistas explicam que a crescente aversão ao risco em ações globais força investidores a buscar empresas defensivas em todo o mundo.

O mesmo acontece com a Weg (SA:WEGE3). De acordo com o relatório, o mercado global vai continuar em queda, os níveis atuais de valuation da Weg (P/L em 2023 de 21,9x) e um modelo de negócios à prova de crise (ROIC histórico de 5 anos > 20%) dão suporte a revisão.

Com isso, a recomendação de compra foi acompanhada de uma nova projeção de R$ 40,00 para a ação ao fim deste ano - o que implica em um potencial de 75%.

O BTG afirma que o modelo de negócios da Weg traz:

(i) um ciclo perene de evolução dos produtos, verticalização da produção e aumento da competitividade;

(ii) flexibilidade do produto, pois os motores elétricos são aplicados em muitos processos industriais, e o sistema industrial da Weg minimiza a necessidade de capital;

(iii) a customização de fabricação dá à empresa exposição a diversas tendências duradouras do setor, como eficiência energética e mobilidade elétrica, e reforça seu comprometimento no tema ESG.

Outras evidências corroboram a manutenção de crescimento e margens saudáveis, de acordo com o BTG:

(i) início de operações em outras regiões promissoras (por exemplo, Índia e Turquia) deve sustentar o crescimento contínuo no mercado externo; e

(ii) melhor utilização das plantas industriais (taxa de ocupação superior aos volumes pré-pandemia).

A principal razão para a antiga classificação neutra foi o prêmio exagerado da Weg em relação aos pares globais, diz o banco.

Depois de cair 28% no acumulado do ano, esse prêmio diminuiu para o mínimo do histórico de 5 anos, o que oferece um bom ponto de entrada.

“Quando pensamos em uma empresa para comprar e manter no longo prazo, independentemente do preço, geralmente pensamos na Weg - uma visão geralmente ofuscada por um valuation rico. Hoje, o valuation não é mais um problema para nós”, diz o BTG.

Os riscos de queda incluem:

(1) volatilidade significativa dos preços das commodities, que pode comprometer as margens até atingir o repasse total;

(2) escassez de equipe técnica e gerencial que atrasaria a expansão internacional; e

(3) uma deterioração contínua da produção industrial global, que leva a um cenário competitivo mais difícil.

Os riscos positivos incluem:

(1) um aumento mais rápido dos investimentos em instalações de produção, o que gera margens mais altas;

(2) ganhos significativos de participação de mercado, que compensam um cenário de crescimento global mais tímido; e

(3) expansão internacional contínua, seja por meio de acordos locais e de fusões e aquisições seletivas.

Por SpaceMoney

Últimos comentários

piada .....a BTG deve estar comprada até as tampas.....weg vai cair igual Jaca podre kkkkkk
Abaixo de 10,00 posso pensar em comprar o papel.
Espera deitado. Kkkkk
Estava pensando em comprar, agora ficarei de fora! Xau Obrigado
Nesse ânimo do mercado não vai subir nem a pau no curto prazo.
BTG está comprado nos R$ 28,70... kkk
Porcaria.. eu tava comprando WEGE3. Com essa opinião do BTG eu vou vender e esperar ela cair mais 😂😂
kkkkki
Concordo com a analise! Acao super descontada! Quando o mercado de acoes se recuperar ela vai igual foguete!!!
Ação quando está no fundo não vejo uma recomendação seria. Provavelmente vai nos 20,90/17,80 vejo pontos de compra apenas nesses.
fujam enquanto é tempo.
Graficamente falando, WEG continua em tendência de queda, portando, temos que esperar pela reversão!
pq precisa que os clientes paguem corretagem
pq precisa que os clientes paguem corretagem
pq precisa que os clientes paguem corretagem
Geralmente quem sabe ganhar dinheiro, não fala pra ninguém, com certeza está comprado até o talo mesmo.
pq está comprado até o talo uai! aí precisa da sardinha arrastar o papel uns 10% para eles realizarem kkkk
hora de desovar
Mais do que já desovaram. Tava nas mínimas até semana passada
Uma das poucas que tenho certeza que vai cair
Tem gente comprada em Weg lá no BTG…
Só pode, pq eu vejo o preço na verdade com margem pra ir á 15,00.
jorge, quais sao os fatos pra achar que a ação vai ir ate 15? Só curiosidade msm
alguém tá querendo desovar as ações
Mais do que já desovaram. Tava nas mínimas até semana passada
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