Eleições nos EUA em 2024 e efeitos nos mercados financeiros

No outono de 2024 no Hemisfério Norte (mais precisamente em 5 de novembro), serão realizadas as 60ª eleições políticas para a eleição do presidente dos Estados Unidos. Em abril de 2024, os candidatos à presidência que venceram as eleições primárias de seus respectivos partidos realizadas nos meses anteriores são Joe Biden pelo partido Democrata e Donald Trump pelo partido Republicano, replicando o embate eleitoral de novembro de 2020, quando o democrata foi o vencedor.

O presidente dos Estados Unidos possui uma ampla gama de poderes e responsabilidades, delineados pela Constituição dos Estados Unidos e pelos precedentes estabelecidos ao longo da história. As principais prerrogativas do presidente dos EUA são o Poder Executivo, o comando das Forças Armadas, a política externa, as nomeações judiciais para as altas Cortes, o poder de veto e de perdão.

• O presidente é o chefe do Poder Executivo federal dos Estados Unidos. Isso lhe confere autoridade sobre o aparato executivo, incluindo o direito de nomear membros de seu gabinete e de ocupar outras posições-chave dentro das agências governamentais.
• O presidente é o comandante em chefe das Forças Armadas dos Estados Unidos. Ele tem a autoridade para ordenar o uso das Forças Armadas em tempos de guerra ou de emergência nacional, se autorizado pelo Congresso. Esse poder foi utilizado muitas vezes. Embora seja o Congresso que detenha o poder de criar as leis, o presidente pode influenciar o processo legislativo, propondo leis ao Congresso e utilizando o poder de veto para rejeitar as leis aprovadas pelo Congresso.
• O presidente é o principal responsável pela política externa da federação dos Estados Unidos. Ele tem o poder de negociar tratados internacionais, nomear embaixadores e representar os Estados Unidos nas relações com outras nações. O presidente participa, por exemplo, de reuniões multilaterais do G7 e do G20.
• O presidente tem o poder de nomear juízes federais, incluindo os juízes da Suprema Corte dos Estados Unidos. No entanto, essas nomeações devem ser confirmadas pelo Senado.
• O presidente tem o poder de conceder perdão ou redução das penas para crimes federais, exceto por impeachments (crime político). O presidente pode vetar uma lei aprovada pelo Congresso por meio do poder de veto. No entanto, o Congresso pode anular o veto presidencial com uma maioria de dois terços em ambas as Casas; isso reafirma a força do Congresso em caso de maiorias diferentes.

A eleição do Presidente dos Estados Unidos é um evento de grande relevância geopolítica; além do poder interno nos EUA, o presidente exerce uma influência sobre a política externa, inclusive econômica. Os investidores estão familiarizados com os programas eleitorais dos presidentes e sabem que tipo de abordagem podem esperar.

As eleições presidenciais americanas podem ter diversos efeitos nos mercados financeiros, influenciando as expectativas dos investidores e determinando as perspectivas econômicas a curto e longo prazo. Alguns dos efeitos principais incluem:

• Volatilidade dos mercados: Durante o período que antecede as eleições, os mercados financeiros frequentemente experimentam um aumento da volatilidade devido à incerteza política. As flutuações nos preços dos ativos podem ser impulsionadas pelas expectativas do resultado e pelas especulações sobre os impactos das políticas econômicas dos candidatos.
• Otimismo ou cautela dos investidores: Os investidores reagem às promessas e propostas dos candidatos presidenciais, adotando posições otimistas ou cautelosas com base nas percepções sobre as políticas futuras. Por exemplo, promessas de estímulos fiscais ou investimentos em infraestrutura podem gerar otimismo sobre as perspectivas econômicas, enquanto ameaças de aumento de impostos ou restrições comerciais podem gerar cautela.
• Setor específico: Alguns setores podem ser mais sensíveis aos resultados das eleições presidenciais. Por exemplo, o setor de energias renováveis pode se beneficiar de políticas favoráveis ao meio ambiente por parte de um candidato, enquanto o setor energético tradicional pode reagir negativamente a políticas restritivas sobre a extração de combustíveis fósseis.
• Mudanças nas políticas econômicas: A vitória de um candidato pode levar a mudanças significativas nas políticas econômicas, incluindo regulamentações, políticas fiscais, políticas monetárias e políticas comerciais. Essas mudanças podem ter impactos diretos nos lucros das empresas, na demanda dos consumidores e nas perspectivas de crescimento econômico.
• Reações internacionais: As eleições presidenciais americanas podem ter repercussões nos mercados financeiros internacionais, especialmente considerando o papel dos Estados Unidos na economia global e na política externa. As políticas externas dos novos líderes podem influenciar as relações comerciais, as relações diplomáticas e a estabilidade geopolítica, com consequentes impactos nos mercados globais.

No caso específico das eleições dos EUA em 2024:

O candidato democrata Biden afirmou que agirá para aumentar a posição geoeconômica de força americana, consolidando o forte crescimento econômico registrado durante seu primeiro mandato, com o desemprego no mínimo dos últimos 50 anos. Os mercados esperam um crescimento adicional, inclusive nos mercados e controle da inflação.

O candidato republicano Trump afirmou que sua eleição encerrará a guerra russo-ucraniana e que os Estados Unidos poderiam deixar a OTAN e renegar os compromissos climáticos da agenda 2030. Do ponto de vista econômico, Trump quer impor tarifas pesadas ao comércio global, para reduzir as importações. Os mercados esperam um menor crescimento econômico e um reposicionamento econômico dos Estados Unidos, com efeitos incertos sobre o crescimento.

As eleições presidenciais nos Estados Unidos podem influenciar diversos setores e empresas, dependendo das políticas propostas pelos candidatos e dos resultados das eleições. Aqui estão alguns setores nos quais as eleições podem afetar as ações:

As propostas dos candidatos em relação à reforma da saúde podem impactar empresas farmacêuticas, seguradoras de saúde e cuidados de saúde em geral. Fique de olho em:

1. Johnson & Johnson (JNJ): Uma das maiores empresas do mundo no setor de saúde, com uma ampla gama de produtos farmacêuticos, diagnósticos e dispositivos médicos. A JNJ é conhecida por sua diversificação e por ser uma das blue chips mais confiáveis do setor.
2. Pfizer Inc. (PFE): Uma empresa farmacêutica global líder, com uma vasta gama de produtos que vão desde medicamentos prescritos até vacinas e produtos de saúde do consumidor. A Pfizer tem se destacado especialmente por seu papel no desenvolvimento e distribuição das vacinas COVID-19.
3. UnitedHealth Group Inc. (UNH): Uma das principais empresas de assistência médica nos Estados Unidos, oferecendo uma ampla gama de serviços por meio de suas divisões de seguro saúde, serviços de gestão de saúde e farmácia. A UNH tem uma forte presença no mercado de seguros e investimentos em inovação em saúde.

As políticas energéticas propostas podem influenciar empresas do setor de energia, incluindo petróleo e gás, energia renovável e infraestrutura energética. Fique de olho em:

1. Exxon Mobil Corporation (XOM): É uma das maiores empresas de petróleo e gás natural do mundo, envolvida na exploração, produção, refino e comercialização de petróleo e gás natural.
2. Chevron Corporation (CVX): Outra das principais empresas de petróleo e gás natural, com operações em todo o mundo, incluindo exploração, produção e comercialização de hidrocarbonetos.
3. Schlumberger Limited (SLB): É uma das maiores empresas de serviços para a indústria de petróleo e gás, fornecendo uma ampla gama de serviços, incluindo exploração sísmica, perfuração de poços e gerenciamento de campos petrolíferos.

As regulamentações propostas sobre os gigantes da tecnologia e questões relacionadas à privacidade de dados podem influenciar as ações das empresas de tecnologia. Fique de olho em:

1. Apple Inc. (AAPL): Uma das maiores e mais influentes empresas do mundo no setor de tecnologia, conhecida principalmente por seus produtos como iPhone, iPad, Mac e serviços como a App Store e o iCloud.
2. Microsoft Corporation (MSFT): Outra empresa tecnológica dominante, com produtos e serviços que incluem o sistema operacional Windows, a suíte de produtividade Office, a plataforma de nuvem Azure e o console de jogos Xbox.
   • Alphabet Inc. (GOOGL, GOOG): A empresa-mãe do Google, líder no campo de mecanismos de busca, publicidade online, serviços em nuvem, sistemas operacionais móveis com o Android e uma ampla gama de outras iniciativas tecnológicas.

As propostas de investimento em infraestrutura nacional podem afetar as ações de empresas de construção, engenharia e materiais de construção. Fique de olho em:

1. Caterpillar Inc. (CAT): Caterpillar é uma empresa líder na fabricação de máquinas pesadas e equipamentos de construção, usados em projetos de infraestrutura como estradas, pontes, ferrovias e edifícios.
2. Union Pacific Corporation (UNP): Union Pacific é uma das principais empresas ferroviárias nos Estados Unidos, fornecendo serviços de transporte de carga a longas distâncias por meio de uma extensa rede ferroviária que conecta várias regiões do país.
3. Fluor Corporation (FLR): Fluor é uma empresa de engenharia, suprimentos e construção (EPC) que fornece uma ampla gama de serviços no setor de infraestrutura, incluindo projetos de construção, engenharia civil, infraestrutura de transporte e gestão de resíduos.

As políticas propostas para regulamentação financeira e tributação podem influenciar as ações de bancos, empresas de investimento e seguradoras. Fique de olho em:

1. JPMorgan Chase & Co. (JPM): Um dos maiores bancos nos Estados Unidos, oferece uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo empréstimos, investimentos, serviços bancários para empresas e gestão patrimonial.
2. Bank of America Corporation (BAC): Outro dos principais bancos dos Estados Unidos, oferece serviços semelhantes ao JPMorgan Chase, incluindo empréstimos, investimentos, serviços bancários para empresas e gestão patrimonial.
3. Wells Fargo & Company (WFC): Um dos maiores bancos nos Estados Unidos, com foco especial em empréstimos hipotecários, serviços bancários para consumidores e serviços bancários para pequenas empresas.

As políticas relacionadas ao orçamento de defesa e contratos governamentais no setor de defesa podem influenciar as ações de empresas de defesa e segurança.

1. Lockheed Martin Corporation (LMT): Uma das maiores empresas do mundo no setor de defesa e aeroespacial, com uma ampla gama de produtos, incluindo aviões de combate, sistemas de mísseis, satélites e sistemas de defesa antimíssil.
2. Boeing Company (BA): Além de ser uma das principais empresas aeroespaciais, a Boeing é um importante fornecedor de sistemas de defesa, incluindo aviões militares, helicópteros, drones e sistemas de defesa antimíssil.
3. Raytheon Technologies Corporation (RTX): Uma grande empresa que opera em diversos setores, incluindo aeroespacial e defesa, com uma ampla gama de produtos e serviços, incluindo sistemas de mísseis, radares, comunicações eletro-ópticas e drones.

As políticas comerciais e as relações com parceiros comerciais internacionais podem influenciar as ações de empresas dependentes do comércio internacional e das cadeias de suprimentos globais. Fique de olho em:

1. The Boeing Company (BA): A Boeing é uma das principais fabricantes mundiais de aeronaves comerciais, de defesa, espaciais e de segurança. É uma empresa-chave no setor de comércio internacional, exportando aeronaves e serviços relacionados para todo o mundo.
2. FedEx Corporation (FDX): A FedEx é uma das principais empresas de transporte e logística do mundo, oferecendo serviços de envio de mercadorias, entrega expressa e soluções de logística global. Sua rede internacional de remessas é crucial para o comércio internacional.
3. Caterpillar Inc. (CAT): A Caterpillar é uma das principais fabricantes mundiais de equipamentos pesados e máquinas para construção, agricultura, energia e mineração. Seus equipamentos são amplamente utilizados em projetos de construção e infraestrutura ao redor do mundo, tornando-a uma empresa-chave no setor de comércio internacional.

Além disso, a incerteza política e as reações do mercado às próprias eleições podem influenciar a volatilidade do mercado de ações como um todo. Os investidores podem reagir aos resultados e perspectivas políticas de maneiras que temporariamente afetem o preço das ações de muitas empresas.