Ações de tecnologia na B3: Como e por que investir?

Em uma economia cada vez mais digital e integrada, é incontestável que todo investidor precisa ter pelo menos um pouco de exposição a empresas de tecnologia.

Essas companhias costumam ter um potencial de crescimento acima da média, em segmentos que apresentam grandes perspectivas de expansão, como inteligência artificial e criptomoedas.

Essa capacidade de domínio se sustenta por elevadas barreiras de entrada para novos concorrentes, além de, obviamente, assegurar margens de lucro maiores, protegendo, assim, sua posição no mercado. 

Não é por outra razão que grandes companhias do setor tendem a premiar seus acionistas com retornos consistentes ao longo do tempo, seja por meio de recompra de ações, seja através da distribuição de dividendos.

O Brasil é conhecido por inovar em tecnologia financeira, com um sistema de pagamentos instantâneos (Pix) que está entre os mais avançados do mundo. Isso talvez explique por que as ações de tecnologia brasileiras estejam principalmente focadas em soluções B2B (business-to-business).

Antes de elencarmos quais são as principais ações de tecnologia na B3, é importante lembrar que o investidor brasileiro pode ter exposição tanto a empresas nacionais quanto estrangeiras na bolsa, por meio de BDRs.

Os BDRs são recibos de ações de empresas estrangeiras negociados na B3. Em geral, uma instituição depositária adquire papéis de companhias internacionais e os mantém em custódia em um banco no exterior. Esses recibos são, então, ofertados a investidores aqui, no Brasil, por meio de corretoras, tornando desnecessário contratar câmbio ou abrir conta no exterior. Isso evita custos e burocracia.

Para encontrar as principais ações e BDRs de tecnologia na bolsa brasileira atualmente, podemos contar com a ajuda do InvestingPro, que possui um filtro avançado capaz de apontar os melhores papéis, segundo vários critérios. Utilizamos aqui o crescimento do lucro por ação (LPA) superior a 20%, e o resultado foi:

O grande benefício do filtro de ações do InvestingPro, é que, além de elencar os papéis de acordo com os critérios escolhidos, ele oferece um quadro com diversas métricas para comparar as empresas, como preço-justo, saúde financeira, relação P/L, dividendos, entre muitas outras, como mostra a imagem a seguir:

Ao clicar sobre o nome de uma ação, você acessa a página da empresa com informações detalhadas sobre sua operação, incluindo ProTips, que são insights objetivos e fáceis de entender sobre dados financeiros complexos. No caso de LWSA, as ProTips são as seguintes:

• Valor de mercado: R$ 1,982 bilhão
• Preço-justo: R$ 5,82
• Potencial: alta de 54%

Anteriormente conhecida como Locaweb, a LWSA é uma empresa que oferece uma ampla variedade de soluções tecnológicas para digitalizar o varejo. Fundada em 1997, destaca-se por suas plataformas de e-commerce, ERP, integração com marketplaces, PDV, geração de leads, crédito e logística. Com um ecossistema de 16 marcas integradas, ela ajuda negócios de todos os tamanhos a prosperarem por meio da tecnologia, oferecendo soluções completas e modulares para cada etapa do negócio

• Valor de mercado: R$ 18,605 bilhões
• Preço-justo: R$ 33,34
• Potencial: alta de 7,3%

A TOTVS é uma empresa brasileira líder em sistemas de gestão empresarial, com mais de 70 mil clientes. Destaca-se por digitalizar negócios e aumentar a produtividade, eficiência e rentabilidade das operações. A empresa investe em pesquisa e desenvolvimento, atendendo a diversos setores da economia. Além disso, oferece serviços financeiros e soluções de desempenho empresarial, sendo uma parceira essencial para empresas de todos os tamanhos no Brasil e em outros 40 países.

• Valor de mercado: R$ 1,042 bilhão
• Preço-justo: R$ 1,50
• Potencial: alta de 16,3%

A Multilaser é uma das mais diversificadas empresas de bens de consumo do Brasil, com um portfólio que abrange mais de 7.500 produtos diferentes. Atua no desenvolvimento, fabricação, distribuição, venda e pós-venda de uma ampla gama de produtos, como tablets, smartphones, notebooks, eletroportáteis, utensílios domésticos, ferramentas, acessórios esportivos, instrumentos de saúde, produtos automotivos, e muito mais. Com uma forte presença nacional, seus produtos são oferecidos sob marcas próprias e parceiras para milhares de clientes em todo o país.

• Valor de mercado: R$ 4,8 bilhões
• Preço-justo: R$ 20,96
• Potencial: alta de 40,6%

Fundada em 1976, em Santa Catarina, a Intelbras oferece produtos e soluções em segurança eletrônica, redes, comunicação e energia. Com um portfólio diversificado, a companhia atende desde residências até grandes corporações e governos, oferecendo tecnologias inovadoras e de alta qualidade.

• Valor de mercado: R$ 1,855 bilhão
• Preço-justo: R$ 10,17
• Potencial: alta de 3,1%

A Clear Sale é especializada em soluções antifraude e de concessão de crédito. Fundada em 2000, tem sede em São Paulo e combina tecnologia avançada com inteligência humana na prevenção de fraudes em e-commerce, mercado financeiro, telecomunicações e seguros. Atende mais de 6.000 clientes em diversos setores, inclusive grandes varejistas, através de escritórios em diversos países.

• Valor de mercado: R$ 20.343,00 bilhões
• Preço-justo: R$ 15,74
• Potencial: queda de 8,7%

A Nvidia é uma empresa americana líder em computação acelerada, conhecida por inventar a GPU em 1999. Desenvolve chips, sistemas e software avançados para inteligência artificial, computação em nuvem, automotiva, saúde e mais.

• Valor de mercado: R$ 2.024,90 bilhões
• Preço-justo: R$ 108,28
• Potencial: alta de 13,3%

Fundada em 1999, a Salesforce é uma empresa americana de destaque em software de computação em nuvem, com especialização em CRM (Customer Relationship Management). Oferece soluções para vendas, atendimento ao cliente, marketing, e-commerce, análise de dados e inteligência artificial.

• Valor de mercado: R$ 495,7 bilhões
• Preço-justo: R$ 759,91
• Potencial: alta de 7,1%

A Dell Technologies é uma empresa americana que oferece produtos e serviços de tecnologia, como computadores, servidores, armazenamento de dados e soluções de rede. Fundada em 1984, a Dell é conhecida por sua inovação em computação em nuvem, inteligência artificial e segurança da informação.

• Valor de mercado: R$ 804,3 bilhões
• Preço-justo: R$ 4,83
• Potencial: queda de 17,4%

A Shopify é uma empresa canadense de comércio eletrônico, fundada em 2006 e sediada em Ottawa. Oferece uma plataforma completa para que empresas de todos os tamanhos possam criar, gerenciar e expandir suas lojas online. Fornece ainda ferramentas para pagamentos, marketing, envio e engajamento com clientes, facilitando a operação de lojas virtuais e pontos de venda físicos

• Valor de mercado: R$ 533,1 bilhões
• Preço-justo: R$ 74,66
• Potencial: queda de 24,4%

A CrowdStrike é uma empresa americana de segurança cibernética, fundada em 2011 e sediada em Austin, Texas. Oferece soluções de segurança para endpoints, inteligência contra ameaças e resposta a ataques cibernéticos. É reconhecida por sua capacidade de prevenir violações de segurança, protegendo dados e identidades em ambientes de nuvem e locais.

É importante lembrar que os cálculos de preço-justo e potencial de alta ou baixa de cada ação varia a cada pregão, de acordo com seu preço de fechamento e novos números financeiros divulgados por sua diretoria. Portanto, fique sempre atento ao InvestingPro para ter acesso aos dados atualizados.

Se você quiser conhecer outros BDRs de grandes empresas internacionais na B3, o Investing.com possui uma página dedicada.

As empresas de tecnologia oferecem potencial de crescimento superior, dominam mercados verticais, geram alta quantidade de caixa, inovam constantemente e apresentam menor risco tecnológico em comparação ao passado. Suas perspectivas de crescimento são geralmente acima da média do mercado.

Entre as principais empresas globais de tecnologia estão Amazon, Apple, Google (Alphabet), Microsoft e Meta. Outros nomes de crescimento também despontam no cenário atual, como Nvidia, Tesla, Salesforce e CrowdStrike. No Brasil, empresas como TOTVS, LWSA e Clear Sale também são opções interessantes.

É importante avaliar a capacidade de inovação da empresa, geração de caixa, rentabilidade sobre capital, múltiplos de mercado, estratégia de adaptação tecnológica, cultura organizacional voltada para inovação e potencial de crescimento em diferentes verticais.

No InvestingPro, você tem acesso a essas informações, além de ferramentas de inteligência artificial para embasar suas decisões de investimento.

Atualmente, o maior risco é regulatório. Empresas como Google enfrentam mais desafios com regulamentação do que com concorrência direta. A capacidade de adaptação e diversificação de negócios é crucial.

Investidores brasileiros podem investir em ações internacionais de tecnologia através de BDRs (Brazilian Depositary Receipts) negociados na B3, além de fundos de investimento especializados em tecnologia.

Para minimizar riscos, é recomendável diversificar entre diferentes empresas e setores, manter-se atualizado sobre tendências tecnológicas, considerar empresas com múltiplos abaixo da média, observar a capacidade de geração de caixa e analisar o histórico de inovação.