Como comprar ações e investir

Ações são títulos que as empresas emitem no mercado financeiro para levantar recursos e investir na expansão dos seus negócios. 

Com o dinheiro captado em ofertas primárias de ações, também chamadas de “IPOs” (sigla em inglês para Initial Public Offerings), as companhias abrem seu capital, permitindo que novos investidores entrem em seus negócios e participem dos seus resultados.

Além da emissão primária, os investidores também podem comprar ações através do mercado secundário, isto é, da mão de outros investidores que desejam vender seus papéis. Neste caso, as transações ocorrem entre os próprios investidores, e a empresa não recebe nenhum recurso.

Também é possível que as empresas emitam novas ações no mercado através de ofertas subsequentes, seja para melhorar sua estrutura de dívidas ou para financiar novos projetos de crescimento. Essas ofertas subsequentes se chamam “follow-ons” no jargão do mercado, e o dinheiro vai para o caixa da companhia.

Em geral, as empresas que captam recursos no mercado financeiro ganham maior visibilidade e prestígio, além de terem que aumentar seu nível de governança e transparência, pois devem prestar contas com regularidade aos investidores.

O primeiro passo para investir em ações é abrir uma conta em uma corretora autorizada pelo Banco Central e registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), órgão que regula as ofertas públicas de investimento no Brasil. 

A corretora é a instituição responsável por fazer a intermediação entre os investidores e as empresas que buscam capital no mercado financeiro.

É através da corretora que você tem acesso ao home broker ou plataforma de investimentos para enviar suas ordens de compra e venda de ações à operadora da bolsa, onde os papéis são negociados.

Depois de adquirir ações, elas ficam sob a custódia da Câmara Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC), uma empresa que pertence à B3, operadora da bolsa de valores brasileira. 

A CBLC é responsável por registrar, compensar, liquidar e custodiar as transações realizadas na bolsa e, pelo serviço, cobra uma taxa de custódia, descontada diretamente da sua conta na corretora.

Para comprar uma ação, você deve seguir os passos abaixo:

1. Abra uma conta em uma corretora de valores e preencha o formulário de “suitability” para definir seu perfil de investidor e ter acesso a produtos adequados à sua tolerância ao risco.
2. Transfira o dinheiro para a conta da corretora, pois você só conseguirá comprar ações se tiver saldo disponível. 
3. Acesse o home broker ou baixe uma plataforma de investimentos no computador ou no celular, através da qual você poderá escolher a ação que deseja adquirir.
4. Envie uma ordem de compra, informando o código da ação na B3 (por exemplo: PETR4 para Petrobras), a quantidade e o preço que você quer pagar. Você também pode emitir uma ordem a mercado para comprar a ação no melhor preço disponível no momento.

Não se esqueça que as ordens de compra e venda devem ser realizadas durante o horário regular de pregão, que é de segunda a sexta-feira, das 10h às 17h na B3.

Aqui no Brasil, você pode comprar ações de empresas nacionais e estrangeiras na B3, a operadora da nossa bolsa de valores. No caso de ações estrangeiras, você pode adquirir BDRs (Brazilian Depositary Receipts) , que são certificados de ações de empresas listadas em outras bolsas de valores do mundo, emitidos por bancos depositários no Brasil.

Se você deseja comprar ações diretamente em bolsas de valores fora do Brasil, precisa abrir uma conta em uma corretora habilitada, seguindo as regras locais.

Entre as bolsas de valores internacionais mais utilizadas pelos brasileiros para investir estão a Bolsa de Valores de Nova York (Nyse) e a Nasdaq.

A melhor ação para comprar em cada momento depende de uma série de fatores, como:

Perfil de investidor

Você precisa saber qual é o seu grau de tolerância ao risco, horizonte de tempo e objetivos financeiros. 

Existem três tipos básicos de perfil: conservador, moderado e arrojado. O conservador prefere investir em ações mais seguras e estáveis, que pagam bons dividendos e têm baixa volatilidade. O moderado busca um equilíbrio entre risco e retorno, investindo em ações de empresas sólidas, mas com potencial de crescimento. O arrojado busca investir em ações mais arriscadas e dinâmicas, que podem oferecer altos retornos, mas também podem ter grandes perdas.

Análise das empresas

Antes de comprar uma ação, procure avaliar aspectos financeiros, econômicos e estratégicos das empresas. Você pode usar métodos como a análise fundamentalista, que busca identificar o valor justo das ações, ou a análise técnica, que busca identificar tendências e padrões nos preços das ações. Outra opção é consultar relatórios, recomendações e carteiras sugeridas por analistas profissionais e certificados.

Cenário macroeconômico

Observe fatores que afetam a economia como um todo, como inflação, juros, câmbio, nível de atividade econômica, taxa de desemprego, entre outros. 

Tais fatores têm impacto sobre o desempenho das empresas e do mercado de ações. Uma alta da inflação, por exemplo, pode reduzir o poder de compra dos consumidores e afetar as vendas das empresas. Uma queda dos juros pode estimular o crédito e o consumo e favorecer as companhias listadas. Uma valorização do câmbio pode beneficiar as empresas exportadoras e prejudicar as importadoras.

Para saber qual é o melhor momento para comprar ações do seu interesse, procure avaliar aspectos como:

Média de preços

Saiba qual é a média dos preços das ações nos últimos meses. De preferência, procure se posicionar quando os preços estiverem abaixo das médias de curto prazo, mas em tendência de alta, isto é, em movimento ascendente no longo prazo. A lógica é comprar na baixa e vender na alta, para reduzir a exposição ao risco e maximizar seu potencial de retorno.

Da mesma forma, encare crises como oportunidades de entrar em empresas sólidas, cujas ações estão abaixo do seu preço justo.

Uma boa forma de avaliar esses momentos é conferir os indicadores técnicos das ações no InvestingPro, plataforma de análise fundamentalista do Investing.com.

Saúde financeira sólida

Procure comprar ações de empresas sólidas e lucrativas, que tenham bons fundamentos e sejam rentáveis, eficientes, inovadoras, além de bem administradas. 

Através do filtro de ações do InvestingPro, você pode estabelecer esses critérios para saber quais ações de qualidade estão com preço barato em relação ao seu potencial de valorização.

O InvestingPro tem uma seção de Saúde Financeira para facilitar a busca por ações de empresas sólidas e lucrativas. A pontuação de Saúde Financeira é definida de 1 a 5 com base em cinco categorias: Lucratividade, Tendência de Preço, Fluxo de Caixa, Crescimento e Valor Relativo. Cada uma delas conta com alguns indicadores levados em consideração, e a média entre todas gera a pontuação final da empresa.

As ações brasileiras com a melhor pontuação em Saúde Financeira do InvestingPro são:

1. Ferbasa S.A.: FESA4
2. Suzano S.A.: SUZB3
3. Klabin S.A.: KLBN11
4. Gerdau S.A.: GGBR4
5. Tegma Gestão Logística S.A.: TGMA3

Dividendos

Se o seu objetivo é investir para o longo prazo, dê prioridade a boas ações pagadoras de dividendos, ou seja, que tenham um bom histórico de recompensar os seus investidores.

Para ter acesso ao histórico de dividendos das empresas nas quais você deseja investir, basta acessar a Agenda de Dividendos do Investing.com, onde você terá todos os detalhes sobre os pagamentos passados aos acionistas.

Para vender as ações que você tem em carteira, basta seguir os passos abaixo:

1. Acesse o home broker ou plataforma de investimento fornecida pela sua corretora.
2. Insira o código da ação que você deseja vender. Por exemplo: VALE3 para Vale.
3. Informe a quantidade e o preço que deseja receber. Você também pode enviar uma ordem de venda a mercado, ou seja, no melhor preço disponível no momento.
4. Receba o dinheiro na conta da corretora e transfira para o seu banco. Não se esqueça de que, se você obteve lucro com a valorização das ações, precisará pagar e declarar a operação no imposto de renda.

Os dividendos são a forma como as empresas compartilham com os investidores seus resultados durante um determinado período.

Por isso, investir em ações pagadoras de dividendos pode ser uma forma de ter renda passiva e aumentar o seu patrimônio ao longo do tempo.

As melhores ações pagadoras de dividendos são aquelas que têm um alto dividend yield (DY), isto é, retorno com dividendos. O DY nada mais é do que a relação entre o valor dos dividendos pagos por ação e o preço da ação. Assim, quanto maior o DY, maior é o retorno em dividendos que o investidor recebe.

As ações brasileiras com melhores retornos com dividendos, segundo o InvestingPro, são:

1. Petrobras S.A. PN: PETR4
2. Petrobras S.A. ON: PETR3
3. Grendene S.A.: GRND3
4. CSN Mineração S.A.: CMIN3
5. BrasilAgro – Companhia Brasileira de Propriedades Agrícolas: AGRO3
6. Unipar Carbocloro S.A.: UNIP6
7. Gerdau S.A.: GGBR4

No entanto, além do DY, é importante analisar outros fatores que podem influenciar na qualidade e na sustentabilidade dos dividendos, como:

• Lucratividade: as empresas que têm um alto lucro líquido tendem a pagar mais dividendos aos acionistas. Por isso, é importante verificar se as empresas têm uma boa margem líquida e um bom retorno sobre o patrimônio líquido (ROE).
• Endividamento: as empresas que têm um baixo endividamento tendem a ter mais recursos disponíveis para pagar dividendos aos acionistas, pois têm menos despesas com juros e amortizações.:

• Payout: é a porcentagem do lucro líquido que é distribuída aos acionistas em forma de dividendos. Um payout muito alto pode indicar que a empresa está pagando mais do que pode, comprometendo o seu crescimento e a sua capacidade de investir. Um payout muito baixo pode indicar que a empresa está retendo mais do que deveria, deixando de remunerar os acionistas. O ideal é buscar um equilíbrio entre o payout e o reinvestimento dos lucros.
• Crescimento: é a taxa de aumento do lucro líquido da empresa ao longo do tempo. Um crescimento positivo e consistente pode indicar que a empresa tem um bom potencial de mercado, uma boa gestão e uma boa estratégia. Um crescimento negativo ou instável é sinal de que a empresa enfrenta problemas operacionais, concorrenciais ou regulatórios. O ideal é buscar empresas que tenham um crescimento sustentável e que possam aumentar os seus dividendos no futuro.
• Governança: é o conjunto de práticas e princípios que regem a administração da empresa. Uma boa governança pode garantir que os interesses dos acionistas sejam respeitados, que as decisões sejam transparentes e que os riscos sejam mitigados. Uma má governança, por outro lado, pode acabar gerando conflitos, fraudes e perdas para os acionistas. O ideal é buscar empresas que tenham um alto nível de governança corporativa e que sigam as melhores práticas do mercado.

Investir em ações de qualidade e pagadoras de dividendos é uma das melhores formas de aumentar seu patrimônio acima da média de outros tipos de investimento e ainda gerar uma fonte de renda passiva recorrente com os pagamentos que você recebe.

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