Corretoras de CFDs

O que é CFD?

Os CFDs são produtos derivativos, ou seja, eles envolvem especulação. A sigla em inglês “CFD” significa “Contrato por Diferença”. Você especula sobre a diferença dos produtos financeiros, como moedas estrangeiras, commodities, índices e ações, sem de fato ter a titularidade do ativo-objeto.

Em uma negociação de CFD, o trader espera que o preço do ativo suba ou caia. O trader negocia o ativo com a corretora, sem envolver a entrega física do ativo subjacente. Quando uma compra é feita, por exemplo, o trader tem lucro se o preço do ativo subir, ou prejuízo se o preço cair. Os traders especulam sobre os movimentos dos preços. A negociação de CFDs permite a especulação de movimentos em ambas as direções.

CFD Trading

Operação de venda de CFD

A operação de venda de CFD, ou “entrar vendido”, permite que você abra uma posição no contrato cujo lucro ocorre se o preço do ativo-objeto cair além do seu preço de entrada. Nesse caso, você está especulando pela queda de um ativo. “Entrar vendido” significa “vender”.

Operação de compra de CFD 

A operação de compra de CFD, ou “entrar comprado”, permite que você abra uma operação tradicional em um contrato. A operação gera lucro se o mercado subir além do seu ponto de entrada. Quando você “entra comprado”, abre uma posição de compra.

Comparação com outros mercados

Em comparação com outros produtos financeiros, os CFDs se parecem, em certa medida, com os mercados futuros ou de opções. No entanto, existem algumas diferenças importantes. Os CFDs, por exemplo, não têm prazo de expiração, e o contrato é geralmente 1:1 com o ativo-objeto. Os tamanhos mínimos do CFD são menores do que nos contratos futuros e de opções, portanto, você pode, teoricamente, operar apenas um contrato.

O que faz uma corretora de CFDs?

Uma corretora atua como intermediária. Você abre a posição na corretora e esta executa a ordem na bolsa. As corretoras integram uma bolsa e você precisa do seu serviço para operar CFDs. O grau de participação ativa da sua corretora depende da sua escolha de uma corretora de DMA ou formadora de mercado. 

Corretoras de DMA vs. formadoras de mercado

DMA é a sigla em inglês para “Acesso Direto ao Mercado”, e representa um tipo de corretora de CFDs. Uma corretora de DMA permite que o trader opere nos mercados de CFDs sem ser a contraparte na operação. O trader realiza a operação diretamente nos mercados. Para que a operação seja concluída, é preciso que se faça a associação de um comprador com um vendedor. A corretora de DMA ganha com a cobrança de comissão e atua como uma intermediária neutra.

Uma formadora de mercado, por outro lado, é uma corretora com participação mais ativa do que uma corretora de DMA. As formadoras de mercado, como o nome já sugere, criam o mercado nos quais os CFDs são negociados e são muito mais do que uma porta de acesso do trader ao mercado. O trader aceita os preços da formadora de mercado quando realiza uma operação.

Os preços em formadoras de mercado tendem a ser menos vantajosos se comparados aos preços dos mercados reais. Mas as formadoras de mercado, por outro lado, absorvem mais risco e oferecem liquidez imediata para os traders. As formadoras de mercado também oferecem uma execução mais rápida; há menos atrasos, já que a corretora e o mercado são um só. O papel que você deseja que a corretora exerça determinará o tipo de prestadora de serviço de sua preferência.

4 Ativos que você pode operar em corretoras de CFDs  

Os traders usam quatro ativos subjacentes ao operar em corretoras de CFDs: índices, ações, pares de moedas e commodities.

• Índices

Os índices medem o desempenho de um grupo de ações em uma bolsa de valores. Ao operar índices, você pode estar exposto à economia de um país inteiro. Ou você pode reduzir a escala das suas operações a apenas um setor da economia. Os três índices mais populares dos EUA são o Nasdaq, Dow Jones e S&P 500. Um índice menos popular no país é o Wilshire 5000, que agrega todas as ações do mercado americano.

• Ações

As ações provavelmente são o produto financeiro sobre o qual você mais ouviu falar. Elas são um investimento em uma empresa e em seus produtos. Os acionistas compram ações de uma empresa para terem participação nos seus resultados. As ações são um tipo de participação societária.

• Pares de moedas

Os pares de moedas envolvem duas divisas distintas, e o valor da primeira moeda é cotado contra o da segunda. A moeda de base é a primeira do par listado, enquanto a moeda de cotação é a segunda. Entre os principais pares de moedas estão EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/CAD, NZD/USD, USD/CHF e GBP/JPY.

• Commodities

As commodities formam o quarto grupo de ativos-objeto de CFDs. São bens econômicos que têm fungibilidade considerável, senão total, além de intercambialidade. O mercado trata as commodities como iguais, não importa quem as produz. Exemplos de commodities são o gás natural, carne bovina, ouro, petróleo e grãos. Essas commodities tradicionais são negociadas em bolsas de valores há séculos. 

Como as corretoras de CFDs ganham dinheiro?

As corretoras de DMA e as formadoras de mercado ganham dinheiro cobrando comissões e taxas para o uso das suas plataformas. É por isso que é tão importante pesquisar as taxas cobradas por uma corretora de CFDs antes de abrir uma conta nela. Embora algumas taxas e comissões sejam inevitáveis, você não quer abrir um buraco na sua carteira.

A negociação de CFDs é legal?

A negociação de CFDs não é permitida no Brasil, onde não há uma regulamentação pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Vale ressaltar que CFDs são investimentos de alto risco. Até mesmo os traders mais experientes registram perdas periódicas. Embora sua negociação seja legítima, mas não do ponto de vista no Brasil, o mesmo não se aplica a todas as corretoras de CFDs. Algumas corretoras, por exemplo, atuam simplesmente como robôs de negociação automática na execução de ordens. Elas ganham dinheiro com comissões, mas o investidor não se beneficia em nada.

Antes de investir em Contratos por Diferença, pesquise em fontes com boa reputação para saber se uma corretora de CFDs é confiável. O Investing.com fez uma análise profunda sobre os prós e os contras de cada uma das corretoras. Veja a lista acima com as principais corretoras de CFDs.