Você já sabe como os fatores psicológicos influenciam as suas tomadas de decisão e como isso pode impactar a rentabilidade dos seus investimentos. Claro, isso não é novidade, já que você acompanha esta coluna e é uma pessoa antenada sobre o mercado. Mas, e se fosse possível já saber os seus resultados futuros? Demais, não?
No famoso filme Minority Report (2002), o futuro é previsto por indivíduos chamados “precogs”, que podem detectar crimes antes mesmo de acontecerem. Embora tal habilidade não seja possível no mundo real, entender certos traços comportamentais pode influenciar positivamente a rentabilidade de um investidor, fornecendo um tipo de “precog” financeiro.
Deixa eu explorar essas influências e mostrar como você poderia minimizar os riscos de perda em seus investimentos.
Alfabetização financeira (ou educação financeira) protege contra vieses comportamentais
Vieses comportamentais, como excesso de confiança, efeito manada e ancoragem, podem distorcer as nossas decisões de investimento. Uma pesquisa conduzida pela Frontiers mostra que a alfabetização financeira e o acesso à informação ajudam a atenuar esses vieses. Por exemplo, investidores excessivamente confiantes podem superestimar sua habilidade de prever o mercado, levando a decisões impulsivas e perdas substanciais.
Além disso, aqueles que possuem conhecimento financeiro aprofundado conseguem identificar informações relevantes no assunto e, assim, evitar erros comuns. A disposição de aprender continuamente e se manter atualizado sobre práticas de investimento é importante para que as decisões sejam racionais.
Fatores pessoais, sociais e demográficos
Fatores pessoais, sociais e demográficos também têm um papel fundamental. A revisão sistemática da MDPI revelou seis temas principais que influenciam diretamente as decisões: fatores pessoais, sociais, análise de informação de mercado, fatores específicos da empresa, relacionados ao produto e demográficos.
Nesse sentido, investidores com rendas mais altas tendem a assumir riscos maiores e a diversificar suas carteiras. Influências sociais, como opiniões de amigos, familiares e grupos sociais, também afetam a rentabilidade. O efeito manada pode levar os investidores a seguir a multidão, resultando em compras ou vendas impulsivas. Estar ciente dessas influências pode ajudar os investidores a evitar armadilhas e tomar decisões mais fundamentadas.
Conhecimento técnico e atualização
Ter conhecimento técnico e habilidade de aplicar conceitos complexos ajuda os investidores a compreenderem os riscos e oportunidades do mercado. Semana passada, aconteceu a reunião anual de investidores da Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), onde o investidor mais conhecido do mundo falou sobre o desempenho da empresa, dos mercados, da economia e, principalmente, respondeu a perguntas, muitas delas sobre o comportamento do investidor e como ele pode ser melhorado, com dicas sempre importantes.
Warren Buffett atribui seu sucesso à sua capacidade de absorver conhecimento. Ele passa muitas horas do dia lendo e buscando novas informações, considerando que essa é a melhor maneira de manter sua compreensão do mercado afiada. A atualização constante também permite que os investidores identifiquem tendências, interpretando notícias econômicas e eventos globais com maior precisão. Dessa forma, podem antecipar mudanças que impactam o mercado, ajustando suas estratégias de investimento conforme necessário.
Paciência e constância nos aportes
Paciência e resiliência ajudam investidores a manter o foco no longo prazo, superando períodos de volatilidade e evitando decisões impulsivas. Ao investir regularmente, mesmo durante fases turbulentas, eles podem aproveitar oportunidades de compra e minimizar os efeitos de quedas temporárias.
Dessa forma, desenvolver uma abordagem baseada em objetivos definidos previamente e com informações confiáveis pode evitar que muitas decisões sejam tomadas por impulso. Com toda certeza, seguir um plano permite que você controle suas emoções e tome decisões baseadas em lógica e dados de mercado.
Manutenção da estratégia
Manter uma estratégia clara ajuda os investidores a passar pelas oscilações do mercado sem se desviarem dos objetivos de longo prazo. Mudanças frequentes na carteira podem gerar custos elevados, como taxas e impostos, além de prejudicar a consistência dos retornos.
Um estudo da Fidelity (famosa gestora de fundos dos EUA) mostrou que fundos pertencentes a investidores falecidos renderam mais que os de especialistas, já que não foram alterados após a morte dos titulares. Isso valida o ditado de que “investimento é igual sabonete: quanto mais se mexe, mais ele diminui”. Ainda que este estudo seja apócrifo, mencionado apenas internamente na empresa, ou até mesmo tido como uma inocente lenda urbana do mercado, não deixa de ser didático.
O fator sorte (ou acaso, como Nassim Taleb classifica)
Embora seja fundamental seguir as sugestões acima mencionadas, também é importante reconhecer que o fator sorte/acaso/imprevisto pode influenciar sim seus retornos. Eventos inesperados, como crises econômicas, desastres naturais e avanços tecnológicos podem afetar seus investimentos de forma positiva ou negativa.
Para minimizar a influência da sorte, você pode diversificar sua carteira e manter uma visão de longo prazo. Já está comprovado que diversificar ajuda a reduzir o impacto de eventos isolados, distribuindo os riscos entre as diferentes classes de ativos, setores econômicos e regiões do planeta. Ao mesmo tempo, investir com um horizonte de longo prazo permite que você absorva os choques de curto prazo e se beneficie do poder dos juros compostos.
Por fim, a sorte é algo que não controlamos, mas uma abordagem estratégica pode ajudar você a se proteger de eventos imprevisíveis. Assim, a constância nos aportes e a manutenção de uma estratégia confiável (que tenha passado por diversos filtros antes de ser posta em prática), são essenciais para evitar riscos desnecessários e manter o foco em decisões mais fundamentadas.
Resumindo, compreender e minimizar esses vieses e influências externas, mantendo um nível decente de conhecimento financeiro, pode realmente ajudar você a melhorar sua tomada de decisões e alcançar melhores resultados nos seus investimentos.
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