Publicado originalmente em inglês em 24/06/2021
Se você quer ter alto retorno com dividendos no atual ambiente de juros baixos no mundo, as opções são escassas. Após a forte recuperação dos mercados acionários desde o crash da pandemia, o retorno médio (yield) dos dividendos das empresas do S&P 500 é de cerca de 2%.
Mas, se você busca um retorno maior do que esse e não quer abrir mão da segurança, pode investir em ações de blue chips de alta qualidade do índice Dow Jones Industrial.
Hoje, vamos analisar três grandes ações pagadoras de dividendos com presença nesse índice para ver se elas são uma boa opção para sua carteira focada em renda.
1. Chevron
- Retorno do dividendo (Yield): 5,1%
- Proventos trimestrais: US$1,34
- Capitalização de Mercado: US$ 205 bilhões
Apesar de o melhor momento para comprar ações petrolíferas no atual ciclo já ter passado, alguns desses nomes ainda são uma pechincha para investidores em busca de rendimento.
A gigante americana do petróleo Chevron (NYSE:CVX) (SA:CHVX34) ainda oferece um retorno duas vezes maior do que a média do S&P 500. Com a retomada da economia global e da demanda por produtos energéticos, a Chevron está em posição muito melhor para pagar proventos a partir da sua própria geração de caixa do que por meio de empréstimos no mercado.
Das cinco maiores petrolíferas, a Chevron possui o melhor balanço patrimonial e boas perspectivas de recompra de ações. A empresa californiana afirmou, em março, que geraria US$ 25 bilhões em caixa livre acima da distribuição de dividendos até 2025 se o barril de Brent continuasse a US$60. E os preços do Brent superaram US$75 pela primeira vez desde abril de 2019.
Mas saiba que, se você quer inserir ações de uma grande petrolífera em sua carteira focada em renda, precisa estar preparado para um caminho cheio de altos e baixos. Os mercados globais de commodities acabaram de passar por um dos mais turbulentos anos em sua história devido à pandemia. Como o avanço da vacinação está permitindo que atividade econômica volte a quase o normal em muitos países desenvolvidos, a perspectiva de longo prazo para a demanda de petróleo continua incerta.
Uma recuperação desigual no consumo de combustíveis, a falta de investimento em novos campos petrolíferos e os distúrbios causados pela transição para a energia de baixo carbono devem manter esses mercados voláteis.
2. Verizon Communications
- Retorno do dividendo (Yield): 4.52%
- Proventos trimestrais: US$0,63
- Capitalização de Mercado: US$ 234 bilhões
As operadoras de telecom são consideradas confiáveis pagadoras de dividendos. Não importa a direção da economia, as conexões sem fio e a internet provavelmente serão os últimos itens que os consumidores cortam de suas listas de itens essenciais. Essa previsibilidade e adesão aumenta sua atratividade como geradoras de renda para investidores de longo prazo.
Nesse setor, a Verizon Communications (NYSE:VZ) (SA:VERZ34) é uma boa escolha, principalmente para aposentados. A companhia tem um sólido histórico de recompensar os investidores com dividendos, que crescem desde 2007. Ela paga atualmente US$ 0,63 por ação trimestralmente, o que se traduz em um retorno anual de 4,5%.
O CEO Hans Vestberg está cortando os investimentos em áreas arriscadas, como mídia, para se concentrar totalmente na expansão da rede, surfando a onda da nova tecnologia 5G, que oferece muito mais velocidade, capacidade e conectividade. No mês passado, a empresa concordou em vender sua divisão de mídia, que inclui AOL e Yahoo, para a Apollo Global Management (NYSE:APO) por US$5 bilhões.
A companhia disse aos investidores recentemente que sua rede 5G cobrirá 100 milhões de pessoas até o fim do ano e se estenderá de costa a costa em 2024. Essa expansão ajudará a operadora a dobrar seu crescimento de receita para 4% em 2024.
Um lado negativo de investir em empresas de telecom é que elas não dão muito espaço para ganhos de capital. Mas essas ações são defensivas por natureza e ajudam os aposentados em momentos de crise econômica.
3. IBM
- Retorno do dividendo (Yield): 4,47%
- Proventos trimestrais: US$1,64
- Capitalização de Mercado: US$130 bilhões
A International Business Machines (NYSE:IBM) (SA:IBMB34) é outra ação do índice Dow Jones que oferece um retorno maior em dividendos. A gigante da tecnologia de 109 anos vem elevando seus proventos há 25 anos seguidos.
Mesmo com um desempenho notável em suas receitas, as ações da IBM são uma aposta arriscada devido aos desafios comerciais que estão enfrentando. A Big Blue tem demorado em reestruturar seus negócios no momento em que a demanda por seus servidores de grande porte e outros produtos de hardware perdem atratividade. Os clientes passaram a armazenar seus dados em serviços na nuvem fornecidos por concorrentes, como a Amazon (NASDAQ:AMZN) (SA:AMZO34) e Microsoft (NASDAQ:MSFT) (SA:MSFT34).
Mas existem alguns sinais claros de que a companhia está tendo sucesso nos seus esforços de recuperação, tornando o retorno do seu dividendo de 4,5% atraente para investidores de longo prazo. A IBM registrou seu primeiro ganho de receita em 11 trimestres em abril, graças à demanda por serviços na nuvem. A IBM também registrou um aumento de 17% na receita proveniente da Red Hat no primeiro trimestre, adquirida em 2019 por US$34 bilhões.
Arvind Krishna, que assumiu o cargo de CEO no lugar de Ginni Rometty em abril passado, está direcionando seu foco para a inteligência artificial e na nuvem para retomar o crescimento. Krishna reorganizou os negócios da empresa em uma estratégia de nuvem híbrida, que permite aos clientes armazenar dados em servidores privados e em múltiplas nuvens públicas.
Mas esses ganhos podem evaporar rapidamente se a companhia não entrar no altamente competitivo mercado de computação na nuvem, onde gigantes como Amazon e Microsoft já avançaram bastante.
Conclusão
As ações acima oferecem aos investidores algumas opções de diferentes setores da economia para obter um retorno maior no atual ambiente de juros baixos no mundo. Seus robustos balanços patrimoniais, longo histórico de recompensa aos investidores e sólidas posições em suas indústrias faz com que sejam uma aposta menos arriscada para investidores que buscam renda.