O mercado financeiro tem os seus ciclos de mercado, quando a taxa de juros está alta, atrai o dinheiro para a renda fixa, já com a queda o dinheiro procura um risco maior, já que o retorno da própria renda fixa acaba não compensando como anteriormente.
O Copom já sinalizou em sua última reunião um corte na taxa Selic agora no mês de agosto, mas isso já estava precificado no mercado, pelo mercado futuro de DI e também nas Opções de Copom.
Dado esse cenário de uma possível queda na taxa Selic, de uma olhada nos títulos prefixados do Tesouro Direto:
O título prefixado de 2029 teve uma valorização de 12,78% nos últimos 90 dias.
Já o título mais curto prefixado de 2026 teve uma valorização de 6,74% no mesmo período.
Vemos essa valorização devido apenas a expectativa do corte na taxa de juros aqui no Brasil, agora, será que ainda vale a pena investir nesses títulos prefixados?
Eu acredito que ainda exista um prêmio na mesa e é possível sim surfar essa queda de juros, como é uma opinião pessoal recomendo que quem se interessa por marcação a mercado estude para ver se ainda faz sentido, isso requer uma forma de previsão, para onde você acha que vai a taxa de juros nas próximas reuniões do Copom?
Sabendo responder para onde vão as taxas de juros, ou para onde você acredita que irão, é possível antecipar montando posições nesses títulos que possuem uma parte prefixada.
Tendo isso em vista que, se você acredita em uma queda na taxa de juros maior do que o mercado está esperando, pode existir um grande prêmio disponível também.
Existem outras formas de surfar essa queda na taxa de juros que eu prefiro, que são as ações das empresas que tem nos seus balanços, uma sensibilidade maior com as movimentações da taxa de juros.