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Investing.com - A Keefe, Bruyette & Woods reiterou sua classificação de Desempenho de Mercado para a Progressive Corp. (NYSE:PGR) com um preço-alvo de US$ 288,00 na quarta-feira.
A empresa de pesquisa elevou suas estimativas de lucro por ação para 2025 e 2026 para US$ 16,20 e US$ 14,85, acima das previsões anteriores de US$ 15,25 e US$ 14,65, respectivamente. A KBW também introduziu uma estimativa de LPA para 2027 de US$ 15,85 para a companhia de seguros. Esta perspectiva otimista está alinhada com o sentimento mais amplo do mercado, já que 16 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima, com a Progressive sendo negociada atualmente a um índice P/L de 17,4x.
A revisão para cima segue o relatório de lucros da Progressive de maio de 2025, com a KBW citando crescimento mais rápido da receita de investimentos, maiores liberações de reservas e índices de despesas mais baixos como fatores-chave que impulsionam a melhoria nas perspectivas. Esses elementos positivos são parcialmente compensados pelas expectativas de índices de perdas centrais mais elevados.
A KBW expressou preocupações sobre a pressão de curto prazo no índice de perdas centrais da Progressive, atribuindo isso à normalização dos benefícios de frequência e às limitadas elevações de taxas adquiridas. A empresa também observou um crescimento desacelerado de apólices em vigor à medida que os aumentos de taxas dos concorrentes se moderam.
O preço-alvo de US$ 288 representa 19,4 vezes a estimativa de lucros da KBW para 2026, com a empresa mantendo sua classificação de Desempenho de Mercado devido às expectativas de menor comportamento de compra que normalmente destaca as vantagens competitivas de preços da Progressive.
Em outras notícias recentes, a Progressive Corporation relatou um aumento significativo de 353% na receita líquida para maio de 2025, atingindo US$ 1,07 bilhão em comparação com US$ 235 milhões no mesmo período do ano passado. O lucro por ação subiu para US$ 1,81, superando em muito a estimativa do Barclays de US$ 1,22. A empresa alcançou um notável índice combinado de 86,9, representando uma melhoria de 13,5 pontos percentuais em relação ao ano anterior, embora os prêmios líquidos emitidos tenham crescido 11%, abaixo das expectativas devido a diferenças de timing. O Barclays manteve sua classificação Equalweight, enquanto o Raymond James reiterou uma classificação de Outperform, citando confiança na capacidade da Progressive de manter um índice combinado favorável.
A Keefe, Bruyette & Woods manteve uma classificação de Desempenho de Mercado, ajustando suas estimativas de lucro por ação para cima para 2025 e 2026. Os resultados da Progressive de abril de 2025 também mostraram forte desempenho, com a receita líquida mais que dobrando para US$ 986 milhões e um aumento de 11% nos prêmios líquidos emitidos. O crescimento de apólices continuou, particularmente em linhas pessoais, com um aumento de 17% para 35,8 milhões de apólices em maio. Apesar de uma ligeira desaceleração no crescimento de apólices em vigor em comparação com abril, a Progressive continua sendo um player-chave no mercado de seguros, beneficiando-se de eficiências operacionais e precificação estratégica.
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