Em resposta à falência da FTX, várias exchanges de criptomoedas centralizadas, incluindo a Binance, estão correndo para publicar dados sobre suas reservas e aliviar as preocupações dos investidores. No entanto, a mudança já produziu uma história de advertência que mostra que a publicação de dados de reservas pode revelar práticas problemáticas.
Em 11 de novembro, Kris Marszalek, CEO da Crypto.com, disse que a exchange estava realizando uma auditoria de suas reservas. Ele compartilhou os endereços de carteiras offline de Bitcoin e Ethereum da Crypto.com. Ao mesmo tempo, divulgou um painel de dados rastreando os saldos das carteiras. De acordo com Marszalek, o relatório de auditoria estará completo em algumas semanas.
Transferências Suspeitas
Mas a tentativa de Marszalek de ganhar pontos com a comunidade cripto pode estar saindo pela culatra. Afinal, os “detetives” da blockchain questionam um bando de transferências suspeitas entre a Crypto.com e outras exchanges.
No dia 21 de outubro, a Crypto.com enviou 320.000 ETH para a Gate.io, outra exchange centralizada. Isso ocorreu uma semana antes de a Gate.io publicar sua última auditoria de Prova de Reservas. A Gate.io enviou os ETH de volta à Crypto.com entre os dias 26 e 28 de outubro, levantando suspeitas de que as duas exchanges estavam passando o ETH entre elas para inflar as suas reservas para as auditorias.
Marszalek disse que a Crypto.com enviou acidentalmente mais de 80% de seu ETH para um endereço da Gate.io da lista de permissões ao tentar mover as moedas para um novo endereço de armazenamento a frio.
“Trabalhamos com a equipe do Gate e os fundos foram posteriormente devolvidos ao nosso armazenamento a frio”, tuitou Marszalek em 13 de novembro. “Novos processos e recursos foram implementados para evitar que isso ocorresse novamente”.
O Gate.io também abordou as transações, observando que o snapshot usado para informar sua auditoria de prova de reservas foi feito em 19 de outubro. A explicação foi criticada nas redes sociais.
“Enviar acidentalmente US$ 400 milhões em fundos de usuários para o endereço errado e ter que solicitá-los de volta é um pouco mais do que apenas ‘fud’”, respondeu ChainLinkGod, um influenciador de criptomoedas. “Foi uma falha operacional clara, especialmente preocupante. Afinal, essa não foi a primeira vez que os fundos dos usuários foram mal administrados.”
Má Diligência
Outro influenciador, SteveWoody, perguntou:
“Por que você não anunciou ao invés de nos deixar descobrir? Due diligence pobre no clima atual, quando precisamos de confiança absoluta.”
O token CRO da Crypto.com perdeu um quarto de seu valor nas últimas 24 horas, de acordo com o CoinGecko. A Crypto.com não respondeu a um pedido de comentário enviado por e-mail.
Essa confusão pode ser manchete, pois várias bolsas buscam tranquilizar os investidores e seus clientes de que gerenciam adequadamente as reservas. A KuCoin, a Poloniex, a Bitget e a Huobi estão entre as exchanges que prometeram aumentar a sua transparência após a falha da FTX.
No dia 12 de novembro, a Huobi publicou um relatório de transparência de ativos mostrando que suas carteiras quentes e frias detêm US$ 3,5 bilhões em ativos. A exchange disse que vai fornecer uma divulgação de ativos de reserva “rotineiramente” no futuro.
Conforme informou Colin Wu, um jornalista de criptomoedas, a Huobi transferiu mais de dois terços de seus quase 15.000 Ether de uma de suas carteiras em 13 de novembro, provocando preocupações de que Huobi pode não ser totalmente capitalizada. Então, a Huobi disse que as transferências eram transações rotineiras de carteira quente.
“A Huobi garante a segurança dos ativos dos usuários”, tuitou.
Segurança de fundos
Se a experiência da Crypto.com e da Gate.io servir de guia, as coisas podem ficar um pouco confusas. Em março de 2021, a Crypto.com transferiu por engano US$ 10,5 milhões para uma mulher australiana e não percebeu que havia cometido o erro até dezembro, segundo o The Guardian. A destinatária usou o US$ 1,35 milhão para comprar imóveis.
Em 13 de novembro, a Lookonchain, uma equipe de análise on-chain, disse aos seguidores que detêm ativos na Crypto.com que deveriam prestar atenção à segurança de seus fundos.
A Lookonchain examinou as carteiras da Crypto.com e descobriu que 40% de suas reservas compreendem “ativos de baixa liquidez”. Além disso, sinalizou que a SHIB, uma memecoin altamente volátil, é a segunda maior participação no balanço da Crypto.com, representando um quinto de suas reservas. Enquanto isso, o próprio token CRO da exchange representa 3% de seus ativos.
Uma outra prática que pode estar sob escrutínio é como as exchanges podem garantir a segurança dos ativos de seus clientes que são mantidos temporariamente em outras plataformas. Por exemplo, a Crypto.com transferiu US$ 210 milhões de USDT e 1.500 BTC da Binance pouco antes de Marszalek tornar públicos os endereços de carteira fria da exchange. Isso sugere que quase um quarto de bilhão de dólares em ativos estavam sendo mantidos em outra exchange. A Crypto.com estaria “na corda bamba” por qualquer coisa que acontecesse com esses ativos enquanto eles estavam na plataforma da Binance.
Colocado em risco
Caso a Binance tivesse sido hackeada enquanto os fundos estavam na plataforma, os dados sugerem que os fundos pertencentes aos clientes da Crypto.com poderiam ter sido colocados em risco.
“Por que a maioria dos fundos frios viria diretamente das exchanges?”, perguntou Adam Cochran, um colaborador da Synthetix. “Para piorar a situação, por que essa carteira fria está enviando para Gate, Binance, Huobi e Deribit?… Certamente isso não é ortodoxo e deve ser explicado dadas as transações estranhas que as pessoas apontaram.”
Dados on-chain sugerem que a Crypto.com está colocando os fundos dos clientes em risco ao usar os ativos para fazer negociações de arbitragem em exchanges de terceiros, de acordo com Chuchuprotocol, pesquisador da GMB Ventures.
Enfrentando o escrutínio
Chuchuprotocol sinalizou várias negociações que a Crypto.com executou em 10 de outubro, que parecem estar arbitrando o token POLY entre a Binance e a Gate.io. A Crypto.com suspendeu os serviços de depósito e retirada de POLY de forma suspeita no momento de execução das negociações.
O episódio da Crypto.com se desenrolou quando Changpeng Zhao, o CEO da Binance, convocou as exchanges centralizadas para provar que são solventes publicando dados de prova de reservas. Em 11 de novembro, a Binance revelou que detém quase US$ 75 bilhões em ativos. Deste valor, 40% dos quais são BUSD ou BNB – tokens que a própria Binance emite.
As reservas das exchanges centralizadas estão enfrentando escrutínio após o rápido colapso da FTX, a exchange de alavancagem com base nas Bahamas fundada por Sam Bankman-Fried. A plataforma sofreu uma crise de confiança depois que surgiram informações de que pode estar “autonegociando” com a Alameda Research, um fundo de hedge controlado por Bankman-Fried, usando seu próprio token local, o FTT. A FTX entrou com pedido de recuperação judicial no dia 11 de novembro.
Tradução do artigo Disclosing Reserves May Backfire for Centralized Exchanges com autorização do The Defiant