O Federal Reserve indicou que as instituições financeiras não bancárias estão apresentando riscos crescentes para a estabilidade dos grandes bancos dos EUA. De acordo com um novo post no blog Liberty Street Economics do Fed, divulgado na quinta-feira, essas entidades não bancárias estão cada vez mais confiando nos grandes bancos para obter liquidez durante períodos de estresse do mercado, o que pode levar a interrupções significativas no mercado.
O post detalhou como os não-bancos, que estão sujeitos a regulamentações e supervisão menos rigorosas do que as grandes instituições bancárias, estão se tornando mais interconectados com os bancos. Essa relação transformou o cenário de risco, com potenciais emissões antes restritas aos bancos agora sendo compartilhadas entre os dois tipos de entidades financeiras.
O Fed destacou que a correlação entre o risco bancário e não bancário tem visto um aumento constante de cerca de 65% antes da crise financeira de 2008 para mais de 80% atualmente. Analistas têm apontado que o setor imobiliário comercial (CRE) pode ser um setor em que os riscos dessa interconexão se tornam particularmente evidentes. Com um quinto, ou US$ 929 bilhões, dos US$ 4,7 trilhões em hipotecas comerciais pendentes com vencimento previsto para 2024, o mercado enfrenta um "muro de maturidade" em meio a um ambiente de aumento de vacâncias, queda no valor dos imóveis e taxas de juros persistentemente altas.
As conclusões do Fed enfatizam a importância de uma regulação financeira abrangente e monitoramento de risco sistêmico que leve em conta os laços estreitos entre bancos e não bancos. O post sugere que o potencial de choques a serem transmitidos e amplificados por meio dessas conexões pode exigir uma intervenção generalizada das autoridades.
Os empréstimos imobiliários comerciais, ao contrário das hipotecas residenciais, são conhecidos por vencimentos mais curtos e pagamentos maiores, o que pode ser um fator no perfil de risco elevado discutido pelo Fed. A análise do banco central sublinha a necessidade de uma abordagem regulamentar que tenha em conta a natureza interligada do setor bancário e das instituições financeiras não bancárias.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.