Por Luciano Costa
SÃO PAULO (Reuters) - O conselho de administração da CPFL Energia (SA:CPFE3) estima um preço por ação de entre 29,30 reais e 35,30 reais em uma oferta pública primária em preparação pela companhia, segundo ata de reunião do colegiado divulgada nesta quinta-feira.
A realização da oferta, que incluirá papéis no exterior, por meio das chamdas ADRs (American Depositary Receipt), foi aprovada na véspera pelo conselho da CPFL, que é controlada pelo grupo chinês State Grid, segundo fato relevante.
No comunicado, a CPFL disse que a oferta envolverá inicialmente 116,8 milhões de ações ordinárias, incluindo as ADRs, com esforços restritos de colocação.
Esse volume representaria uma oferta que movimentaria entre 3,4 bilhões e 4,1 bilhões de reais, de acordo com os preços indicados pela elétrica para os papéis.
A operação tem coordenação de Itaú BBA como líder, além de Santander Brasil (SA:SANB11), Bradesco BBI, BTG Pactual (SA:BPAC11) e Morgan Stanley (NYSE:MS).
Apesar da sinalização sobre os valores, a CPFL afirmou que o preço por ação no âmbito da oferta será fixado após a conclusão do procedimento de coleta de intenções de investimento junto a investidores institucionais, conhecido como "bookbuilding", acrescentou a CPFL.
As ações da CPFL fecharam a véspera cotadas a 29,75 reais por papel, mas na ata da reunião do conselho a companhia aponta que esse valor "não seria a melhor indicação do preço esperado... devido à baixa liquidez das ações".
Os recursos obtidos com a transação serão utilizados pela CPFL Energia para a aquisição de ações em sua unidade de geração limpa CPFL Renováveis detidas por sua controladora, a chinesa State Grid.
Segundo a empresa, a oferta ainda poderá ser ampliadas em até 20% até a conclusão do bookbuilding por meio de lote adicional. Também poderá haver um lote suplementar, envolvendo até 15% do total de ações inicialmente ofertadas.
A CPFL acrescentou também que poderá haver realocação de ações entre a oferta no Brasil e a oferta internacional, em função da demanda.