Na terça-feira, a Needham iniciou a cobertura da Archer Aviation Inc. (NYSE: ACHR), atribuindo à empresa de mobilidade aérea urbana uma recomendação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de 11,00$. A firma expressou otimismo sobre o futuro da empresa, citando o impulso do setor e a capacidade da Archer Aviation de cumprir seu substancial livro de pedidos de aeronaves.
O analista da Needham destacou que, embora o cronograma para entregas de aeronaves e a operação de redes de táxi aéreo permaneça incerto, o setor como um todo começou a avançar. A confiança da firma na Archer Aviation é reforçada pelo livro de pedidos de aeronaves da empresa de aproximadamente 6 bilhões$, que recentemente foi apoiado por novas diretrizes de modelagem.
A firma também vê potencial no mercado de táxi aéreo em estágio inicial, estimando uma oportunidade de receita de mais de 3 bilhões$. Esta oportunidade é baseada em uma estimativa conservadora de participação de mercado em viagens de aeroporto e deslocamentos. A proposta de valor da Archer Aviation é fortalecida por sua capacidade de oferecer tempos de viagem mais curtos em comparação com as opções atuais de viagem de aeroporto de alto padrão.
A Archer Aviation é considerada um investimento de longo prazo, mas a Needham sugere que catalisadores de curto prazo, como aprovações regulatórias e o início de voos de passageiros, poderiam aumentar a confiança dos investidores nas perspectivas de longo prazo da empresa.
O preço-alvo de 11$ estabelecido pela Needham é baseado em 12,5 vezes o EBITDA ajustado projetado pela firma para o ano de 2029, que foi descontado ao valor presente. A declaração do analista concluiu com uma ênfase nessas projeções financeiras como base para a perspectiva positiva sobre as ações da Archer Aviation.
Em outras notícias recentes, a Archer Aviation Inc. fez avanços significativos na comercialização de sua aeronave elétrica de decolagem e pouso vertical (eVTOL), conforme revelado em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024. A empresa relatou uma posição de liquidez robusta com mais de 500 milhões$ em reservas de caixa. O CEO da Archer, Adam Goldstein, delineou planos para expandir para mercados-chave como Nova York, Los Angeles, San Francisco, Miami, Emirados Árabes Unidos e Japão.
Além disso, a parceria da Archer com a Stellantis foi reforçada, com quase 300 milhões$ recebidos e um acordo para até 400 milhões$ adicionais para apoiar os esforços de fabricação. A empresa também está progredindo com a construção de uma instalação de fabricação em Covington, Geórgia, visando uma taxa de produção de duas aeronaves por mês até o final de 2025.
No entanto, as despesas operacionais não-GAAP da Archer para o terceiro trimestre de 2024 foram de 96,8 milhões$, com um aumento esperado para 95 milhões$ a 110 milhões$ no quarto trimestre devido a custos mais altos de engenharia e fabricação. Apesar desses custos, a Archer continua a receber forte demanda por entrega antecipada de aeronaves, indicando uma resposta positiva do mercado.
Insights do InvestingPro
A recente recomendação de Compra da Archer Aviation pela Needham alinha-se com alguns dos dados e insights em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 1,9 bilhões$, refletindo o interesse dos investidores em seu potencial. Uma dica do InvestingPro destaca que a Archer possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira enquanto trabalha para cumprir seu livro de pedidos de 6 bilhões$.
No entanto, os investidores devem notar que a Archer atualmente não é lucrativa, com um índice P/L negativo de -4,24 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Isso se alinha com outra dica do InvestingPro indicando que os analistas não preveem que a empresa será lucrativa este ano. Isso não é incomum para uma empresa nos estágios iniciais de uma indústria intensiva em capital como a mobilidade aérea urbana.
Apesar desses desafios, a Archer mostrou forte desempenho recente, com um retorno de preço de 38,24% no último mês. Isso pode refletir a crescente confiança dos investidores nas perspectivas de longo prazo da empresa, como mencionado na análise da Needham.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Archer Aviation, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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