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Investing.com - A gigante da mineração australiana Fortescue Metals Group Ltd. (ASX:FMG) foi rebaixada pela RBC Capital de Outperform para Sector Perform com um preço-alvo de AUD 20,00.
O rebaixamento ocorre após os resultados do ano fiscal de 2025 da Fortescue, que o analista da RBC, Kaan Peker, descreveu como "amplamente alinhados" com as estimativas, apesar de "pequenos/leves desvios em P&D, impostos, outros custos e depreciação em relação ao consenso."
A RBC fez pequenas revisões no lucro por ação de 1-2% após incorporar os resultados, observando que as operações de hematita da Fortescue continuam apresentando bom desempenho.
Apesar dos elevados gastos de capital impulsionados pelos esforços de descarbonização, substituição de frota e desenvolvimento de centros, a RBC espera que a Fortescue mantenha forte geração de fluxo de caixa livre.
O rebaixamento reflete principalmente "o retorno total limitado implícito em nosso preço-alvo após a recente valorização das ações", com a Fortescue atualmente negociando em linha com a avaliação de valor líquido de ativos da RBC, aproximadamente 5,5x EV/EBITDA, enquanto oferece rendimentos de 6% em fluxo de caixa livre e 5% em dividendos.
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