Esta small cap decolou +30% no mês e a disparada pode estar apenas começando
Investing.com - A Guggenheim iniciou a cobertura da Paylocity Holding (NASDAQ:PCTY) com uma classificação Neutra na quinta-feira, citando preocupações sobre o potencial impacto da inteligência artificial no provedor de software de gestão de força de trabalho. A empresa, atualmente negociada próxima à sua mínima de 52 semanas com uma capitalização de mercado de US$ 9,04 bilhões, manteve uma forte saúde financeira de acordo com dados do InvestingPro.
A firma de pesquisa observou que a Paylocity teve desempenho inferior ao mercado IGV este ano devido a preocupações generalizadas de que a IA possa substituir trabalhadores, afetando diretamente fornecedores de software que cobram dos clientes com base no número de funcionários. Apesar dessas preocupações, a Guggenheim acredita que é muito cedo para determinar o impacto total da IA no setor. A empresa demonstrou resiliência com um impressionante crescimento de receita de 13,74% e mantém robustas margens de lucro bruto de quase 69%.
A Guggenheim apontou alguns potenciais desafios no próximo primeiro trimestre fiscal de 2026 da Paylocity, sugerindo que a empresa pode ter dificuldades para superar as expectativas pela margem de 2% com a qual os investidores se acostumaram nos últimos três trimestres. No entanto, a firma reconheceu que, se a Paylocity alcançar tal superação, as perspectivas para o resto do ano seriam atrativas.
A firma de pesquisa destacou que o mercado principal da Paylocity, de empresas com 50-249 funcionários, está mostrando resiliência nos dados da ADP, o que poderia ajudar a compensar potenciais fraquezas em segmentos de mercado menores. As Adições Líquidas de Empregos da ADP estão atualmente atrás das cifras do ano passado, com os dados mais fracos vindos do grupo de 1-19 funcionários.
A Guggenheim também observou a expansão da Paylocity para serviços financeiros com o lançamento do Paylocity for Finance, que poderia potencialmente gerar 4%-7% de receita recorrente e outras receitas apenas da base de clientes existente até o ano fiscal de 2028. A ação atualmente é negociada a 5,7 vezes EV/receita recorrente NTM, ligeiramente abaixo dos pares do setor.
Em outras notícias recentes, a Paylocity Holding reportou fortes resultados no quarto trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas. A empresa alcançou um lucro por ação de US$ 0,86, excedendo os US$ 0,75 previstos, e reportou receita de US$ 400,7 milhões, acima dos US$ 388,53 milhões antecipados. Após esses resultados, o BMO Capital elevou seu preço-alvo para a Paylocity para US$ 230, mantendo uma classificação Acima da Média, citando uma superação de receita recorrente melhor que o esperado. Da mesma forma, o KeyBanc aumentou seu preço-alvo para US$ 225, destacando o sólido desempenho da empresa e um crescimento de 7% em sua base de clientes. A Cantor Fitzgerald iniciou cobertura com uma classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 215, apontando para uma forte configuração quantitativa e potencial para aumentos futuros nas projeções. A Citizens JMP reiterou sua classificação de Desempenho de Mercado com um preço-alvo de US$ 270, após desenvolvimentos do setor como a aquisição da Dayforce pela Thoma Bravo. Esses desenvolvimentos refletem uma perspectiva positiva dos analistas sobre o desempenho da Paylocity e seu potencial futuro.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.