Esta small cap decolou +30% no mês e a disparada pode estar apenas começando
Investing.com - O JPMorgan retomou a cobertura da Santos Ltd. (ASX:STO), uma empresa de energia com capitalização de mercado de US$ 13,65 bilhões, com classificação acima da média e um preço-alvo de AUD 7,90 para dezembro de 2026, de acordo com uma nota de pesquisa divulgada na segunda-feira.
O banco de investimento anteriormente tinha uma classificação acima da média com um preço-alvo de AUD 7,70 para junho de 2026, antes de entrar em um período restrito sobre a ação. O JPMorgan agora identifica a Santos como sua principal escolha no setor de Gás e Petróleo australiano, citando um potencial de alta de 22%.
A firma observa que a Santos está sendo negociada a 4,5x EV/EBITDA, abaixo de sua média de longo prazo de 5,5x (múltiplo atual real: 5,96x de acordo com o InvestingPro), enquanto os principais projetos de crescimento Barossa e Pikka estão se aproximando da conclusão com riscos de cronograma reduzidos. O JPMorgan destaca que os gastos de capital da empresa atingiram o pico e o fluxo de caixa livre está acelerando. A saúde financeira geral da empresa é classificada como RAZOÁVEL, com pontuações particularmente fortes em métricas de lucratividade e fluxo de caixa.
Espera-se que essas melhorias se traduzam em maiores distribuições aos acionistas, de acordo com a nota de pesquisa. Apesar das condições desafiadoras do mercado, o JPMorgan acredita que a Santos está bem posicionada com uma grande proporção de GNL contratado, baixos custos operacionais e métricas de balanço em melhoria.
O banco de investimento conclui que a Santos está em uma posição forte para superar seu grupo de pares no setor.
Em outras notícias recentes, a Santos Ltd. tem visto uma onda de atividade após a retirada das ofertas de aquisição tanto pelo consórcio XRG quanto pela Adnoc. O Goldman Sachs restabeleceu sua cobertura sobre a Santos com uma classificação de Compra, citando os principais projetos de crescimento da empresa, Barossa e Pikka, que devem gerar significativo fluxo de caixa livre nos próximos cinco anos. A CLSA também manteve sua classificação de Superar para a Santos, apesar da retirada da oferta da Adnoc, indicando potenciais riscos de baixa no curto prazo. Enquanto isso, o RBC Capital rebaixou a Santos de Superar para Setor Perform após revisar os resultados do segundo trimestre de 2025 da empresa, que mostraram receita acima das expectativas, mas produção alinhada com as previsões. Esses desenvolvimentos destacam perspectivas variadas dos analistas sobre o desempenho futuro da Santos em meio a recentes incertezas de aquisição.
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